Za poslední čtvrtletí století se plány 401 (k) vyvinuly v dominantní plán důchodového zabezpečení pro většinu amerických pracovníků. Ačkoli od jejich vytvoření došlo k mnoha vylepšením struktury a vlastností plánů 401 (k), nejsou dokonalé.
Zde je šest problémů se současnou strukturou 401 (k) plánů a způsoby, jak tyto účinky zmírnit.
Klíč s sebou
- Zatímco plány 401 (k) jsou pro většinu pracovníků v USA cennou součástí důchodového plánování, nejsou dokonalé. Hodnota plánů 401 (k) je založena na konceptu průměrování dolarových nákladů, ale to není vždy spolehlivá teorie.Některé plány 401 (k) jsou drahé z důvodu vysokých administrativních nákladů a nákladů na vedení záznamů.
Průměrování nákladů v dolarech
Možná jste zakoupili koncept průměrování dolarových nákladů, protože vám byl vysvětlen jako obezřetná investiční metodologie. Bohužel je průměrování dolarových nákladů jednoduše vhodným řešením, jak odůvodnit příspěvky od zaměstnavatele do vašeho plánu 401 (k).
Pro vysvětlení, plány definovaných příspěvků, jako je váš plán 401 (k), vyžadují pravidelné platby na váš důchodový účet při každé výplatě. Bez teorie, jako je průměrování nákladů v dolarech, by tedy nedocházelo k tomu, že by zlevněly peníze pravidelně z výplaty na vaše investiční možnosti. Vaše investiční možnosti mohou být v okamžiku, kdy jsou příspěvky poskytnuty, plně oceněny nebo dokonce ještě horší.
Naštěstí můžete převzít kontrolu nad svým investičním procesem nasměrováním všech svých příspěvků na konzervativní investiční variantu, která je nabízena ve vašem důchodovém plánu. Až nastane správný čas, můžete provést strategické alokace investic do jednoho nebo více méně konzervativních fondů nabízených v plánu 401 (k).
Samozřejmě budete muset určit, kdy přepínač vypadá atraktivně z hlediska investic. Přesto byste měli očekávat tento typ odpovědnosti, pokud se účastníte plánu definovaných příspěvků.
Dlouhé investiční horizonty
Pravděpodobně vám bylo řečeno, že váš zaměstnavatel vytvořil za vás plán 401 (k), aby vám poskytl dlouhodobý spořicí plán pro odchod do důchodu. S ohledem na tento předpoklad se možná domníváte, že byste měli vyvinout dlouhodobé strategické přidělování aktiv na základě časového horizontu, který přesáhne deset let.
Bohužel je velmi nepravděpodobné, že by manažeři portfolia, kteří v současné době spravují vaše investiční možnosti, spravovali je za 10 a více let. Proto pro strategické alokace s dlouhodobým zaměřením mohou indexové fondy zmírnit pravděpodobný nesoulad mezi krátkodobým držením vašich správců fondů a vaší dlouhodobou dobou držení investic.
Nejaktivnější podílové fondy nepřekonávají svůj index nebo benchmark a vy jste lépe vkládat své peníze do indexového fondu. Úspora ve výši 1% může znamenat desítky tisíc dolarů navíc při odchodu do důchodu.
Pokud indexové fondy nejsou nabízeny v plánu 401 (k), budou vaši současní správci fondů spravovat vaše peníze po mnoho dalších let. Existuje však i jiná možnost.
Nejprve si můžete vytvořit pohotovostní plán pro přidělování aktiv v případě, že se jeden z vašich správců portfolia vzdá odpovědnosti. Dále byste mohli otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět do svého zákonného limitu prostřednictvím různých indexových fondů, které nejsou dostupné ve vašem plánu 401 (k).
401 (k) Poplatky
Kvalifikovaný plán 401 (k) je nákladná zaměstnanecká výhoda. Plány 401 (k) znamenají mnoho problémů s dodržováním předpisů, které je třeba sledovat, a neustálý servis a správa. Navíc musí být účastníkům plánování nabídnuta řada vzdělávacích a komunikačních služeb.
Vzhledem k těmto mandátům je vysoce pravděpodobné, že za ně platíte, například:
- Účastnické poplatkyPříplatkové poplatky za aktivaVýdaje na služby, jako jsou půjčky, výběry útraty a kvalifikované příkazy k domácím vztahůmVyšší výdaje fondu
Náklady jsou obzvláště vysoké pro menší zaměstnavatele a plány, kde nedostatek úspor z rozsahu podporuje vyšší výdaje.
