Komponenta Dow American Express Company (AXP) se obchoduje níže v pátek ráno poté, co splnila očekávání výnosů ve čtvrtém čtvrtletí a mírně zvýšila příjmy z fiskálního roku 2019. Meziroční nárůst ztrátových rezerv o 14% pravděpodobně podnítil investory znepokojené kvalitou úvěrů, ale omezený pokles měl malý dopad na již medvědí technický výhled po prosincovém brutálním poklesu o 22%.
Gigant finančních služeb se minulý měsíc propadl z historického maxima a pasti spokojených akcionářů, kteří nyní přemýšlejí o opětovném načtení dlouhých pozic dvakrát. Zatímco rutina měla únorovou podporu, překonala 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) o 13 bodů a tuto dlouhodobou bariéru v lednové cenové akci nevyměnila. To naznačuje, že krátcí prodejci nyní oblévají vozy a hledají dokonalou cenu, aby skočili zpět na palubu.
Dlouhodobý graf AXP (1995 - 2018)
TradingView.com
Akcie se vypukly nad rok 1987 vysoko v roce 1995 a vstoupily do silného trendového pokroku, který skončil v polovině 50. let v druhé polovině roku 2000. Vyprodal se, když praskla technologická bublina a do září 2001 pokračoval v propadu, čímž se snížil za 21, 18 USD pouhých pět dní po opětovném otevření finančních trhů. V červnu 2002 se prodalo odskok do horních 30 $, čímž se získal podpůrný test, který dokončil oboustranné obrácení.
Zavázaní kupující převzali kontrolu nad trhem s býky v polovině desetiletí a v roce 2006 dosáhli maxima 2000. Akcie se vypukly v roce 2007 a dosáhly vrcholu v polovině 60. let v srpnu, přičemž v následujících šesti letech dosáhly nejvyšší úrovně, zatímco následující pullback eskaloval během hospodářského kolapsu v roce 2008. Toto věno překonalo minimum roku 2001 o více než 11 bodů, než v březnu 2009 našlo podporu pro jednociferné číslice.
Následná vlna zotavení dokončila okružní cestu do maxima roku 2007 v roce 2013, což vyvolalo okamžitý útěk a shromáždění, které v roce 2014 dosáhlo horních 90 $. Akcie poté vstoupily do hlavní korekce, která do února 2016 klesla o více než 45 bodů před zdravé zvýšení, které dosáhlo nových maxim v listopadu 2017. Volatilita se v roce 2018 prudce zvýšila, což vyvrcholilo rozjezdem na prosincové rekordní maximum na 114, 55 $.
Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu v březnu 2018, což vedlo k volatilitě, ale do prosince bezbožného zvratu, jen malou nevýhodu. Ačkoli toto technické měření kleslo na nejnižší minimum od roku 2016, stále se nachází v horní polovině kontrolního panelu, což předpovídá další tři až šest měsíců relativní slabosti. V kombinaci s velkým poklesem z minulého měsíce bude pro akcie těžké udržet podporu na nejnižší úrovni 2018 poblíž 87 USD.
Krátkodobý graf AXP (2017 - 2018)
TradingView.com
Jakmile se akcie v listopadu 2017 vyšplhaly na maximum 2014, vytvořila se oboustranná akce, čímž se do června 2018 vytvořil obdélníkový vzor, který opakovaně křížil staré maximum do srpna 2018. srpnový průlom nad rozsahem odporu nezískal trakci a vyslal čtyřměsíční dvojitý vrchol, který se v prosinci zlomil. Prodejní tlak se zmírnil o méně než dva body nad podporu rozsahu, zatímco úroveň členění se nyní shodovala s 50 a 200denními EMA mezi 101 a 103 USD.
Tato impozantní bariéra se v nadcházejících týdnech pravděpodobně nenaplní, což zvyšuje pravděpodobnost, že včasné krátké prodeje budou profitovat z poklesu, který by mohl dosáhnout a potenciálně by mohl překonat únorové minimum 2018, což je nyní v souladu s 200týdenní EMA. To by zase potvrdilo neúspěšné vytržení nad rokem 2014 a započalo agresivní prodejní signály, což by upřednostňovalo další nevýhodu do úrovně 618 Fibonacciho retracementu z roku 2016 do roku 2018 v uptrendu v polovině 70. let.
Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) podporuje tento medvědí pohled a signalizuje velkou medvědí divergenci, když nedokázala v lednu zvýšit cenu s cenou v srpnu. Odprodej do konce roku toto technické čtení snížil na 14měsíční minimum, což vytváří další medvědí divergenci, která předpovídá, že cena bude nakonec následovat ve významném členění.
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti American Express se v páteční předobchodě obchodují o 2% níže poté, co společnost vykázala smíšené výsledky ve čtvrtém čtvrtletí. Je nepravděpodobné, že metriky zmírní prosincové technické členění a v nadcházejících měsících zvýší šance na nižší ceny.
