Obsah
- Plánování vašich obchodů
- Zvažte pravidlo jednoho procenta
- Stop-Loss a zisk
- Stanovte Stop-Loss Points
- Výpočet očekávaného výnosu
- Diverzifikujte a zajistěte
- Downside Put Options
- Sečteno a podtrženo
Řízení rizik pomáhá snižovat ztráty. Může také pomoci chránit účet obchodníka před ztrátou všech jeho peněz. Riziko nastává, když obchodník utrpí ztrátu. Pokud se to dá zvládnout, obchodník se může otevřít a vydělat peníze na trhu.
Je to nezbytný, ale často přehlížený předpoklad úspěšného aktivního obchodování. Obchodník, který přinesl značné zisky, může nakonec ztratit vše v jednom nebo dvou špatných obchodech bez řádné strategie řízení rizik. Jak tedy vyvíjíte ty nejlepší techniky, jak omezit rizika trhu?
Tento článek pojednává o několika jednoduchých strategiích, které lze použít k ochraně vašich obchodních zisků.
Klíč s sebou
- Obchodování může být vzrušující a dokonce ziskové, pokud jste schopni se soustředit, dělat náležité péče a udržet emoce na uzdě. Přesto nejlepší obchodníci musí začlenit postupy řízení rizik, aby zabránili ztrátám z vymknutí se kontroly.Mají strategický a objektivní chytrý způsob, jak zůstat ve hře, je přístup ke snižování ztrát prostřednictvím příkazů k zastavení, získávání zisku a ochranných opatření.
Plánování vašich obchodů
Jak čínský vojenský generál Sun Tzu skvěle řekl: „Každá bitva je vyhrána dříve, než se bojuje.“ Tato věta znamená, že plánování a strategie - nikoli bitvy - vyhrávají války. Podobně úspěšní obchodníci obvykle citují větu: „Naplánujte obchod a obchodujte s plánem.“ Stejně jako ve válce může plánování dopředu často znamenat rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem.
Nejprve se ujistěte, že váš makléř je vhodný pro časté obchodování. Někteří makléři obstarávají zákazníky, kteří obchodují jen zřídka. Účtují vysoké provize a nenabízejí správné analytické nástroje pro aktivní obchodníky.
Stop-loss (S / L) a body zisku (T / P) představují dva klíčové způsoby, jak mohou obchodníci plánovat dopředu při obchodování. Úspěšní obchodníci vědí, jakou cenu jsou ochotni zaplatit a za jakou cenu jsou ochotni prodat. Následně mohou měřit výsledné výnosy proti pravděpodobnosti, že akcie dosáhnou svých cílů. Pokud je upravený výnos dostatečně vysoký, provedou obchod.
Naopak neúspěšní obchodníci často vstupují do obchodu, aniž by měli představu o bodech, za kterých budou prodávat se ziskem nebo ztrátou. Jako hráči na štěstí - nebo smůlu - začnou emoce přebírat a diktovat jejich obchody. Ztráty často vyvolávají lidi, aby se drželi a doufali, že své peníze vrátí, zatímco zisky mohou obchodníky lákat k tomu, aby se bez váhání drželi a získali ještě více zisků.
Zvažte pravidlo jednoho procenta
Mnoho denních obchodníků následuje to, čemu se říká pravidlo jednoho procenta. V zásadě toto pravidlo naznačuje, že byste nikdy neměli vložit více než 1% svého kapitálu nebo obchodního účtu do jediného obchodu. Pokud tedy máte na svém obchodním účtu 10 000 $, vaše pozice v daném nástroji by neměla být vyšší než 100 USD.
Tato strategie je běžná u obchodníků, kteří mají účty nižší než 100 000 USD - někteří dokonce dosáhnou výše 2%, pokud si to mohou dovolit. Mnoho obchodníků, jejichž účty mají vyšší zůstatky, se může rozhodnout jít s nižším procentem. Je to proto, že se zvyšováním velikosti účtu se také zvyšuje jeho pozice. Nejlepší způsob, jak udržet své ztráty pod kontrolou, je udržovat pravidlo pod 2% - ještě víc a riskujete značné množství svého obchodního účtu.
Stanovení bodů Stop-Loss a Take-Profit
Stop-loss point je cena, za kterou obchodník prodá akcie a ztratí obchod. K tomu často dochází, když obchod nevyvrhne, jak obchodník doufal. Body jsou navrženy tak, aby zabránily mentalitě „vrátí se“ a omezily ztráty dříve, než dojde k jejich eskalaci. Pokud například akcie klesnou pod klíčovou úroveň podpory, obchodníci často prodávají co nejdříve.
