Co je Prudent Expert Act?
Zákon o obezřetném znalci je regulačním opatřením obsaženým v oddíle 404a1B zákona o zabezpečení příjmů z důchodu zaměstnanců (ERISA), který vyžaduje, aby správce svěřil definovaný penzijní plán s péčí, dovedností, obezřetností a pečlivostí a jednal stejným způsobem. že někdo obeznámený s takovými záležitostmi by jednal.
Klíč s sebou
- Zákon o obezřetném znalci vyžaduje, aby sponzoři plánu definovaných příspěvků jednali způsobem, který je v souladu s osvědčenými postupy a standardem svěřeneckým. pokyny, které se před ním dostaly. Podle zákona musí sponzoři plánu provádět náležitou péči, jednat s péčí, dovedností a obezřetností a nabízet investiční možnosti, které odpovídají časovému horizontu účastníků, očekáváním návratnosti a toleranci rizik.
Pochopení zákona o obezřetném znalci
Jazyk obezřetného znaleckého zákona vytváří důležité rozlišení od dřívějšího pravidla obezřetné osoby v tom, že drží svěřence na přísnější úrovni. Nazývá se také pravidlo obezřetného znalce nebo obezřetný odborný standard. Jazyk, který je s těmito záležitostmi obeznámen, byl interpretován jako znalec. Správcem je někdo, kdo je ze zákona odpovědný za peníze někoho jiného a kdo je ze zákona povinen spravovat tyto peníze v nejlepším zájmu svého majitele. Mezi doporučené postupy patří identifikace časového horizontu klienta, požadovaného výnosu a tolerance rizika, výběr tříd aktiv v souladu s těmito směrnicemi, pravidelné přezkoumávání investiční výkonnosti a periodické přehodnocování, zda jsou dodržovány standardy důvěrnosti.
Správce nesmí jednat pouze s ohledem na plán zahrnutý v ERISA, jak by to udělala jakákoli obezřetná osoba. Musí k tomu přistupovat jako by obezřetný odborník. Při jednání s investicemi nejsou souzeni jako obezřetná osoba, ale spíše jako obezřetný profesionální investiční manažer. Opatrná osoba může před provedením investice provést jednu úroveň náležité péče, obezřetný znalec by pravděpodobně udělal mnohem více. Norma obezřetného člověka je výchozím bodem pro fiduciáře ERISA, protože standard, který se na ně vztahuje, je podstatně přísnější.
Výhody obezřetného odborníka
Když se poprvé stalo populární 401 tis. Plánů, někteří sponzoři plánu najali pojišťovacího agenta, který se staral o pojištění odpovědnosti za škodu, nebo zprostředkovatele, který je již známému vedení. Ostatní uzavírali smlouvu s velkou společností podílových fondů. Ale výběr takových obecných pracovníků by obvykle nesplnil svěřeneckou povinnost obezřetně najmout odborníky. Zpracování plánu 401 tis. Je pravděpodobně pro někoho příliš složité, aniž by bylo nutné školení, znalosti a zdroje, a společnosti by stále měly svěřeneckou odpovědnost.
Osvědčeným postupem by bylo uzavřít smlouvu s důvěrným poradcem, který přebírá a uznává svěřeneckou odpovědnost a diskreční rozhodnutí pro program 401k. Takový poradce může najít a odstranit skryté poplatky a střety zájmů a snížit odpovědnost svěřence sponzora 401 tisíc monitorováním plánu, poskytovatelů služeb a investic. Podle ERISA je najímání obezřetných odborníků svěřeneckým požadavkem, pokud plán vyžaduje znalosti nebo služby.
