Co je to Trade-Return Tradeoff?
Kompromis mezi návratností a rizikem uvádí, že potenciální výnos roste s nárůstem rizika. Pomocí tohoto principu spojují jednotlivci nízkou míru nejistoty s nízkým potenciálním výnosem a vysokou míru nejistoty nebo rizika s vysokým potenciálním výnosem. Podle kompromisu mezi rizikem a návratností mohou investované peníze přinést vyšší zisky, pouze pokud investor přijme vyšší možnost ztrát.
Risk-Return Tradeoff
Porozumění kompromisu mezi rizikem a výnosem
Kompromis mezi rizikem a výnosem je obchodní princip, který spojuje vysoké riziko s vysokou odměnou. Odpovídající kompromis mezi rizikem a výnosem závisí na řadě faktorů, včetně rizikové tolerance investora, let investora do důchodu a potenciálu nahradit ztracené prostředky. Čas také hraje zásadní roli při určování portfolia s odpovídající úrovní rizika a odměny. Například, pokud má investor schopnost investovat do akcií v dlouhodobém horizontu, poskytuje mu to potenciál zotavit se z rizik medvědích trhů a podílet se na býčích trzích, zatímco pokud investor může investovat pouze v krátké době rámu, stejné akcie mají vyšší rizikovou nabídku.
Investoři využívají kompromis mezi návratností a rizikem jako jednu ze základních součástí každého investičního rozhodnutí a také posuzují svá portfolia jako celek. Na úrovni portfolia může kompromis mezi návratností a rizikem zahrnovat posouzení koncentrace nebo rozmanitosti účastí a to, zda kombinace představuje příliš velké riziko nebo nižší než očekávaný potenciál návratnosti.
Klíč s sebou
- Kompromis mezi návratností a rizikem je investiční princip, který naznačuje, že čím vyšší je riziko, tím vyšší je potenciální odměna. Pro výpočet vhodného kompromisu mezi návratností a rizikem musí investoři zvážit mnoho faktorů, včetně celkové tolerance rizika, možnosti nahradit ztracené prostředky a more.Investors při rozhodování o investicích zvažují kompromis mezi návratností a rizikem jednotlivých investic a portfolií.
Zvláštní úvahy
Měření singulárního rizika v kontextu
Pokud investor zvažuje investice s vysokým rizikem a vysokou návratností, může investor uplatnit kompromis mezi návratností a rizikem ve vozidle jednotlivě i v rámci portfolia jako celku. Mezi příklady investic s vysokým rizikem a vysokou návratností patří opce, penny akcie a pákové fondy obchodované na burze (ETF). Diverzifikované portfolio obecně snižuje rizika představovaná jednotlivými investičními pozicemi. Například pozice penny Stock může mít vysoké riziko na singulární bázi, ale pokud je to jediná pozice svého druhu ve větším portfoliu, riziko spojené s držením akcií je minimální.
Risk-Return Tradeoff na úrovni portfolia
Kompromis mezi rizikem a výnosem však existuje i na úrovni portfolia. Například portfolio složené ze všech akcií představuje vyšší riziko i vyšší potenciální výnosy. V rámci portfolia všech akcií lze riziko a odměnu zvýšit soustředěním investic do konkrétních odvětví nebo přijetím jednotlivých pozic, které představují velké procento podílů. Pro investory může posouzení kumulativního kompromisu mezi rizikem a výnosem u všech pozic poskytnout informace o tom, zda portfolio převezme dostatečné riziko k dosažení dlouhodobých cílů návratnosti, nebo zda jsou úrovně rizika příliš vysoké u stávající kombinace holdingů.
