Po deseti letech neuspokojivých výnosů dosáhly cenné papíry - akcie, které obchodují za nižší cenu ve srovnání se svými základními hodnotami - na konci roku 2019 trochu oživit. V posledních třech měsících tato skupina akcií překonala svůj růstový protějšek zhruba o 3 %.
Někteří komentátoři trhu připisují návratnost indexů hodnoty versus indexů růstu výkonnosti sektoru. Analytici RW Baird Willie Delwiche minulý měsíc řekl MarketWatch, že oživení v poražených cyklických odvětvích, jako jsou finanční a materiální, přispělo k nedávnému návratu cenných papírů, protože investoři se mění v podhodnocená jména na naději, že globální ekonomický růst ustálí a že Spojené státy a Čína se podepíší smysluplnou obchodní dohodou.
Jiní investiční manažeři, jako zakladatel AQR Capital Management Cliff Asness, tvrdí, že hodnoty cenných papírů se staly přitažlivými, protože za poslední dva roky spíše klesly kvůli cenovým pohybům než základním cenám, což je činí za barony levnější.
Ti, kteří chtějí zaujmout pozici pro cenné papíry, aby obnovili svůj nedávný výkon, by měli přidat tyto tři cenné papíry obchodované na burze (ETF) do svého sledovaného seznamu. Níže se blíže podíváme na specifika každého fondu a analyzujeme grafy, abychom identifikovali možné obchodní příležitosti.
Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV)
Při správě aktiv (AUM) ve výši 890, 89 milionů USD se Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) snaží poskytovat podobné výnosy jako index čisté hodnoty S&P 500. 13letý fond používá tři poměry k výběru cenných papírů s velkou kapitalizací: cena k knize (poměr P / B), cena-k-zisku (poměr P / E) a cena k prodeji (P / E) / S poměr). Není divu, že finanční a spotřebitelská cyklická jména se vyznačují silným charakterem, přičemž sektory dostávají příslušné alokace procenta aktiv ve výši 33, 48% a 16, 91%. ETF, která si účtuje poplatek za správu ve výši 0, 35%, je držitelem firem v oblasti modrých čipů, jako jsou Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) a MetLife, Inc. (MET). Téměř 200 000 akcií denně mění ruce v průměrném rozpětí 0, 03%, aby udržely nízké obchodní náklady. Od 2. prosince 2019 vydává RPV dividendový výnos 2, 44% a za poslední tři měsíce získal téměř 15%. Rok od nynějška (YTD) se fond vrátil 22, 40%.
Akcie RPV strávily střední část letošního roku oscilací v dobře definovaném sedmibodovém obchodním rozsahu. Cena začala nabývat na síle v říjnu, než se začátkem listopadu konečně dostala nad nejvyšší trendovou linii rozsahu velkého objemu. V poslední době se fond konsolidoval v těsném vzorci vlajky, což naznačuje pokračování v růstu. Obchodníci si mohou stanovit cíl zisku měřením vzdálenosti nohy vyšší, která postupovala pod vlajkou, a přidat tuto částku k úlomku vzoru. (7, 29 $ + 68, 50 $ = 75, 79 $ cíl zisku). Chraňte kapitál pomocí příkazu stop-loss umístěného těsně pod 66 USD.
iShares Edge MSCI USA hodnotový faktor ETF (VLUE)
Cílem hodnotového faktoru iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE) je poskytovat investiční výsledky, které obecně odpovídají indexu MSCI USA Enhanced Value Index. Tento benchmark vybírá podceňované akcie s velkým a středním kapitálem na základě základních metrik, včetně výnosů, výnosů, účetní hodnoty a výdělků v hotovosti. Technologie přikazuje nejvyšší alokaci sektoru na 23, 10%, zatímco významné váhy jednotlivých akcií zahrnují AT&T Inc. (T) na 9, 08%, Intel Corporation (INTC) na 8, 42% a International Business Machines Corporation (IBM) na 3, 46%. Fond 3, 88 miliardy USD vyhovuje všem obchodním strategiím díky úzkému dvou centovému rozpětí a aktivní denní likviditě v objemu dolaru přes 30 milionů dolarů. Od 2. prosince 2019 účtuje společnost VLUE nízký roční poplatek za správu ve výši 0, 15% a za poslední tři měsíce vrátila 16, 14%. Investoři také dostávají dividendový výnos 2, 70%.
Cena akcií ETF na začátku listopadu překonala šestiměsíční vzestupný kanál a od té doby se obchoduje v těsném rozmezí 2 $. Vzhledem k tomu, že se fond obchoduje blízko svého historického maxima, zvažte použití koncové zastávky, aby zisky běžely co nejdéle. Chcete-li to provést, umístěte počáteční příkaz k zastavení pod konsolidaci za poslední měsíc na 86, 02 $ a zvedněte ji pod každou vyšší dolní hranici, která se tvoří. Konzervativní obchodníci se mohou rozhodnout počkat na útěk nad současným odporem na 88 USD a poté se přihlásit.
iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
Systém iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) nabízí nákladově efektivní nástroj pro obchodníky, kteří chtějí expozici mezinárodním hodnotovým akciím sledováním indexu hodnoty MSCI EAFE. Japonsko a Velká Británie dominují v procentech alokací na 25, 40% a 22, 38%. ETF však také poskytuje dostatečné pokrytí hodnotových akcií uvedených ve Francii, Německu a Austrálii. Mezi některé z nejznámějších společností v portfoliu fondu čítajícím téměř 500 podílů patří japonský výrobce automobilů Toyota Motor Corporation (TM), globální investiční banka HSBC Holdings plc (HSBC) a britská nadnárodní ropná a plynová gigant BP plc (BP). Díky objemu obchodování 500 000 akcií denně s úzkým rozpětím penny a konkurenceschopným nákladovým poměrem 0, 38% je fond oblíbeným obchodníkem v segmentu. EFV kontroluje čistá aktiva ve výši 5, 41 miliard USD, přináší zdravé 4, 11% a za poslední tři měsíce k 2. prosinci 2019 vyskočil o 11, 50%.
Průlom nad zavedenou trendovou linií v polovině října podpořil rally na nové 52týdenní maximum na 50, 17 USD. Během posledního měsíce se však cena zastavila a konsolidovala v rámci vzoru vlajky, který se zdá být nalezením podpory poblíž dubnového výkyvu vysoko na úrovni 49 USD. Ti, kteří si zde koupí, by měli očekávat přesun na 52, 70 USD, kde se fond setká se zásadním režijním odporem z dlouhodobé horizontální linie. Implementujte řízení rizik umístěním příkazu k zastavení pod 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).
StockCharts.com
