DEFINICE Dynamic Gap
Dynamická mezera označuje metodu měření mezery mezi aktivy a pasivy banky. Mezera je vždy v procesu rozšiřování a uzavírání smluv kvůli vkladům a jejich výplatám. Dynamická mezera se pokouší vysvětlit kolísající povahu mezery.
SNÍŽENÍ DOLŮ Dynamic Gap
Dynamická mezera je opakem statické mezery. Zatímco statická mezera je měřítkem rozdílu mezi aktivy banky (drženými penězi) a závazky (peníze půjčenými nebo citlivými na úroky) ve stanoveném čase, dynamická mezera se snaží měřit mezeru s postupem času. Tato mezera se neustále rozšiřuje a stahuje, a proto dynamická analýza mezer zohledňuje její kolísající povahu. Vzhledem k tomu, že banky se intenzivně podílejí na půjčkách nabízených zákazníkům i dlužených jiným finančním institucím, je řízení expozice úrokových sazeb důležitou součástí tohoto procesu.
Jak funguje dynamická analýza mezer
Dynamická analýza mezer vyžaduje sledování všech půjček, které přicházejí a odcházejí z finanční instituce. Úroková sazba dlužná za půjčku vypůjčenou od jiné banky se může výrazně lišit od úroku dlužného bance od majitele malého podniku. Protože se otevírají různé půjčky a jiné se uzavírají, je pro udržení aktiv a pasiv v pořádku důležité dodržovat tyto sazby.
Důležité je také předvídání výběru ze strany zákazníků. Výběry ovlivňují kapitálové rezervy držené bankou v daném okamžiku. Není možné posoudit načasování výběrů od různých zákazníků, ale banky by měly být připraveny kdykoli odolat maximálnímu dopadu těchto výběrů.
Omezení dynamické analýzy mezer
Jedno omezení úrokových mezer je výsledkem opcí zabudovaných do bankovních produktů. Tyto možnosti zahrnují položky, jako jsou půjčky s pohyblivou sazbou, které mají omezení na úroky placené klientem. Další možnosti jsou implicitnější, zejména schopnost klienta znovu sjednat fixní sazbu úvěru, když úrokové sazby klesají. V konkurenčním prostředí mají banky tendenci vyhovět požadavkům klientů, protože se zdráhají vzdát výnosů z jiných produktů.
Vložené možnosti, ať už explicitní nebo implicitní, mění povahu úrokových sazeb. Pokud například sazba dosáhne limitu, sazba, která byla dříve proměnná, bude pevná. Při opětovném sjednávání sazby úvěru s pevnou sazbou byla sazba zpočátku pevná a proměnlivá. Protože úrokové mezery jsou založeny na povaze sazeb, nezohledňují změny proměnné na pevné sazby a naopak.