Naštěstí můžete zmírnit negativní náklady svého plánu 401 (k) vytvořením strategie přizpůsobeného důchodového plánu. Nejprve byste měli vždy investovat do svého plánu 401 (k) až do okamžiku, kdy obdržíte 100% odpovídajícího příspěvku zaměstnavatele.
Pak byste měli otevřít tradiční IRA nebo Roth IRA a přispět do svého zákonného limitu. investiční možnosti, které máte k dispozici prostřednictvím IRA, budou mnohem větší a levnější než investiční možnosti, které máte k dispozici prostřednictvím plánu 401 (k) sponzorovaného zaměstnavatelem.
Poté, co jste maximalizovali peníze, které můžete přispět k IRA, byste měli zvýšit svou míru příspěvku v plánu 401 (k), abyste dosáhli požadované úrovně úspor.
Vedení záznamů
Evidence majetku ve vašem plánu 401 (k) je složitá a časově náročná, a to iu dnešní technologie. Proto jen málo poskytovatelů penzijního plánu distribuuje prohlášení přátelská investorům. Místo toho generují pouze to, co zákon vyžaduje, což pro vás nestačí k užitečnému finančnímu posouzení vaší investiční strategie.
Chcete-li úspěšně plánovat odchod do důchodu, musíte každý měsíc znát svůj počáteční zůstatek na účtu, kolik jste přispěli vy a váš zaměstnavatel, počet provedených převodů nebo výběrů, částku všech zisků nebo ztrát a váš konečný zůstatek.
Váš správce záznamů bohužel pravděpodobně tyto informace neposkytuje uživatelsky přívětivým způsobem. Chcete-li získat data, možná budete muset extrahovat informace z měsíčních nebo čtvrtletních výkazů a sestavit tabulku pro sledování podrobností.
Jakmile tyto informace správně zkompilujete, měli byste ručně vypočítat vaši anualizovanou míru návratnosti. Vyplatí se vyhledat externí radu, abyste získali přesný přehled o tom, jak si vaše investice vedou.
„Často je obtížné projít vaše čtvrtletní prohlášení a dešifrovat, jak dobře vaše investiční strategie funguje, “ říká Carlos Dias, Jr., manažer bohatství ve skupině Excel Tax & Wealth Group v Lake Mary, Fla.
"Na základě konzultace s externím poradcem pouze pro poplatky uvidíte, jak vaše investice 401 (k) skutečně fungují a jaké změny lze provést bez nutnosti převodu na IRA,"
Návrhy dílčích investičních plánů a možnosti investiční marginální kvality
Pokud jde o návrh plánu odchodu do důchodu, konvenční moudrost v odvětví investic do plánu 401 (k) je taková, že „méně je více“. Například komplexní návrh důchodového plánu nabízí skupinu investičních možností, které pokrývají zhruba pět kategorií tříd aktiv. Jedná se o tyto kategorie v pořadí podle teoretického rizika:
- Fondy peněžního trhu nebo fondy se stabilní hodnotouKondiční dluhopisové fondyVelké kapitalizační fondyMalé kapitalizační fondyMezinárodní fondy.
Koncept „méně je více“ spočívá v zefektivnění vašich povinností při rozhodování o investicích, aby se minimalizovala složitost vašich investičních rozhodnutí. Diverzifikované portfolio můžete vytvořit investováním do fondů, které spadají do těchto pěti kategorií tříd aktiv.
Je však pravděpodobné, že budete také potřebovat přístup k Treasury Inflation-Protected Securities (fondy TIPS), fondy s vysokým výnosem, REIT fondy, akciové fondy se střední kapitalizací, fondy rozvíjejících se trhů a komoditní fondy, abyste si vytvořili komplexní portfolio pro své dlouhé -term finanční potřeby.
„Když zjistím, že klientova investiční možnost 401 (k) má omezené (nebo podřízené) investiční možnosti, vždy se podívám, jestli mají k dispozici samoobslužné makléřské okno, “ říká Carol Berger, CFP® s Berger Wealth Management v Peachtree. City, Ga.
