Železniční zásoby vydržely v roce 2019 smíšené bohatství, přičemž velmi rozdílná cenová akce vykazovala malou korelaci mezi velkými hráči. Bývalý laggard Kansas City Southern (KSU) se v tomto chaosu zvedl do vedení a vypukl na historicky nejvyšší úroveň, zatímco bývalí vůdci CSX Corporation (CSX) a Norfolk Southern Corporation (NSC) klesli na víceměsíční minima. Union Pacific Corporation (UNP), složka s nejvyšší kapitalizací, rozdělila rozdíl bočním řezem v úvrati širokého obchodního rozsahu.
Dlouhodobé cykly relativní síly předpovídají, že tato divergentní akce nakonec skončí ve čtvrtém čtvrtletí, přičemž konstruktivnější technický tón řídí směr skupiny do roku 2020. CSX a NSC mají z tohoto obratu největší prospěch, což by mohlo fungovat lépe jako načasování trhu než dlouhodobé nákupy a držení, vzhledem k významným obchodním jednáním, která by mohla diktovat osud americké ekonomiky v nadcházejících letech.
TradingView.com
Akcie CSX vyčistily v roce 2013 odpor v polovině 20. let v roce 2013 a testovaly tuto úroveň konečně v roce 2016, před silným vývojovým trendem, který do vrcholu srpna 2018 vyšplhal dlouhou řadu nových maxim na 76, 24 USD. Ve čtvrtém čtvrtletí se prodala na šestiměsíční minimum a na rok 2019 se zvýšila na vyšší, na začátku dubna se vrátila na předchozí maximum. Útěk o několik týdnů později zveřejnil v květnu historicky nejvyšší hodnotu 80, 73 USD, než se v červenci uvolnil do postranního vzoru, který útěk selhal.
Akcie si v srpnu vyřezaly basingový model v nízkých až středních 60. letech a začátkem tohoto měsíce se otočily na vyšší úroveň, když se před 10 dny obrátily na 50 a 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) nad 70 USD. Toto věno by mělo najít podporu v horní části základny poblíž 67 dolarů, což zvyšuje potenciál dvojitého obrácení dna, které předpovídá cestu zpět na maximum 2019. Přesto je nejlepší počkat na nákup signálů, které se ještě musí rozvinout.
Konkrétně, měsíční stochastický oscilátor přešel do podprodané úrovně již potřetí v tomto desetiletí, ale býčí přechod může potřebovat čekat na vyšší „signální“ linii, aby zahrál dohon, což zvyšuje šance na další slabou cenovou akci před Pažba otočí roh udržitelným odrazem. Pokud dojde k překročení, měl by být významný, přičemž předchozí případy přinesly víceletá upticks.
TradingView.com
Norfolk Southern se v polovině 70. let v roce 2013 vyšplhal vysoko nad úroveň roku 2008 a ve čtvrtém čtvrtletí roku 2014 dosáhl 117 USD, což umožnilo strmé korekci, která v prvním čtvrtletí 2016 úspěšně otestovala novou podporu. předchozí maximum v roce 2017 a vypuklo znovu a zveřejnilo působivé výnosy do rekordního maxima v dubnu 2019 na 211 $. O tři měsíce později se na druhou stranu propadl šikmý vzorec, který neproběhl a úbytek akcie přes 200denní EMA poprvé od ledna.
Výprodej do srpna skončil 0, 618 Fibonacciho retracementem rally rally do roku 2019, ale vysoko nad 382 retrací tříletého vzestupu. Zdá se, že je pravděpodobné, že dojde k dalšímu poklesu. Černá rostoucí trendová linie se vrací do roku 2017 a nabízí logický obrat. Členění této úrovně podpory by bylo vysoce medvědí, což by výrazně snížilo šance, že akcie zveřejní další kolo nových maxim.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodaného cyklu na překoupené úrovni v červnu 2019, předpovídal slabost do konce roku a stále nedosáhl přeprodanou zónu. Žádný z prodejních signálů od roku 2016 však neklesl na tuto extrémní úroveň, což naznačuje, že v nadcházejících týdnech na záchranu přijdou kupující. Černá čára vypadá v tomto ohledu dokonale umístěná a říká hráčům na trhu, aby sledovali možnost nákupu s nízkým rizikem poblíž 160 USD.
Sečteno a podtrženo
Železniční zásoby by mohly ve čtvrtém čtvrtletí klesnout a nabídnout zdravé výnosy do roku 2020.
