Mezi nejčastější metody, které investoři používají k analýze výhod a rizik spojených s dlouhodobými investicemi na akciovém trhu, patří základní analýza, technická analýza a kvantitativní analýza. Dlouhodobí investoři hledají investice, které nabízejí větší pravděpodobnost maximalizace jejich výnosů v delším časovém období. Obecně to znamená alespoň jeden rok, ačkoli mnoho finančních odborníků navrhuje časové rámce od pěti do deseti let nebo déle. Jednou z výhod, že jste dlouhodobým investorem, je schopnost spořit a investovat pro velké cíle, které vyžadují značný čas k dosažení nejlepších odměn, jako je například odchod do důchodu.
Pochopením rozdílů mezi základní, technickou a kvantitativní analýzou si dlouhodobí investoři získají přístup ke třem cenným strategiím pro výběr akcií, které mohou použít pro zisková investiční rozhodnutí.
Klíč s sebou
- Cílem fundamentální analýzy je přijít s reálnou hodnotou společnosti vyhodnocením všech aspektů podnikání, spolu s průmyslem, trhem jako celkem a domácím a globálním prostředím. Cílem technické analýzy je zhodnotit data - například historické výnosy a změny cen - pro mapování modelů, které lze použít k odhadu budoucího cenového pohybu cenných papírů a trhu jako celku. Kvantitativní analýza se zaměřuje na použití jednoduchých výpočtů finančního poměru k získání přehledu o ocenění konkrétní společnosti. Investoři a analytici budou při hodnocení potenciálu společnosti pro růst a ziskovost často používat kombinaci fundamentální, technické a kvantitativní analýzy.
Základní analýza
Většina investorů, kteří chtějí vyhodnotit dlouhodobá investiční rozhodnutí, začíná fundamentální analýzou společnosti, jednotlivé akcie nebo trhu jako celku. Základní analýza je proces měření vnitřní hodnoty cenného papíru vyhodnocením všech aspektů podnikání nebo trhu. Hmotný majetek včetně pozemků, zařízení nebo budov, které společnost vlastní, se posuzuje v kombinaci s nehmotným majetkem, jako jsou ochranné známky, patenty, značky nebo duševní vlastnictví.
Chcete-li provést základní analýzu, budete chtít zkontrolovat finanční výkazy společnosti, historická data, konferenční hovory investorů, tiskové zprávy, zprávy analytiků a odhady analytiků.
Při hodnocení širšího rozsahu akciového trhu investoři využívají fundamentální analýzy k přezkoumání ekonomických faktorů, včetně celkové síly ekonomiky a specifických podmínek sektoru průmyslu.
Výsledkem fundamentální analýzy je hodnota přiřazená cennému papíru při kontrole, který je porovnán se současnou cenou cenného papíru. Investoři používají srovnání k určení, zda dlouhodobá investice stojí za nákup, protože je podhodnocená nebo zda stojí za prodej, protože je nadhodnocena.
Technická analýza
Proces oceňování cenných papírů prostřednictvím statistiky je známý jako technická analýza. Analytici a investoři používají údaje o tržní aktivitě, jako jsou historické výnosy, ceny akcií a objem obchodů, k mapování modelů pohybu cenných papírů. Zatímco základní analýza se pokouší ukázat vnitřní hodnotu cenného papíru nebo konkrétního trhu, technické údaje mají za cíl poskytnout informace o budoucí činnosti cenných papírů nebo trhu jako celku. Investoři a analytici, kteří používají technickou analýzu, se silně domnívají, že budoucí výkonnost může být stanovena přezkoumáním modelů na základě minulých údajů o výkonnosti.
Technická analýza využívá data z krátkých časových období k vývoji vzorců používaných k predikci cenných papírů nebo pohybu trhu, zatímco základní analýza se opírá o informace, které trvají roky. Vzhledem k krátkému trvání sběru dat v technické analýze mají investoři tendenci tuto metodu více využívat v krátkodobém obchodování. Technická analýza však může být užitečným nástrojem pro hodnocení dlouhodobých investic v kombinaci se základní analýzou.
Kvantitativní analýza
Hodnocení historické výkonnosti společnosti nebo širokého trhu se často provádí pomocí kvantitativní analýzy. Investoři provádějí kvantitativní analýzu pomocí jednoduchých výpočtů finančního poměru, jako je zisk na akcii (EPS), nebo složitějších výpočtů, jako je diskontovaný peněžní tok (DCF).
Výsledky kvantitativní analýzy umožňují nahlédnout do ocenění nebo historického výkonu konkrétního cenného papíru nebo trhu. Kvantitativní analýza se však často nepoužívá jako samostatná metoda pro hodnocení dlouhodobých investic. Místo toho se kvantitativní analýza používá ve spojení se základní a technickou analýzou k určení potenciálních výhod a rizik investičních rozhodnutí.
Sečteno a podtrženo
Základní analýza se nejčastěji používá při určování kvality dlouhodobých investic v široké škále cenných papírů a trhů, zatímco technická analýza se používá spíše při přezkumu krátkodobých investičních rozhodnutí, jako je aktivní obchodování s akciemi. Investoři využívají kvantitativní analýzy k hodnocení finanční stability společnosti.
Zatímco někteří investoři upřednostňují použití metody jediné analýzy k vyhodnocení dlouhodobých investic, nejvýhodnější je kombinace fundamentální, technické a kvantitativní analýzy.
