Globální dluhopisové fondy se mezi investory v průběhu let staly populárnější. Fondy z rozvíjejících se trhů také rostly, ačkoli došlo k obdobím přílivu a odlivu. Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém řídí měnovou politiku v USA směrem k rekordně nízkým úrokovým sazbám od finanční krize v roce 2008, hledají investoři širší i širší výnosy. Zvýšil se tak příliv do globálních dluhopisových fondů. Několik fondů v globálním dluhopisovém prostoru poskytuje investorům solidní možnosti.
Vanguard Total International Bond Index Fund (VTIBX)
Vanguard Total International Bond Index Fund poskytuje širokou expozici dluhopisům s investičním stupněm mimo USA. Fond sleduje výkonnost indexu, který zahrnuje mezinárodní vládní, agenturní a podnikové dluhové cenné papíry z rozvinutých a rozvíjejících se zemí. Dluhopisy ve fondu mají průměrnou efektivní splatnost 8, 9 let s průměrnou durací 7, 4 roku. Nižší doba trvání znamená, že fond má menší riziko vystavení se zvyšování úrokových sazeb. Fond má nízký poměr nákladů 0, 23%, podobně jako většina fondů Vanguard.
Fond má ve správě aktiva (AUM) 62, 3 miliardy USD a výnos 1, 46%. Fond se začal obchodovat až v roce 2013. Díky Vanguardu, který do něj nasměroval část aktiv z cílových fondů, byl schopen rychle akumulovat aktiva.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Fond globálních dluhopisů Templeton usiluje o poskytování běžných příjmů as kapitálovým zhodnocením a růstem investováním nejméně 80% aktiv do vládních a agenturních dluhopisů po celém světě. Manažeři portfolia hledají investiční příležitosti napříč měnami a úrokové sazby za přiměřenou návratnost, jakož i výraznou diverzifikaci portfolia. Fond má v AUM 45, 2 miliardy dolarů s atraktivním výnosem 2, 93%. Fond má mírně vyšší výdajový poměr 0, 88%. Fondy s vyššími výdajovými poměry mohou časem sníst výkon. Pro většinu investorů je však obecně vhodné cokoli pod 1, 0%.
Fond má nízkou průměrnou váženou splatnost 2, 58 roku. Portfolio obsahuje 241 podílů. Fond má 74, 18% svých aktiv investovaných do mezinárodních cenných papírů s pevným výnosem, zbývající částka je držena v hotovosti. Má téměř 33% svých podniků v Asii, následuje 21% v Evropě a Africe. Americký region je na čtvrtém místě s přibližně 19%. 10 největších podílů fondu tvoří 21, 6% celého portfolia. Tři nejlepší držby jsou dluhopisy vydané mexickou vládou. Fond začal obchodovat v roce 1986.
Globální dluhopisový fond PIMCO bez zajištění (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged se zaměřuje na investice do vysoce kvalitních vyspělých zemí po celém světě. Fond usiluje o expozici několika ekonomikám, úrokovým sazbám a výnosovým křivkám. To může kompenzovat volatilitu portfolia akcií a může pomoci zmírnit riziko rostoucích úrokových sazeb ve Spojených státech. Jak je uvedeno v názvu fondu, nezajišťuje měnovou expozici související s mezinárodními investicemi s pevným výnosem.
Přesto fond v posledních několika letech vykazoval určité negativní výsledky. Fond měl v roce 2013 návratnost -5, 04% a do října 2015 pokles o -2, 44%. Koncový tříletý poměr Sharpe je -0, 46, což naznačuje, že fond neměl velmi dobrý výkon na základě rizikově upraveného. Investoři by měli zvážit tuto výkonnost před nákupem akcií ve fondu.
Výnos fondu je kolem 1, 88%. Poměr nákladů je přiměřený na 0, 55%. Dluhopisy ve fondu mají efektivní duraci 7, 75 let s efektivní splatností 11, 14 let. Více než 32% dluhopisů ve fondu má splatnost pět až 10 let.
AB Globální dluhopisový fond (ANAGX)
Globální dluhopisový fond AB investuje do cenných papírů s pevným výnosem z rozvinutých a rozvíjejících se trhů. Fond hledá příležitosti ve více sektorech. Fond má 870 účastí a výnos 3, 5%. Fond má v AUM kolem 4, 44 miliardy dolarů. Cenné papíry s pevným výnosem mají efektivní duraci 5, 26 roku.
Více než 41% podílů jsou v dluhopisech od globálních vlád, po nichž následují společnosti s investičním stupněm 19, 5%. Fond drží podstatnou částku cenných papírů s pevným výnosem ze Spojených států na 56, 6%. Následuje Spojené království (6, 42%) a Japonsko (5, 46%). Fond nemusí mít tolik mezinárodní expozice ve srovnání s jinými globálními dluhopisovými fondy.
Více než 43% podílů fondu je hodnoceno AAA, následuje rating BBB na 23, 1%. Fond má 4, 8% svých podílů bez ratingu. Má poměr nákladů 0, 90%.
DFA 5letý globální fond s pevným výnosem (DFGBX)
5letý fond DFA s globálním fixním příjmem se snaží poskytovat tržní míru návratnosti s nízkou volatilitou pro výnosy. Jak název fondu napovídá, investuje do amerických i zahraničních dluhových cenných papírů se splatností do pěti let. Tato kratší doba splatnosti znamená, že fond má nižší volatilitu. Pokud mají dluhopisy ve fondu delší splatnost, existuje vyšší úrokové riziko. Fond má velmi nízkou standardní odchylku 2, 18 s rozumným Sharpeovým poměrem 0, 74.
Fond má v AUM 12, 3 miliardy dolarů. Podniky mají nízkou průměrnou splatnost 3, 9 roku a trvání 3, 27 roku. Má nízký poměr nákladů 0, 27%. Od roku 2012 fond poskytuje výnosy 1, 64%. Aktuální roční výnos fondu je přibližně 1, 54%.
Více než 33% držby dluhopisů má rating AAA. Zbývající podíly mají rating AA. Mezi 10 nejlepších fondů fondu patří cenné papíry s pevným výnosem od společností Apple, Cisco a Pfizer.
