Akcie společnosti Starbucks Corporation (SBUX) se v pátek obchodují výrazně níže poté, co společnost překonala fiskální odhady EPS za první čtvrtletí penny, zatímco očekávání příjmů chyběla o více než 100 milionů dolarů. Globální srovnatelné tržby vzrostly pouze o 2%, zatímco provozní marže se snížila, což vzbudilo obavy, že společnost bude mít v příštím roce potíže s dosažením růstových cílů. Počáteční pokles přinesl akcie na pětitýdenní minimum, a to poprvé od listopadu, kdy došlo k 50dennímu exponenciálnímu klouzavému průměru (EMA).
Akcie si v posledních pěti měsících získaly významnou pozici a v polovině 60. let vzrostly na test odolnosti proti 2015 a 2017. Výprodej znamená třetí odmítnutí na těchto úrovních, čímž se zvyšuje šance, že akcie vyřezávají dlouhodobý model doplňování, který nakonec povede k výraznému poklesu. Výjimečně slabá akumulace během tohoto období zvyšuje váhu medvědího scénáře, protože mnoho institucí se rozhodlo riskovat svůj kapitál jinde.
SBUX dlouhodobý graf (1992 - 2018)
V červnu 1992 byla akcie zveřejněna na 36 centech upravených o rozdělení a o dva roky později se shromáždila těsně nad dolarem. Vyšší minimum z roku 1995 na 69 centech poskytlo odrazový můstek pro silný trendový postup do nového tisíciletí a vytvořilo tři rozdělení akcií, zatímco konzervativnější analytiky zmatilo svou rychlou růstovou trajektorii. Ve skutečnosti mnoho takzvaných odborníků té éry žádalo investory, aby se vyhnuli akciím, o nichž se domnívali, že rychle docházejí možnosti růstu.
Akcie Starbucks dosáhly vrcholu v listopadu 2000 těsně nad 6, 00 $, do roku 2001 postavily malý dvojitý vrchol a rozpadly se, po útokech z 11. září klesly na 3, 37 USD. Toto minimum znamenalo nákupní příležitost, před růstem, který vykázal působivé zisky na trhu s býky v polovině desetiletí, v roce 2006 stagnoval blízko 20 USD. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2007 se opět rozpadl a vstoupil do hlavního sestupného trendu, který dosáhl jednotlivých číslic během hospodářského kolapsu v roce 2008.
Následná vlna obnovy vzrostla v roce 2012 na maximum v roce 2012 a vytvořila trendový trend, který do října 2015 zaznamenal více nákupních vln na 64 USD. Cenová akce od té doby se vyvinula v trhaný obchodní rozsah, ohraničený podporou blízko $ 50 a odporem v polovině 60. let. Akcie krátce dosáhly maxima roku 2015 v červnu 2017, ale rally se obrátila jen o 87 centů nad tuto úroveň, čímž posílila bariéru, která může být neprostupná do příštího desetiletí. (Více viz: Pokud jste investovali hned po IPO společnosti Starbucks .)
Krátkodobý graf SBUX (2015 - 2018)
Fibonacciho mřížka napnutá napříč obchodním rozsahem, který začal v srpnu 2015, způsobil chaotickou cenovou akci. Čtyři downswings během tohoto období zadržely 0, 382, zatímco výprodej do listopadu 2016 našel podporu na 50% úrovni. Sekundární linie odporu se uspořádala poblíž 60 $, přičemž členění způsobovalo rychlou nevýhodu do nízkých 50 $. Tento scénář se může znovu rozvíjet a předpovídat, že pokles po výdělku bude trvat minimálně několik týdnů.
Objem bilance (OBV) dosáhl vrcholu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015 a vstoupil do agresivní distribuční vlny, která do srpna 2017 zveřejnila řadu nižších maxim a dolních minim. Zvýšení v roce 2018 přineslo ochotné kupce mimo dosah, ale ukazatel nedosáhl vrcholu v červnu 2017, vyřezával další nižší maximum. Agresivní prodejní signály zase vypuknou, pokud OBV poklesne na prosincové minimum.
Počáteční pokles ponořil akcie do 200denní EMA, což by mohlo vést ke krátkodobému odskoku. Úroveň 60 $ nyní stojí jako hlavní odpor, přičemž krátké prodejní pozice se pohybují blízko této úrovně a vytvářejí výhodnou odměnu: riziko. Naopak členění prosincového minima na 57, 05 USD by také porušilo 200denní podporu EMA, což by zvýšilo šance na nevýhodu, která testuje loňské hluboké minima.
Sečteno a podtrženo
Starbucks klesl o více než 5% po výdělcích a nyní testuje podporu poblíž 57 USD. Členění může dokončit další fázi v dlouhodobém vzorci polevy, který v nadcházejících letech vytvoří výraznou nevýhodu. (Pro další čtení se podívejte na: Starbucks jako příklad modelu hodnotového řetězce .)