„To jim umožňuje otevřít účet na straně„ brokerské okno “a otevírá se tak mnoho dalších investičních možností. Klient pak na tento účet dostává své pravidelné příspěvky v porovnání s„ běžnými “volbami 401 (k).“
Kvalita investičních možností nabízených ve vašem plánu může být výrazně podprůměrná, zejména pokud jste účastníkem malého penzijního plánu. Proto byste měli posoudit, jak komplexní je váš návrh důchodového plánu 401 (k), a před provedením jakékoli investice provést důkladnou analýzu hloubkové analýzy.
Jakmile je toto hodnocení dokončeno, nejlepším postupem je informovat oddělení lidských zdrojů o všech vylepšeních, která by měla být provedena. Kromě toho byste měli kompenzovat všechny své 401 (k) nedostatky plánu investováním do řady indexových fondů prostřednictvím individuální IRA.
„Jednou z často opomíjených možností pro investora, který má špatný výběr fondů, je hovořit se svým zaměstnavatelem. Často se zaměstnavatelé záměrně nesnaží poskytnout vám špatná rozhodnutí. Mnohokrát jim tato rozhodnutí dává poradce v plánu "Pokud požadujete jiné nebo doplňkové možnosti, je možné, že váš zaměstnavatel řekne ano. Mnoho zaměstnavatelů hledá tento druh zpětné vazby, " říká Kirk Chisholm, manažer bohatství v inovativní poradenské skupině v Lexingtonu, Massachusetts.
Složité daňové důsledky
Pravděpodobně nejvíce nabízeným atributem plánu 401 (k) je před zdaněním investovaných peněžních toků. Tato funkce je důležitá, protože pokud máte více peněz na investice předem, měli byste mít větší příležitost zvýšit své výnosy po silnici.
Před přijetím předpokladu, že investování před zdaněním je investiční výhodou, mějte na paměti, že při výběru peněz z vašeho plánu 401 (k) bude celá částka zdaněna na vaší úrovni daně z příjmu fyzických osob.
To může být nevýhoda, pokud vaše investiční strategie dosáhne podstatných dlouhodobých zisků, které by mohly být zdaněny při nižší sazbě daně z kapitálových výnosů. Protože tyto zisky budou zdaněny jako příjem ve struktuře plánu 401 (k), bude vaše vnímaná výhoda před zdaněním na front-endu do jisté míry vyrovnána daňovou nevýhodou na backendu.
Posouzení daňových dopadů je složité, protože váš daňový status a daňové zákony se v průběhu času mění. V budoucnu se navíc vytvoří nové plány důchodového plánu. Proto to, co dnes vypadá jako dobrý obchod, může být zítra velmi špatné.
Nejaktivnější podílové fondy, na nichž jsou založeny plány 401 (k), nepřekonávají svůj index ani měřítko. Je lepší dát peníze do indexového fondu.
Sečteno a podtrženo
Zatímco plány 401 (k) jsou důležitou součástí vašeho balíčku zaměstnaneckých výhod, problémy spojené s některými jejich ustanoveními jsou problematické. Nezapomeňte, že v penzijním plánu s definovaným příspěvkem, jako je 401 (k), nesete veškeré investiční riziko.
Částka, která je ve fondu při odchodu do důchodu, je to, co obdržíte jako důchod. Neexistuje tedy žádná záruka, že z tohoto plánu definovaných příspěvků obdržíte cokoli.
Fond může ztratit veškerou (nebo podstatnou část) svou hodnotu na trzích, stejně jako jste připraveni zahájit distribuci. I když to platí o jakékoli finanční investici, riziko je spojeno s relativní nepřístupností peněz 401 (k) po celou dobu životnosti účtu.
„Posledním problémem je, že vaše aktiva 401 (k) nejsou likvidní, “ říká Dan Stewart, CFA®, prezident Revere Asset Management, Inc. v Dallasu v Texasu. „Ujistěte se, že ještě před odchodem do důchodu ušetříte na vnější straně dost pro mimořádné události a výdaje, které můžete mít. Neukládejte všechny své úspory do 401 (k), kde je v případě potřeby snadno přístupný.“
Zvažte tyto problémy a aktivně se zapojte do přípravy své finanční budoucnosti. Při pečlivém plánování byste měli být schopni zmírnit negativní vlastnosti vašeho plánu 401 (k) a splnit cíle svého důchodového plánu.
