Co je podřízený fond?
Podřízený fond je investiční fond, který je řízen jiným manažerským týmem nebo firmou, než kde jsou aktiva držena. Podřízený fond může zahrnovat speciální nebo specializované investice, o které hlavní manažeři portfolia fondů vyhledávají externí odborné znalosti.
Klíč s sebou
- Podřízený fond zahrnuje správce peněz třetí strany, který najímá investiční společnost nebo podílový fond pro správu investičního portfolia. Investiční společnosti obvykle hledají sub-poradenské fondy kvůli jejich odbornosti v řízení konkrétní strategie. Fondy s doporučeným poradenstvím mohou zvyšovat výkonnost ve větším portfoliu, ale obvykle budou také zahrnovat dodatečné poplatky, protože musí být také vyplácen subadvisor.
Porozumění podřízeným fondům
Podřízené fondy lze nalézt na celé řadě strategií na investovatelném trhu. Jsou produktem vztahů vytvořených napříč obchodem správy investic. Umožňují investičnímu manažerovi uzavřít smlouvu s jinými investičními manažery o nabídce fondů se specifickými investičními cíli.
Sub poradenské vztahy umožňují jednu alternativu při zavádění nových fondů pro investory. V některých případech mohou investiční manažeři efektivněji zavádět nové nabídky fondů s nižšími náklady a lepším provozním zpracováním prostřednictvím subdodavatelského vztahu. Mnoho investičních manažerů spolupracuje s pomocnými poradci pro nižší náklady a širší diverzifikaci fondů.
Někteří z největších a nejzkušenějších investičních manažerů investičního trhu vytvářejí podpůrnou platformu, která jim umožňuje lepší přístup k podpůrným vztahům na trhu. Wellington Asset Management a State Street Global Advisors jsou dva investiční manažeři, kteří se aktivně snaží nabízet své služby prostřednictvím subdodavatelských vztahů.
Podřízené úvahy o fondech
Dohody o sub-poradenské struktuře poplatků se v rámci investičního trhu liší. Poplatky za podřízené fondy jsou obvykle vyšší kvůli vícevrstvým vztahům spojeným s nabízením podřízeného fondu. Obecně by investoři měli podrobněji zkoumat strukturu poplatků u podřízených fondů, protože jsou často vyšší a složitější než tradiční nabídky fondů.
Navzdory potenciálně vyšším poplatkům mohou být pro investory výhodné další aspekty podřízeného fondu. Konkrétně jsou podřízené fondy obvykle spravovány správci fondů s hlubokými zkušenostmi a zkušenostmi s řízením určité strategie. Správci fondů pro podřízené fondy jsou často vyhledáváni pro svou strategickou odbornost a nabízejí investorům nejlepší strategickou možnost na trhu.
Investice do podřízených fondů
Sub poradenské vztahy pokrývají celý investiční vesmír. Podřízený může být jakýkoli typ fondu. Podílové fondy a variabilní anuity jsou některé z nejčastějších podřízených nabídek.
Ve zprávě společnosti Pensions and Investments z roku 2016 je Wellington označen za největšího pomocného poradce v investičním odvětví aktivy se spravovanými podřízenými aktivy ve výši 499, 1 miliardy USD.
Wellington má s Hartfordovými fondy dobře zavedený podpůrný vztah a slouží jako pomocný poradce pro firmu. Hartford International Equity Fund je jeden fond, který doporučuje Wellington. Fond usiluje o dlouhodobé zhodnocení kapitálu prostřednictvím investic do mezinárodních akcií. Fond nabízí čtyři třídy akcií: A, F, I a Y. Výdaje se u jednotlivých tříd akcií liší, přičemž poměr hrubých nákladů se pohybuje od 1, 89% do 1, 40%.
