Delta Air Lines, Inc. (DAL) odstartuje příští týden výdělečnou sezónu pro hlavní americké letecké dopravce, přičemž analytici očekávají, že společnost nahlásí zisk na akcii (EPS) 1, 29 USD při čtvrtletních výnosech 10, 8 miliardy USD. Odvětví v posledních měsících špatně propadlo, a to navzdory špičkovému růstu a rostoucí marži, přičemž býčí sentiment způsobený obchodním napětím, které by mohlo snížit celosvětovou obchodní aktivitu.
Akcie společnosti United Continental Holdings, Inc. (UAL) v roce 2018 dosáhly lepších výsledků než soupeři, což znamenalo návratnost 24% oproti poklesu společnosti Delta o 11%, zatímco lagardní společnost American Airlines Group Inc. (AAL) poklesla o více než 38%. Je nepravděpodobné, že toto odlišné chování bude pokračovat, pokud obchodní války budou dominovat titulkům 2019, jako tomu bylo minulý rok, a připravit půdu pro široký průmyslový pokles, který by mohl otestovat minima roku 2016.
Naštěstí u býků nyní hlavní nositelé dosáhli úrovně podpory, která by mohla vyvolat přeprodané odskoky, což nabízí vynikající příležitost posoudit zájem o nákup 2019. Medvědi drží v tomto bodě výhodu, což naznačuje, že shromáždění se bude prodávat agresivně, před další nevýhodou. Pokud nás však loňský krutý trh něco naučil, čekalo se neočekávané, zejména od Washingtonu.
TradingView.com
Akcie Delta Air Lines zveřejnily solidní zisky poté, co v roce 2011 klesly na jednociferné číslice, na začátku roku 2015 zvedly nad 50 USD. Akcie od té doby vyřezaly dlouhou řadu mírně vyšších maxim a přidaly do listopadu 2018 jen 10 bodů - čas vysoko. Akcie společnosti Delta se po prosincové lžíci opět obchodují poblíž 50 dolarů, což se v posledních čtyřech letech promítá do nulových výnosů. Krátkodobí prodejci v tomto období uspěli stejně špatně, s cenovou akcí v obchodním rozmezí 9 až 12 bodů.
V tomto okamžiku hospodářského cyklu bude trvat obrovskou kupní sílu, aby se akcie zvedly nad mělkou stoupající trendovou hranici mezi 61 a 64 USD. Akcie se však mohly snadno rozpadnout, protože výprodej do prosince porušil rostoucí trendovou hranici minimálních hodnot na místě od roku 2017 (červená čára). Neschopnost znovu namontovat zónu odporu 51 až 52 dolarů v následujících týdnech by mohla představit rychlý výlet do nižších 40 dolarů.
TradingView.com
Akcie United Continental Holdings shromáždily v lednu 2015 23 bodů nad maximem roku 2007 a dosáhly vrcholu, čímž se dostaly do řádné korekce, která pokračovala do třetího čtvrtletí roku 2016. Dna se pohybovala na dně v horních 30 $ a obrátila se výš do roku 2017, těsně nad 2015 vysoký. Cenová akce konečně vyjasnila tuto úroveň odporu v srpnu 2018, kdy dosáhla historicky nejvyšší hodnoty v horních 90.letech 3. prosince.
Na konci prosince se akcie vyprodaly na říjnové minimum v 70. letech a v nadcházejících týdnech se mohly obrátit výše. Odraz, pokud to přijde, musí vyčistit září vysoko na $ 91, 39 nebo riskovat vyřezávání pravého ramene hlavy a ramen. Naopak okamžité rozdělení by se zaměřilo na nevyplněnou červencovou mezeru mezi 73 a 76 USD, což také znamená podporu útěku.
TradingView.com
Akcie skupiny American Airlines Group dosáhly vrcholu v prvním čtvrtletí roku 2015 s ostatními významnými dopravci a prudce klesly, v červnu 2016 klesly na polovinu a dva roky v polovině 20. let. nejvyšší v lednu 2018, což vyvolalo agresivní zvrat, následovalo dlouhé období nižších maxim a dolních minim do konce roku. Akcie vykázaly další poslední dva a půl roku v posledním obchodním týdnu roku 2018.
Jedná se o dvousečný meč, protože rostoucí trh má tendenci vznášet všechny lodě, což naznačuje, že American Airlines by mohly vydat působivé výnosy, pokud se sektor a široký trh v nadcházejících měsících otočí výše. Sektorové laguny však mají tendenci ztrácet hodnotu rychleji než relativně silné komponenty v přetrvávajících klesajících trendech, čímž se stav populace připravuje k tomu, aby zlomil rok 2016 na nejnižší úroveň a klesl na dospívající.
Sečteno a podtrženo
Hlavní leteckí dopravci by měli zveřejňovat solidní výsledky za čtvrté čtvrtletí, ale to nemusí znamenat trvalý prodejní tlak vyvolaný makroobjekty, kterým čelí široký trh.
