Co je index Russell 3000?
Russell 3000 Index je akciový index vážený tržní kapitalizací spravovaný FTSE Russell, který poskytuje expozici celému americkému akciovému trhu. Index sleduje výkonnost 3 000 největších akcií obchodovaných v USA, které představují asi 98% všech amerických akciových cenných papírů.
Klíč s sebou
- Index Russell 3000 je tržně kapitalizovaný akciový index. Index sleduje výkonnost 3 000 největších akcií obchodovaných v USA, které představují asi 98% všech amerických akciových cenných papírů. Russell 3000 Index slouží jako základ pro Široká škála tržních indexů, jako je index Russell 1000 s velkými a nízkými kapitály, index Russell 2000 s nízkými limity. Akcie s velkým kapitálem řídí většinu výkonnosti indexu, zatímco výnosy ostatních segmentů jsou přehlíženy.
Porozumění indexu Russell 3000
Index Russell 3000 slouží jako stavební blok pro širokou škálu finančních produktů, které zahrnují index Russell 1000 s velkými písmeny a index Russell 2000 s malými písmeny. Největší 1 000 akcií indexovaných v Russell 3000 tvoří Russell 1000, zatímco Russell 2000 je podmnožinou nejmenších 2000 komponent. Na rozdíl od jiných fondů se Russell 3000 nesnaží překonat benchmark nebo zaujmout defenzivní postavení, když se trhy zdají nadhodnoceny; místo toho používá plně pasivní strategii.
Akcie v indexu Russell 3000 se rekonstruují jednou ročně poslední pátek v červnu. V současné době jsou všechny způsobilé cenné papíry řazeny podle aktuální tržní kapitalizace. To zajišťuje, že rostoucí a zmenšující se společnosti jsou v celkovém indexu přesně zastoupeny. Pokud jistota již není způsobilá pro členství, je náhrada pojmenována při příští plánované rekonstituci. Počet cenných papírů v indexu tedy bude kolísat v závislosti na podnikových akcích, jako jsou fúze, akvizice nebo soukromý obchod.
Značnou část podkladového indexu představují cenné papíry ve finančním, spotřebitelském, zdravotnickém a technologickém sektoru. Váha technologie v indexu se v posledním desetiletí neustále zvyšovala, protože mnoho společností se přizpůsobuje ekonomice zaměřené na stále více technologií. Jistě, největší podíly zahrnují tech giganty jako Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Průměrná tržní kapitalizace akcií v indexu dnes činí 161 miliard dolarů díky prodloužené rally na akciovém trhu.
Významná část Russell 3000 zahrnuje cenné papíry ve finančním, spotřebitelském, zdravotnickém a technologickém sektoru.
Omezení indexu Russell 3000
Mnoho investorů často udělá chybu, že si koupí Russell 3000 jako způsob zajištění diverzifikované směsi akcií s velkým, středním a nízkým kapitálem. Pravdou však je, že akcie s velkou kapitalizací řídí většinu výkonnosti indexu, zatímco výnosy ostatních segmentů jsou přehlíženy. Výsledkem je, že výkon Russell 3000 často vykazuje vysokou korelaci s S&P 500 a nezachytává účinně celkový akciový trh. Účinnějším způsobem budování diverzifikovaného portfolia je investovat do několika fondů napříč různými kategoriemi, jako jsou tuzemské akcie, zahraniční cenné papíry a výnosové nástroje.
