Strach, pokud oko vidí, ale trh se nestará…
Úžasná pouštní scenérie je věcí snového kina. Puchýřící slunce peče nekonečný oceán písku. Zkreslení vlnitého světla se stane zázrakem oázy, než zmizí. Exotické písečné duny vyvolávají klasiku jako „Lawrence z Arábie“, „anglický pacient“ a „Ishtar“ (srandu o „Ishtaru“).
Ale stejně jako všechny věci, realita versus vnímání přináší obrovskou mezeru. Překvapilo mě, když jsem četl, že poušť Sahara je pouze 15% písku a dun. Ve skutečnosti je většina Sahary a dalších pouští skála a štěrk. Písek je jen důsledkem eroze horniny větrem. Ani mozky jako Milton Friedman to nevěděli; řekl: „Pokud svěříte federální vládu Saharské poušti, za pět let bude nedostatek písku.“
Proto vám to říkám: vnímání se stává skutečností. Trh je děsivý, protože média nekonečně bijí medvědí bubny. Vím, že to zní jako zlomený záznam, ale dělají to proto, že spotřebitelé nakupují méně, když jsou šťastní. Když se bojí, kupují více. Nenechte však několik špatných jablek vnímat naše největší investiční příležitosti.
Každý den vidíme, že zpravodajská média zoufale chtějí válku s Íránem. Jediná věc, která by mohla zvýšit mediální zisky více než Trump, je válka. Každodenní titulky se napínají, ale věřím, že Trump nechce válku a bude pokračovat se sankcemi za Írán. Zatím to nebudeme vědět, ale můžu vám jasně říct jednu věc:. Trh. Ne. Péče.
A protože masivní nárůst trhu začal před týdny, šance na zálohování zásob na skladě možná prošla v blízkém období. Ale z dlouhodobého hlediska prostě není lepší místo.
Populismus zametá Evropu. Sazby německých dluhopisů minulý týden klesly záporně. Evropská politická změna je ve vzduchu a zakaluje budoucí obchodní a politické klima. Čína a její vztahy s USA stále brání vnímání bezpečných investic. Latinská Amerika je nestabilní a těžký prodej parkovým aktivům.
Mezitím americké tržby a zisky rostou. Úrokové sazby pravděpodobně povedou ke snížení. Dividendový výnos S&P 500 je výhodnější než dluhopisy. Americké akcie jsou místem, kde se má stát. To vše způsobuje únik kapitálu do Spojených států. Chceš oázu v poušti? Americké akcie.
Takže pokud jsou zásoby na místě, ale možná jsme minuli poslední šanci chytit nohu nahoru, co děláme? To je místo, kde přichází písek. Stejně jako malý písek maluje milion pouštních obrázků, vše, co potřebujete, je hrstka nejlepších zásob. Nepotřebujete celý trh.
Nechte ostatní lidi honit načasování trhu a chlubit se vstupy a výstupy. Měli byste se zaměřit na několik vítězů. Stejně jako 15% pouště je písek, několik velkých vítězů dosahuje všech zisků v odlehlé nabídce.
A výherci mohou přijít odkudkoli! Zde je skvělý příklad: Nejlepší tým hokeje v tomto roce byl nejhorší tři měsíce v sezóně. 3. ledna 2019 byl St. Louis Blues mrtvý v NHL a míle za posledním zástupným místem na západní konferenci. Nyní se hráči St. Louis střídají a konzumují Wheaties z Stanley Cupu.
Proto trávím tolik času nákupem velkých peněz. Minulý týden bylo masivní nákup ve všech zásobách. Největší nákup zaznamenala zdravotnická péče s 89 nákupy. Bylo rozděleno mezi léčiva, biotechnologie, zdravotnické vybavení a služby. To je důležité, protože zdraví bylo na chvíli potlačeno. Tech také viděl velký nákup softwaru. Realitní akcie také viděly nákup, protože nabízejí vyšší výnosy vzhledem k nižším úrokovým sazbám. Finanční toky, průmysl a veřejné služby také zaznamenaly velký tok kapitálu.
www.mapsignals.com
Investoři kupují akcie, ale pod nimi se stalo něco zajímavého. Čtvrtek, 20. června, byl od 24. ledna 2018 jediným největším dnem nákupu obchodů s fondem obchodovaným na burze (ETF). V naší 30leté historii jsme měli 35 dní s 40+ nákupy ETF za jediný den.
To je zajímavé, protože k masivnímu dni nákupu ETF došlo s nízkým poměrem 50%. Obecně platí, že velký ETF nakupuje sestavu s vyšším poměrem. To je vzácné. Před několika týdny jsme viděli riziko-off a nyní vidíme, že se riziko vrátí zpět. Naše dva předchozí případy „nižšího“ poměru a velkého nákupu ETF zaznamenaly o rok později mnohem vyšší trh.
www.mapsignals.com
To pro mě znamená hru na dlouhou dobu. Nebojte se, pokud si myslíte, že jste minul tuto rally. Výzkum nejlepších zásob velké peníze kupuje. Zaměřte se na příležitosti, které přicházejí každý den. Komik Steven Wright měl pravdu: „Někdo se mě zeptal, jestli bych uvízl na pouštním ostrově, jakou knihu bych přinesl…„ Jak postavit loď. ““
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. V nadcházejících týdnech očekáváme neobvyklé nákupy akcií.
