Úspora za účelem odchodu do důchodu daňově efektivním způsobem je důležitým cílem jakékoli strategie plánování odchodu do důchodu. Ve Spojených státech jsou individuální důchodové účty zavedeným nástrojem k dosažení tohoto cíle. Tato ujednání mohou být strukturována jako tradiční plány, kde je účet financován z dolaru před zdaněním a zdaněn při distribuci, nebo jako Rothovy plány, kde financování pochází z dolaru po zdanění a distribuce jsou osvobozeny od daně.
Americké daňové kódy vyžadují, aby IRA byla svěřeneckým účtem nebo depozitářským účtem vytvořeným nebo uspořádaným ve Spojených státech pro výhradní prospěch jednotlivce nebo jeho příjemců. Účet musí být řízen písemnými pokyny a musí splňovat určité požadavky týkající se příspěvků, rozdělení, držby a totožnosti správce nebo správce. Tyto požadavky a omezení týkající se depozitáře a povolených účastí na účtu vedou ke zvláštnímu typu IRA: samořízené IRA (SDIRA).
Individuální ujednání o odchodu do důchodu: Self-Managed vs. Self-directed
Ve všech IRA si mohou majitelé účtů vybrat z investičních možností povolených dohodou o důvěryhodnosti IRA a mohou tyto investice kupovat a prodávat podle uvážení vlastníka účtu, dokud prodej pokračuje na účtu. Omezení volby investora vzniká, protože správci IRA mají právo určit druhy aktiv, s nimiž budou nakládat v rámci hranic stanovených daňovými předpisy. Většina správců IRA umožňuje investice pouze do vysoce likvidních, snadno hodnotných produktů, jako jsou schválené akcie, dluhopisy, podílové fondy, ETF a CD.
Někteří správci jsou však ochotni spravovat účty, které mají alternativní investice, a poskytnout majiteli účtu významnou kontrolu, aby tyto investice určil nebo „přímý“, s výhradou zákazů stanovených daňovými předpisy. Seznam alternativních investic je rozsáhlý a je omezen pouze hrstkou zákazů IRS proti nelikvidním nebo nezákonným činnostem a ochotou správce spravovat majetek.
Nejčastěji uváděným příkladem alternativní investice SDIRA je přímé vlastnictví nemovitostí, které může zahrnovat pronájem nemovitosti nebo přestavbu. Přímé vlastnictví nemovitostí kontrastuje s veřejně obchodovanými investicemi REIT, protože ty jsou obvykle k dispozici prostřednictvím tradičnějších účtů IRA. Mezi další běžné příklady patří akcie malých podniků, LLC zájmy, drahé kovy, hypotéky, partnerství, private equity a zástavní práva.
Výhody a nevýhody samostatné IRA
Výhody spojené s SDIRA se týkají schopnosti majitele účtu použít alternativní investice k dosažení alfa daňově zvýhodněným způsobem. Nevýhody zahrnují vyšší úrovně rizika spojené s alternativními investicemi, jakož i náklady na dodržování předpisů a rizika spojená s dodržováním předpisů specifická pro SDIRA. Úspěch v SDIRA v konečném důsledku závisí na majiteli účtu, který má jedinečné znalosti nebo odborné znalosti navržené k zachycení výnosů, které po úpravě o riziko převyšují tržní výnosy.
Regulační požadavky a úskalí
Hlavním tématem regulace SDIRA je to, že je zakázáno self-dealing, kde majitel IRA nebo jiné určené osoby používají účet pro osobní prospěch nebo způsobem, který obchází záměr daňového zákona, je zakázán. Klíčovými prvky regulace a dodržování SDIRA jsou identifikace diskvalifikovaných osob a typy transakcí, které tito lidé nemusí s účtem zahájit. Důsledky porušení pravidel zakázaných transakcí mohou být závažné, včetně toho, že IRS prohlásí celou IRA za zdanitelnou na svém trhu od začátku roku, ve kterém k zakázané transakci došlo, vystavením daňového poplatníka platbě dříve odložené daně a 10% předčasný výběr trestu.
Kromě majitele IRA identifikuje IRS „diskvalifikovanou osobu“ jako kohokoliv, kdo ovládá aktiva, příjmy, výplaty a investice, nebo ty, kteří mohou ovlivnit investiční rozhodnutí. Tento seznam zahrnuje svěřence účtu IRA, manžela vlastníka IRA, potomků přímočarých a manželů přímých potomků.
Konkrétní příklady zakázaných transakcí jsou příliš početné na to, aby se daly vyjmenovat, ale existují určité obecné zásady. Mezi těmito zásadami nelze IRA použít k nákupu akcií nebo jiných aktiv od diskvalifikované osoby, k pronájmu aktiv od nebo k diskvalifikované osobě, k nákupu akcií v korporaci, v níž má diskvalifikovaná osoba ovládající podíl, nebo k půjčování či půjčování od diskvalifikovaná osoba.
