Co je série 31?
Série 31 je zkouška a licence k cenných papírům opravňující držitele k prodeji spravovaných futures fondů nebo k dohledu nad těmito činnostmi. Osvědčuje také jednotlivce, kteří chtějí dostávat koncové provize za komoditní komanditní společnosti, spravované účty nebo komoditní pooly podle doporučení poradců pro obchodování s komoditami (CTA).
Zkouška série 31 je zkouška National Futures Association (NFA), kterou spravuje Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Známá také jako zkouška futures spravovaných fondů. Zahrnuje témata, jako jsou pravidla, předpisy a odpovědnosti s ohledem na odvětví futures.
Struktura řady 31
Zkouška série 31 se skládá z 45 otázek s možností výběru z více odpovědí, na které mají kandidáti 60 minut. Úspěšné skóre je 70%. Kandidáti musí být zaregistrováni u FINRA, aby mohli absolvovat test. Cena zkoušky je 85 $.
Požadavky řady 31
Jednotlivec může využít řadu 31, pokud splňuje následující kritéria:
- Jsou registrováni u FINRA jako generální zástupce pro cenné papíry ve členské firmě FINRA, členské firmy FINRA jsou také členské firmy NFA FCM (futures provize obchodník) nebo IB (úvodní makléř) nebo žadatel o členství v NFA FCM nebo IB a sponzorují jednotlivec pro registraci AP; andJednotka se chystá omezit futures na účet této sponzorující firmy NFA / FINRA na vyžádání fondů, cenných papírů nebo majetku pro účast v komoditním portfoliu, vyžádání volitelných účtů, které budou spravovány CTA nebo dohledu nad osobami, které vykonávají stejné omezené činnosti.
Obrys 31
Série 31 pokrývá tyto hlavní oblasti:
- Obecné tržní znalosti: Patří sem definice a význam marží, futures a forwardových kontraktů, princové limity, otevřený úrok, kompenzační smlouvy, „mark-to-market“, vypořádání, rozpětí obchodů, základ, zajištění, výnosová křivka, náklady na přenos, pákový efekt a kolísání cen. Obecná regulace: Arbitrážní nároky a ceny, disciplinární řízení NFA, dodržování pravidel NFA 2-9 (dohled nad zaměstnanci), „kvalifikovaný oprávněný účastník“, požadavky na registraci, obchodování na zahraničních trzích, knihy a záznamy, které mají být vedeny Předpisy.CPO / CTA: Zprávy zákazníkům, výjimky z registrace, záznamy, které mají být vedeny, omezená partnerství, přijímání finančních prostředků od zákazníků. Dokumenty o zveřejnění CPO / CTA: Poplatky za správu a pobídky, záznamy o výkonu, střety zájmů, jak dlouho CPO (komoditní pořadatel) nebo CTA mohou použít informační dokument, poolové jednotky nakoupené příkazci, prohlášení o zveřejnění, obchodní zázemí příkazců, kontrolu dokumentu NFA před použití a zveřejnění disciplinárního řízení.Znáte své zákaznické pravidlo: Vyžadované informace o klientech a zveřejnění informací o riziku. Zveřejňování informací o CPO a CTA pro předběžné poplatky: Zveřejnění vstupních poplatků a nákladů a vliv vstupních poplatků a organizačních nákladů na čistý výkon. (Dodržování pravidla 2-29): Definice propagačních materiálů, standardizované prodejní prezentace, použití poradenské nebo reklamní firmy od třetích stran, dotisky článků z průmyslových publikací, evidence reklamních materiálů, minulá výkonnost, hypotetické obchodní výsledky, písemné postupy pro propagační materiál a dohled nad propagačním materiálem.
Pro více detailů viz NFA Series 31 Study Outline.
