Co jsou servisní podíly
Akcie služby jsou podílové jednotky nebo akcie, které účtují akcionářům zvláštní poplatek na pokrytí nákladů na odpovědi na dotazy investorů a další služby.
Rozdělení servisních akcií
Akcie služby účtují akcionářům poplatky za odškodnění jednotlivců, kteří odpovídají na otázky investorů a poskytují jim informace o investicích do podílového fondu. Americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC) tyto poplatky označuje jako poplatky za služby akcionářům. Úřad pro finanční průmysl (FINRA) omezuje poplatky akcionářům za služby na maximálně 0, 25 procent průměrných čistých aktiv fondu ročně.
Poplatek za podíl na službách je typ poplatku 12b-1, pojmenovaného po oddíle zákona o investiční společnosti z roku 1940. Další poplatky 12b-1 jsou marketingové a distribuční poplatky. V době zákona o investiční společnosti mnoho věřilo, že poplatky 12b-1, včetně poplatků za podíly na službách, byly pro investory čistým pozitivem, protože dobře prodávaný podílový fond by přilákal více investorů, získal více aktiv a nakonec snížil náklady na akcii, protože v důsledku úspor z rozsahu by jednotkové náklady klesly.
Další poplatky za podílové fondy
Poplatek za podíl na službách není zdaleka jediným poplatkem, který může podílový fond účtovat investorům přímo nebo nepřímo. Kromě poplatků za služby akcionářům mohou podílové fondy účtovat jednorázová prodejní zatížení, ať už front-end nebo back-end, poplatky za zpětný odkup, směnné, poplatky za účet a poplatky za nákup, jakož i roční poplatky za správu a další výdaje.
Poplatky za služby a podílové fondy bez zatížení
Prodejní zatížení je poplatek, který si může vzájemný fond účtovat jako provizi makléřům. Některé podílové fondy se inzerují jako podílové fondy bez zatížení, což znamená, že nezavádějí prodejní zatížení, odložené nebo jinak. To neznamená, že fond neúčtuje žádné poplatky. Stále bude používat aktiva fondu k pokrytí ročních provozních nákladů a může ukládat další poplatky, které účtují přímo akcionářům. Dokonce i fondy bez zátěže mohou akcionářům účtovat poplatek za zpětné odkoupení svých akcií příliš brzy. Podle společnosti FINRA se podílový fond nemůže nazývat bez zatížení, pokud poplatky 12b-1, poplatky za služby plus distribuční a marketingové poplatky představují více než 0, 25 procent průměrných čistých aktiv ročně.
Servisní poplatky a výnosy
Stejně jako všechny poplatky za podílové fondy se poplatky za služby pro akcionáře stávají výnosem a investoři by si měli prohlédnout prospekt fondu, aby určili, zda výnosy z podílového fondu stojí za poplatky. Populární investiční strategií je hledat nízko poplatkové investice ve dvou rybinovaných provozovnách, že poplatky jsou jisté, zatímco výnosy nejsou a že aktivně spravované podílové fondy často nedosahují tržního výkonu, a tedy i nedostatečně výkonných pasivně spravovaných indexových fondů.
