Rada guvernérů Federálního rezervního systému USA, Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) a Úřad správce měny (OCC) vytvořily v roce 1977 sdílený národní úvěrový program, který poskytuje efektivní a konzistentní přezkum a klasifikaci velké syndikované půjčky.
Syndikovaná půjčka je půjčka, kterou skupina věřitelů, pracující v tandemu, poskytuje jedinému dlužníkovi.
Rozdělení sdíleného národního úvěrového programu
Sdílený národní úvěrový program hodnotí nejen úvěrové riziko, ale také související trendy v postupech řízení rizik mezi největší a nejsložitější sdílené půjčky. Podle Rady guvernérů Federálního rezervního systému „program zajišťuje jednotné zacházení a vyšší účinnost analýzy a klasifikace rizika sdílených úvěrů“.
Agentury, které program řídí, zahájily v roce 2016 pololetní harmonogram zkoušek SNC. Přehledy SNC jsou nyní plánovány na první a třetí kalendářní čtvrtletí, i když některé banky obdrží dvě zkoušky a jiné jednoduše jednu.
1. ledna 2018 agentury oznámily, že práh agregovaného úvěrového závazku vzrostl na 100 milionů USD, oproti předchozím 20 milionům USD. Účelem této změny bylo snížit zpravodajskou zátěž bank.
Sdílený národní program a syndikované půjčky
Hlavním cílem syndikovaného půjčování je rozložit riziko selhání dlužníka na více věřitelů. Těmito věřiteli mohou být banky nebo institucionální investoři (jednotlivci s vysokým čistým jměním, penzijní fondy a hedgeové fondy). Protože syndikované úvěry bývají mnohem větší než standardní bankovní úvěry, riziko i jednoho dlužníka v prodlení by mohlo ochromit jednoho věřitele.
Abychom dále rozložili syndikované půjčky, jsou tyto struktury také běžné v komunitě s výkupem s využitím pákového efektu. Pákový odkup je akvizice jiné společnosti, která používá značné množství dluhu k pokrytí počátečních nákladů na pořízení. Aktiva získávané společnosti se často používají jako kolaterál k půjčkám spolu s aktivy nabývající společnosti. Cílem výkupu s využitím pákového efektu je umožnit společnostem provádět velké akvizice, aniž by spáchaly velké množství kapitálu.
Poslední zjištění v roce 2017 z programu sdílených národních kreditů
V srpnu 2017 vydala Rada guvernérů Federálního rezervního systému, FDIC a OCC tiskovou zprávu, v níž uvádí, že „přezkum sdíleného národního úvěru shledává, že riziko zůstává vysoké, ale upisování a řízení rizik se nadále zlepšují.“ Tisková zpráva dále podrobně popisuje, jak riziko v portfoliu velkých syndikovaných bankovních úvěrů mírně pokleslo, ale zůstalo zvýšené. Je to způsobeno především problémovými dlužníky v odvětví ropy a zemního plynu (O&G) a dalšími dlužníky v průmyslovém sektoru, kteří projevují nadměrnou páku.
