Obchodníci mohou očekávat větší volatilitu tento týden po tarifech prezidenta Trumpa na čínské zboží a posílení amerického dolaru.
Prezident Trump oznámil minulý pátek 25 procentní sazbu na čínské zboží v hodnotě 50 miliard dolarů, které obsahuje „průmyslově významné technologie“, což podle mnoha odborníků může znamenat začátek obchodní války mezi USA a Čínou. Bílý dům uvedl, že by uvalil clo na letecký průmysl, robotiku a strojní zařízení v reakci na „nekalé praktiky spojené s pořízením amerického duševního vlastnictví a technologie“. Čína hrozí odvetou svými vlastními tarify na sójové boby, maso, whisky, letadla a automobily.
Federální rezervní systém zároveň ve středu oznámil široce očekávané zvýšení úrokových sazeb, ale signalizoval, že letos budou na cestě další dvě zvýšení sazeb. Je to o další zvýšení sazeb, než letos očekávalo mnoho ekonomů - a dolarový index zareagoval pohybem o téměř jedno procento v průběhu týdne. Obchodníci mohli vidět pokračování dolarových sil, které se pohybují do tohoto týdne, což by mohlo pokračovat v ukousání exportně orientovaných odvětví a rozvíjejících se tržních akcií.
S&P 500 se může rozpadnout od klíčové podpory
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) krátce dosáhla předešlých maxim za poslední týden, než se posunula níže, aby znovu otestovala trendovou linii a úrovně podpory R1 na 257, 87 USD. Obchodníci by měli příští týden sledovat, zda se příští týden odtrhne od trendové rezistence k rezistenci na R2 na 282, 01 USD, ale pravděpodobnější scénář je rozpis nižší, aby se znovu testovala maximální reakce a 50denní klouzavý průměr kolem 270, 00 USD. Index relativní síly (RSI) se blíží k překoupeným úrovním na 63, 41 a klouzavý průměr konvergenční divergence (MACD) by mohl vidět krátkodobý medvědí přechod.
Odvětví zasáhly nejtěžší tarifní obavy
Průmyslový průměr ETF pro DDR Jones (NYSE ARCA: DIA) zažil minulý týden nejostřejší pokles, protože je nejvíce náchylný na rizika obchodní války. Poté, co se DIA rozpadla od trendové linie a podpory R1 na 251, 37 USD, by obchodníci měli sledovat další rozdělení od podpory trendové linie na 247, 50 USD směrem k 50dennímu klouzavému průměru nebo podpoře otočného bodu na 242, 74 $. RSI vypadá skromně na 56, 78, ale MACD viděla v blízkém období medvědí přechod.
Technické zásoby zůstávají relativně izolovány
Trust Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) se v minulém týdnu vedl dobře, protože technologické akcie byly relativně izolovány od politických rizik. Poté, co obchodníci viděli útěk ze vzestupného trojúhelníku, měli by sledovat, jak se pohybuje směrem k odporu R2 na 178, 81 $. Pokud se index posune níže, měli by obchodníci sledovat rozpis podpory trendu, který by mohl vést k posunu zpět dolů k podpoře trendu na 171, 00 $. RSI se zdá překoupený na 70, 63, ale MACD zůstává v býčím vzestupném trendu, což naznačuje, že obchodníci mohli vidět příští týden nějakou konsolidaci před posunem výše. (Více viz: Proč technici, banky mohou v obchodní válce překonat výkon .)
Malé čepice i nadále překonávat
Model iShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) zůstává jedním z nejvýznamnějších hlavních indexů, protože malé kapitály nadále zaznamenávají příliv kapitálu. Obchodníci by měli sledovat trvalý úder od rezistence R1 na 167, 54 $ a příští týden k posunu směrem k rezistenci na R2 na 172, 30 $, i když přečtená hodnota RSI 71, 05 naznačuje, že by mohla být nějaká krátkodobá konsolidace. Dobrou zprávou je, že MACD zůstává na vzestupném trendu, který by mohl signalizovat probíhající rally.
Co bude dál?
Příští týden budou obchodníci pečlivě sledovat několik klíčových ekonomických ukazatelů, včetně stávajícího prodeje domů 20. června, nároků na nezaměstnané 21. června a PMI Flash Composite 22. června. Trh bude také pozorně sledovat probíhající politická rizika, kterým čelí USA a Evropská unie. (Pro další čtení se podívejte na: Obchodní Trump: Čtení kolem prezidentových tweetů. )
