Investiční fondy pro nemovitost (REIT) umožňují jednotlivým investorům nakupovat akcie v portfoliích komerčních nemovitostí, které generují příjem z maloobchodu, zdravotnictví, průmyslu a rezidenčních nemovitostí. Akcie REIT obchodují na burze cenných papírů, která poskytuje dostatečnou likviditu při nákupu a prodeji za příjem, růst kapitálu nebo kombinaci obou.
Expozice společnosti REIT na trhu s nemovitostmi znamená, že obvykle mají nízkou korelaci s ostatními akciemi a dluhopisy, což může pomoci diverzifikovat portfolio. Při zvažování investice v této třídě aktiv by investoři měli mít na paměti, že REITs vypláce většinu výnosů zpět investorům prostřednictvím dividend, takže je reinvestováno pouze malé množství zdanitelného příjmu. REIT může také vyžadovat vysoké poplatky za správu a transakce.
Přestože prostředí s vyšší úrokovou sazbou, jako jsme nyní, může snížit ziskové marže společností, naznačuje to také rostoucí ekonomiku, která umožňuje nájemcům dovolit si zvýšené nájemné. „Za posledních 25 let byl celkový výnos REIT v klouzavých čtyřech čtvrtletích kladných 87% času, kdy také rostly úrokové sazby, “ podle zprávy Národní asociace investičních fondů do nemovitostí (Nareit). Reuters.
Investoři, kteří chtějí do svého portfolia přidat REIT, by měli zvážit tyto tři společnosti. Pojďme se podívat na vhodné vstupní body.
Společnost s nemovitostmi (O)
Realty Income, uvedený v roce 1994, si klade za cíl poskytnout akcionářům spolehlivý měsíční příjem. Společnost generuje peněžní tok z téměř 6 000 nemovitostí pronajatých na základě dlouhodobých smluv komerčním nájemcům. Od 10. prosince 2018 má akcie na trhu s nemovitostmi tržní kapitalizaci ve výši 19, 5 miliardy USD a jsou známé jako společnost s měsíční dividendou a vyplácejí investorům 4, 13% forwardový dividendový výnos. Je to o 6, 2% více než minulý měsíc, zatímco meziročně se vrací 19, 48% (YTD).
Stejně jako většina REITů začala cena akcií Realty Income stoupat od poloviny února. Po menším období konsolidace během září a začátkem října cena pokračovala vzhůru a dosáhla YTD maxima 66, 42 $ na 7. prosince. Investoři s hybnou silou by mohli vstupovat na drobné výplaty na 64 USD, zatímco investoři, kteří upřednostňují hlubší zpětné tahy, by se měli snažit hledat koupit poblíž 58 $, kde cena najde soutok podpory z uptrendové linky z dubna a akce horizontální ceny.
Ventas, Inc. (VTR)
Společnost Ventas s tržním stropem 23, 5 miliard USD vlastní diverzifikované portfolio více než 1100 nemovitostí, mezi něž patří lékařské ordinace, zařízení pro biologické vědy, nemocnice, rehabilitační centra a zařízení akutní péče. Společnost vlastní 40 nemovitostí v Kanadě a Velké Británii a nadále hledá příležitosti v zemích s vyspělými systémy zdravotní péče. Akcie Ventas, které obchodují za 65, 47 USD, vyplácejí forwardový výnos 4, 98% a za poslední měsíc se vrátily téměř 10%, překonaly tak průměrný průměr odvětví zdravotnických zařízení REIT o 4, 3% za stejné období od 10. prosince 2018.
Cena akcií společnosti Ventas se v prvních třech měsících roku 2018 pohybovala níže, než koncem dubna zahájila uptrend. 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) - používaný investory k měření obecného trendu na trhu - fungoval jako významná podpora, přičemž cena se odrazila od tohoto populárního technického ukazatele v červenci, září a říjnu. Investoři, kteří se chtějí připojit k krátkodobému trendu, by měli hledat poklesy zpět na dvouměsíční uptrendovou linii na 62 USD. Vrácení zpět na úroveň 59 USD poskytuje alternativu s vysokou pravděpodobností - oblast, kde cena najde podporu od srpnového výkyvu.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Společnost Extra Space Storage se sídlem v Salt Lake City v Utahu vlastní a provozuje přibližně 1600 skladovacích zařízení ve 39 státech plus Washington, DC a Portoriko. Celkově tvoří nemovitosti společnosti zhruba 122 milionů čtverečních stop pronajímatelného prostoru používaného k uskladnění lodí, rekreačních vozidel (RV) a obchodního vybavení. Extra Space Storage vyplácí forwardový výnos 3, 7% a má tržní limit 13, 04 miliard dolarů. Od 10. prosince 2018 vrátil REIT za minulý měsíc 10, 24%, zatímco vrátil 15, 72% YTD.
Akciová cena Extra Space Storage vzrostla z nízkých 75, 44 $ v únoru na 100, 98 $ v červnu - zisk téměř 34%. Kupující ztratili zájem od července do září před návratem v říjnu. Ti, kteří si chtějí koupit, mohli hledat vstupní bod na úrovni 92 $, kde by cena měla najít podporu od uptrendové linky. Konzervativnější investoři mohou počkat, až cena klesne nad červnovou houpačku vysoko a vstoupit při prvním opakování této úrovně.
Zdroj: StockCharts.com.