Na druhou stranu je bodem zisku zisk cena, za kterou obchodník prodá akcie a získá z obchodu zisk. To je, když je další vzhůru noha omezená vzhledem k rizikům. Pokud se například akcie blíží ke klíčové úrovni rezistence po velkém pohybu směrem nahoru, mohou obchodníci chtít prodat dříve, než dojde k období konsolidace.
Jak efektivněji nastavit stop-loss body
Stanovení bodů „stop-loss“ a „take-profit“ se často provádí pomocí technické analýzy, ale zásadní časovou roli může hrát také základní analýza. Například, pokud obchodník drží akcie před výdělky, když se buduje vzrušení, může chtít prodat dříve, než zprávy zasáhnou trh, pokud se očekávání staly příliš vysokými, bez ohledu na to, zda byla zasažena cena za zisk.
Klouzavé průměry představují nejoblíbenější způsob, jak tyto body stanovit, protože jsou snadno vypočítatelné a sledovatelné na trhu. Klíčové klouzavé průměry zahrnují 5-, 9-, 20-, 50-, 100- a 200denní průměry. Ty se nejlépe nastaví tak, že se použijí na burzovní graf a určí, zda cena akcií na ně v minulosti reagovala jako podpora nebo úroveň odporu.
Dalším skvělým způsobem, jak umístit stop-loss nebo take-profit level, je podpora nebo linie trendu. Ty mohou být vykresleny spojením předchozích výšek nebo minim, které se vyskytly na významném nadprůměrném objemu. Stejně jako u klouzavých průměrů je klíčem určování úrovní, na kterých cena reaguje na trendové linie a samozřejmě na velký objem.
Při nastavování těchto bodů uvádíme několik klíčových hledisek:
- Použijte dlouhodobější klouzavé průměry pro volatilnější akcie, abyste snížili šanci, že nesmyslný cenový výkyv spustí příkaz k zastavení ztráty. Upravte klouzavé průměry tak, aby odpovídaly cílovým cenovým rozsahům. Například delší cíle by měly používat větší klouzavé průměry, aby se snížil počet generovaných signálů. Ztráty by neměly být blíž než 1, 5násobku současného rozsahu od nejvyšší k nízké (volatilita), protože je příliš pravděpodobné, že budou provedeny bez důvodu.Nastavte stop stop podle volatility trhu. Pokud se cena akcií příliš nehýbe, pak lze zastavit ztrátu bodů. Pomocí známých základních událostí, jako jsou uvolnění zisků, může dojít ke zvýšení klíčových časových období v obchodě nebo mimo něj, protože se může zvýšit volatilita a nejistota.
Výpočet očekávaného výnosu
Stanovení bodů stop-loss a take-profit jsou také nezbytné pro výpočet očekávaného výnosu. Význam tohoto výpočtu nelze přeceňovat, protože nutí obchodníky, aby přemýšleli o svých obchodech a racionalizovali je. Rovněž jim to poskytuje systematický způsob, jak porovnávat různé obory a vybírat pouze ty nejziskovější.
To lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:
+
Výsledkem tohoto výpočtu je očekávaný výnos pro aktivního obchodníka, který jej poté změří oproti jiným příležitostem určit, které akcie se mají obchodovat. Pravděpodobnost zisku nebo ztráty může být vypočtena pomocí historických zlomů a poruch z úrovně podpory nebo odporu - nebo pro zkušené obchodníky tím, že učiní vzdělaný odhad.
Diverzifikujte a zajistěte
Zajistěte si co nejvíce ze svého obchodování znamená, že nikdy nevkládáte vejce do jednoho košíku. Pokud vložíte všechny své peníze do jedné akcie nebo jednoho nástroje, připravujete se na velkou ztrátu. Nezapomeňte tedy diverzifikovat své investice - napříč průmyslovým sektorem i tržní kapitalizací a geografickou oblastí. Nejenže vám to pomůže zvládnout vaše riziko, ale také vás otevře více příležitostí.
Můžete se také ocitnout v době, kdy potřebujete zajistit svou pozici. Zvažte pozici akcií, až budou výsledky k dispozici. Můžete zvážit zaujetí opačné pozice pomocí možností, které mohou vaši polohu chránit. Když obchodní aktivita ustoupí, můžete uvolnit zajištění.
Downside Put Options
Sečteno a podtrženo
Obchodníci by měli vždy vědět, kdy mají v úmyslu vstoupit do obchodu nebo z něj vystoupit, než provedou obchod. Efektivním využitím ztrát při zastavení může obchodník minimalizovat nejen ztráty, ale také počet případů, kdy je obchod zbytečně ukončen. Na závěr si připravte svůj bitevní plán dopředu, takže už víte, že jste válku vyhráli. (Související informace viz „5 základních metod řízení rizik“)
