Nenechte medvědí koše mluvit na akciovém trhu uprostřed svých nedávných výzev. Ve skutečnosti může být „koše“ tím nejlepším místem pro hledání příležitostí, protože volatilita přetrvává. Zásoby v oblasti nakládání s odpady vypadají, že budou těžit, protože světová populace se neustále zvyšuje a více urbanizuje. Společnost Allied Market Research plánuje celosvětový trh pro nakládání s odpady, aby v letech 2018 až 2025 zaznamenala 6% složenou roční míru růstu (CAGR), aby dosáhla 530 miliard dolarů.
Zkombinujte to se sníženými místy a vyprázdněte odpadky spolu s inovativními novými technologiemi, které vylepšují řešení pro sběr a recyklaci, a ne tak okouzlující průmysl najednou vypadá přitažlivě jako obranná hra.
Analytik Stifel Michael Hoffman nedávno ve výzkumné zprávě citované společností Barron uvedl, že podnikání v oblasti nakládání s odpady je kapitálově náročné, vysoce regulované, poskytuje základní službu, generuje dostatečný peněžní tok a má potenciál pro malé, zastrčené akvizice, které zvyšují stávající sítě. Kromě toho 80% tržeb je založeno na službách, což snižuje závislost odvětví na celkovém zdraví ekonomiky a poskytuje tak úroveň ochrany před možnou recesí. Hoffman se také domnívá, že zlepšování cen a recyklačních kontraktů přidává do prostoru další protivíry.
„Pevný odpad při tempu výroby vykázal cenu 2, 5 až 5%, “ uvedl analytik Stifel. „Hustota a využití aktiv podporují cenovou sílu, “ napsal Hoffman.
Ačkoli se segment služeb odstraňování odpadu obchoduje s prémií pro S&P 500 z pohledu předstihu - asi 27krát ve srovnání s 18krát -, tito tři průmysloví hráči by se měli i nadále těžit z výše uvedených charakteristik. Podívejme se podrobněji na každou skladovou zásobu a přehrajte si nějaké možné obchody.
Waste Management, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) poskytuje služby nakládání s odpady rezidenčním, komerčním, průmyslovým a komunálním zákazníkům v Severní Americe. Společnost se sídlem v Houstonu v Texasu v dubnu oznámila, že souhlasila s nákupem společnosti Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) za přibližně 3 miliardy dolarů, aby ji rozšířila ve východních Spojených státech. Odpadové hospodářství vykázalo zisk na akcii (EPS) ve druhém čtvrtletí (Q2) 1, 11 USD, což přesáhlo očekávání Wall Street o 1, 07 USD na akcii. Příjmy také přišly lépe, než se očekávalo, a to oproti předchozímu čtvrtletí o 5, 5%. Management připsal zdravý růst výnosů a objemů v oblasti sběru a likvidace společnosti za svou silnou špičkovou výkonnost. Pozitivní finanční výsledky označují čtvrtý po sobě jdoucí čtvrtletí, kdy gigant na odpadky překonal projekce výnosů analytiků. Akcie s tržní kapitalizací 49, 95 miliard USD a tržním výnosem 1, 75%, které se obchodovaly, dosáhly výnosů ve výši 1, 75% meziročně (YTD), čímž k 28. srpnu 2019 překonaly průměr odvětví odpadového hospodářství průměrně o 5, 66%.
Akcie v oblasti nakládání s odpady se od konce prosince obchodují na stabilním vzestupném trendu a během zálohy došlo pouze k několika drobným návratům k 50dennímu jednoduchému klouzavému průměru (SMA). Nedávný tah na osmiměsíční trendovou linii je vhodným vstupním bodem pro obchodníky s houpáním, aby se připojili k trendovým zásobám. Přemýšlejte o rezervacích na zisky pomocí koncové zastávky a nechte zisky běžet. Zvažte například pohybující se zarážky pod každým dalším nízkým výkyvem. Chraňte obchodní kapitál počátečním příkazem stop-loss umístěným pod minimem tohoto měsíce na 112, 87 USD.
Republic Services, Inc. (RSG)
Společnost Republic Services, Inc. (RSG) s tržním stropem 28, 42 miliard USD se zabývá sběrem, přenosem, recyklací a likvidací pevného odpadu, který není nebezpečný, pro zákazníky z komunálních, bytových a energetických služeb ve Spojených státech a Portoriku. 23letá společnost provozuje zhruba 195 aktivních skládek a více než 200 předávacích stanic. Republika pokračuje v hledání vhodných akvizic a letos již investovala 143 milionů dolarů do fúzí a akvizic (M&A), čímž ji překonala původní pokyny pro akvizici ve výši 200 milionů USD. Stejně jako v oblasti nakládání s odpady, Republic Services má rekordní výsledky v dosahování vynikajících výsledků, protože v posledních čtyřech čtvrtletích předčila odhady příjmů analytiků. K 28. srpnu 2019 vydává společnost Republic Services akcie dividendový výnos 1, 84% a meziročně se obchoduje o 23, 94%.
Kromě 6% útlumu v polovině dubna se cena akcií společnosti v průběhu roku 2019 dále zvyšovala, což naznačuje, že silný trend zůstává nedotčen. Ti, kteří chtějí koupit akcie, by měli hledat vstup na úrovni 88 $, kde cena narazí na klíčovou podporu od trendové linie sahající až do konce prosince a 50denní SMA. Jakmile v obchodě, zvažte použití více rizik pro bankovní zisky. Například příkaz k zastavení zadaný pod srpnovým minimem na 86, 34 USD představuje riziko na akcii (RPS) ve výši 2, 27 USD, přičemž se předpokládá provedení při úterní závěrečné ceně 88, 60 USD. Obchodníci pak mohli nastavit objednávku na zisk na 93, 14 USD - dvakrát RPS.
Waste Connections, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) poskytuje služby sběru, přenosu, likvidace a recyklace odpadu ve Spojených státech a Kanadě. Provozuje zhruba 90 aktivních skládek, více než 145 předávacích stanic a přibližně 66 recyklačních center. V roce 2019 společnost 24, 07 miliard USD vytvořila obchody, které poskytují tři nové vstupy na trhy v Coloradu, Illinois a Iowě, a rovněž podepisuje obchody za účasti v Coloradu, Montaně, Nebraske, New Yorku a Wyomingu. Společnost vykázala přímé zisky Q2, zatímco tržby za toto období dosáhly nad očekáváním ulice o 9, 2 milionu USD. Kromě toho hráč v oblasti nakládání s odpady narazil na celý rok 2019 s příjmem z 5, 31 miliardy na 5, 38 miliardy USD. Akcie společnosti dosáhly k 28. srpnu 2019 23, 60% YTD. Investoři dostávají dividendový výnos 0, 71%.
Zásoby pro připojení odpadu se shromáždily téměř ze 40% z nízkého konce prosince na začátek července. Od té doby se však cena vrátila zpět do rozhodující zóny podpory na úrovni 88 USD. Index relativní síly (RSI) ukazuje odečet pod 50, což dává ceně dostatek prostoru k dalšímu pokusu o testování 52týdenního / historického maxima na 97, 76 $ stanoveného na 3. července. Ti, kteří kupují akcie na současných úrovních, by mohli umístit zastávka pod úrovní 23. srpna na 88, 91 USD nebo 5 na 87, 81 USD, v závislosti na toleranci rizika.
StockCharts.com
