Nedávný pokles ve fondech obchodovaných s nemovitostmi (ETF) poskytuje příležitost pro obchodníky s obratem, aby se zapojili do dynamiky v jednom z letošních sektorů s lepším výkonem. Většina fondů, které sledují skupinu, investuje do trustů investujících do nemovitostí (REIT), což jsou společnosti, které vlastní a provozují nemovitosti, aby generovaly příjem.
REITs vypadají dobře, aby udržely výsledky do roku 2020 za předpokladu, že ekonomický růst zůstává stabilní a Fed udržuje úrokové sazby poměrně nízké. Zdravá ekonomika zajišťuje, že pronajímatelé si mohou udržovat postupně rostoucí nájemné, zatímco přístup k levným penězům prostřednictvím nižších sazeb pomáhá vlastníkům nemovitostí spravovat majetkový dluh. Navíc vzhledem k tomu, že REITs předávají 90% svého čistého výdělku investorům ve formě dividend, stávají se přitažlivějšími, když klesají výnosy dluhopisů.
Zatímco bankrot elektronického obchodu a vysoce kvalifikovaných bankrotů v obchodech si bezpochyby vybíral daň z maloobchodních REIT, rostoucí potřeba logistických infrastruktur a center pro plnění požadavků k uspokojení poptávky online objednávek stále vytváří příležitosti. Kromě toho roste cloud computing, internet věcí (IoT) a umělá inteligence (AI) dobře pro telekomunikační infrastrukturu třetích stran a REIT datových center.
Ti, kteří si chtějí koupit ponoření do nemovitosti REIT ETF, by měli zvážit tři níže uvedené fondy. Podívejme se na metriku každého z nich a projdeme několik obchodních možností.
Akcie Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X (DRN)
S aktivy ve správě (AUM) ve výši 64, 77 milionu USD je cílem Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN) trojnásobek návratnosti denního výkonu indexu MSCI US IMI Real Estate 25/50. Referenční hodnota zahrnuje REIT s velkými i malými limity a stanoví, že všechny alokace s váhou nad 5% nemohou překročit 50% indexu. DRN je díky své pákové expozici vhodným nástrojem pro ty, kteří chtějí na americký trh s nemovitostmi provést agresivní krátkodobou sázku. Obchodníci by měli zvážit použití limitních příkazů k boji proti širšímu rozpětí 0, 43% fondu a někdy k pomalému obratu akcií. Zatímco poměr nákladů 1, 04% ETF leží na drastické straně, aktivně neovlivňuje nadměrně. K 27. listopadu 2019 nabízí fond dividendový výnos 1, 59% a meziročně dosáhl 72, 21% (YTD).
Protože 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) překročil nad 200denní SMA na začátku března za účelem vytvoření „zlatého kříže“, koupit signál, akcie DRN pokračovaly v trendu stále vyšší. Během posledních devíti měsíců poskytly pevné zpětné vazby tečkované modré trendové linie solidní podporu. Proto listopadové stažení této pozorně sledované trendové linie nabízí obchodníkům s houpačkou vysoce pravděpodobný vstupní bod. Ti, kteří zastávají pozici, by měli umístit příkaz stop-loss pod 23. listopadu na 28 USD a přemýšlet o tom, že budou profitovat blízko 52týdenního maxima na 32, 43 $.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
Cílem ProShares Ultra Real Estate (URE) je poskytnout dvakrát denně návratnost indexu nemovitostí Dow Jones v USA. Podkladový index fondu se skládá ze společností a REIT, které investují do rezidenčních, bytových, kancelářských a maloobchodních nemovitostí. Obchodování moudré, denní likvidita objemu dolaru přesahující 1 milion USD spolu s průměrným desetinným rozpětím činí z dvanáctiletého ETF vhodnou volbu pro ty, kteří chtějí sázet zaměřenou na americké nemovitosti. Obchodníci by si měli uvědomit, že mechanismus opětovného vyvážení fondu způsobuje, že návratnost po dobu delší než jeden den je vzhledem k účinkům sloučení nepředvídatelná. URE kontroluje čistá aktiva ve výši 151, 56 milionu USD, účtuje poplatek za správu 0, 95% a sportovní zisk z YTD ve výši přibližně 50% k 27. listopadu 2019. Fond přináší výnosy 1, 05%.
Cena akcií URE od března zůstala v řádném vzestupném trendu, přičemž 50denní SMA a trendová linie poskytovaly prostor pro většinu nedávných poklesů. Tento měsíc zpětné navrácení na trendovou linii stále ve hře také zjistilo přidanou podporu z červnových a červencových výkyvů v podobě předchozího odporu, který se nyní stává podporou. Obchodníci, kteří nakupují na současných úrovních, by si měli nastavit příkaz k zastavení někde pod 82, 50 USD a zaměřit se na uzamčení zisku při pohybu, který představuje nejméně dvojnásobné riziko. Například ti, kteří používají zastávku 4, 10 $ (rozdíl mezi úterní závěrečnou cenou 86, 60 $ a 82, 50 $), by si měli stanovit cíl zisku poblíž 94, 80 $.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Společnost iShares US Real Estate ETF (IYR), která byla zahájena v roce 2000, sleduje výkonnost indexu nemovitostí v USA Dow Jones a nabízí obchodníkům vanilkový neomezený nástroj pro sledování tohoto sektoru. V rámci prostoru REIT se fond ve výši 4, 7 miliardy USD nakloní směrem ke specializovaným, rezidenčním a maloobchodním nemovitostem, s příslušným procentem alokací 31, 55%, 14, 72% a 11, 20%. Majitel buněčné věže American Tower Corporation (AMT) má nejvyšší vážení akcií na 7, 50%. Obchodníci si užijí těsné penny spread a dostatek likvidity, kdy si denně vymění více než 6 milionů akcií. K 27. listopadu 2019 IYR vydává dividendový výnos 2, 57% a meziročně vrátil 25, 53%. Pro srovnání, průměrná společnost S&P 500 získala 25, 28% a výnosy 1, 88%.
Protože IYR sleduje stejný základní index jako URE, oba grafy vypadají pozoruhodně podobně. Druhá značka tohoto měsíce na uptrendové lince, která se hraje od prvního čtvrtletí, umožňuje obchodníkům vstupovat na burzu v protiúderu. Index relativní síly (RSI) dává odečet hluboko pod překoupeným územím a poskytuje dostatečný prostor pro cenu, aby před konsolidací mohly vyzkoušet vyšší ceny. Protože fond účtuje nižší poplatek za správu, zvažte použití koncové zastávky, aby zisky běžely. Chcete-li použít tuto techniku východu, umístěte počáteční zastávku pod listopadovou houpačku a zvedněte ji pod každou následující stoupající koryto.
StockCharts.com
