Jakmile jsou doménou institucionálních investorů a investorů s vysokou čistou hodnotou, alternativní investice stále rostou v popularitě a vstupují do portfolií retailových (individuálních) investorů.
Zde jsou některé z výhod a nevýhod alternativ a způsobů, jak poradci přistupují k těmto netradičním investicím pro své klienty.
Alternativy vzhůru
Alternativní investice obvykle nesouvisejí s akciovým trhem, což znamená, že do portfolia přidávají diverzifikaci a pomáhají zmírňovat volatilitu. Mohou také nabízet daňové výhody, které nejsou k dispozici v tradičních investicích.
Stejně jako u každé investice není míra návratnosti alternativ zaručena, existuje však možnost, že bude vyšší než u tradičních investic. Zastánci alternativ v portfoliu jednotlivých investorů tvrdí, že nyní mají přístup k sofistikovaným investicím a potenciálně vyšším výnosům, které byly donedávna k dispozici pouze institucím, jako jsou penzijní fondy a nadace, a bohatým.
Rizika
Alternativní investice jsou složitější než tradiční investiční nástroje. Často s nimi mají spojené vyšší poplatky a jsou volatilnější než tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy. Většina z nich investuje do nelikvidních investic, což jim znemožňuje pravidelný odchod a cenu.
Stejně jako u každé investice i potenciál pro vyšší návratnost znamená vyšší riziko.
Překonání nevýhod
Poskytování likvidity a průhlednosti cen, které přitahují průměrného retailového investora, od finanční krize v roce 2008 vzrostly.
K likvidním alternativním fondům patří fondy obchodované na burze (ETF) a podílové fondy, které ke snižování rizika používají strategie podobné hedgeovým fondům. Jejich investice obvykle nesouvisejí s akciemi a dluhopisy.
Alternativní investice, jako je soukromý kapitál, se také dostávají na platformy 401 (k). Podkladová aktiva soukromých kapitálových fondů jsou obecně nelikvidní a těžko oceňovatelná, což představuje problém při jejich nabídce v programech definovaných příspěvků. Plány definovaných příspěvků poskytují likviditu a ceny denně u investičních možností nabízených účastníkům plánu. S cílem překonat problémy s likviditou a stanovováním cen se soukromé společnosti snaží nabídnout expozici soukromého kapitálu prostřednictvím fondů cílového data a fondů kolektivního investování.
Zastánci private equity jako opce v plánech 401 (k) tvrdí, že průměrný investor bude mít nyní přístup k potenciálně vyšším výnosům, které tento typ netradičních investičních výnosů ve srovnání s typickými možnostmi obyčejné vanilky - jako jsou podílové fondy a akcie a svazky - z nichž si musí vybrat.
Výhled na alternativní investice
Podle strategie & (dříve Booz & Company) se alternativní investice do roku 2020 celosvětově zvýší na 18, 1 bilionu dolarů. Částečným důvodem je to, že investiční podniky snížily vstupní požadavky na podílové fondy, které jsou orientovány na alternativy. Investoři sami vyvinuli chuť k něčemu kromě obvyklé kombinace dluhopisů, podílových fondů a ETF. Mnoho rozvíjejících se ekonomik přechází od přístupu orientovaného na úspory k investičnímu přístupu, čímž se stává atraktivním pro investory hledající nové příležitosti.
Tento výhled však může být konzervativní vzhledem k příchodu investic do kryptoměn, jako je bitcoin. Tato investiční varianta by mohla klesnout, ale výše zájmu o ni od institucí z celého světa naznačuje, že by mohla být životaschopnou alternativou pro ty, kteří hledají vysoce riziková / vysoce návratná vozidla.
Další investicí, která přitahuje spoustu peněz, je akciové crowdfunding. Jednotliví investoři mohou nakupovat akcie nové společnosti prostřednictvím online stránek, které tyto příležitosti nabízejí. Jedná se o velmi vysoce rizikovou investici, protože mnoho nových společností selhává. Existuje však dostatek příběhů o úspěchu investorů, aby byla tato možnost atraktivní i pro malé investory.
Sečteno a podtrženo
Alternativní investice jsou pro investory stále oblíbenější. Zastánci těchto netradičních investic tvrdí, že průměrný investor bude mít nyní přístup k aktivům, která nesouvisejí s akciovým trhem, což nabízí diverzifikaci a potenciálně vyšší návratnost ve srovnání s podílovými fondy, akciemi a dluhopisy. Alternativy jsou složité a často vyšší riziko než tradiční investice, na které je většina individuálních investorů zvyklá. Pro finanční poradce je vzdělání klíčové, pokud jde o doporučení těchto investic do portfolia klienta.
