Formulář SEC S-4 je podání u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) veřejně obchodovanou společností, která se používá k registraci veškerých podstatných informací souvisejících s fúzí nebo akvizicí. Formulář kromě toho vyplňují také společnosti, které se účastní směnné nabídky.
Členění SEC formuláře S-4
Formulář SEC S-4 je také známý jako Registrační prohlášení podle Zákona o burze cenných papírů z roku 1933. (Zákon o burze cenných papírů z roku 1933, často označovaný jako zákon „pravdy v cenných papírech“), vyžaduje, aby tyto registrační formuláře, poskytující základní skutečnosti, jsou uloženy ke zveřejnění důležitých informací při registraci cenných papírů společnosti.)
Pro transakci fúzí a akvizic SEC požaduje, aby formulář S-4 obsahoval informace týkající se mimo jiné podmínek transakce, rizikových faktorů, poměru výnosu k fixním poplatkům a dalších ukazatelů, finančních informací o předběžných formách, významných smluv se společností, která je získané, dodatečné informace požadované pro reofferování osobami a stranami považovanými za upisovatele a zájmy jmenovaných odborníků a poradců.
Příklad podání formuláře SEC S-4
Dne 22. prosince 2015 společnost Marriott International podala formulář S-4 s popisem navrhované kombinace se společností Starwood Hotel & Resorts Worldwide. 192stránkový dokument, s výjimkou příloh, obsahuje úplné podrobnosti o navrhované transakci, která byla nakonec uzavřena 23. září 2016. Pro investory, kromě proformačních čísel a hodnotících čísel transakce, možná nejzajímavější části transakce podání jsou důvody každé společnosti pro kombinaci a časový rozvrh obchodu, který přesně stanoví, jak a kdy se dohoda spojila.
