Co je to slza?
Pojem slza může mít v závislosti na oboru různé významy. Ve světě reklamy je slzný list stránkou roztrženou z publikace, která klientovi prokáže, že některý z nich byl skutečně publikován. Armáda používá tento termín pro určité poznámky nebo e-maily, které se používají ke komunikaci zpráv od podřízených nadřízeným. Ve financích lze roztrhávací list použít k shrnutí klíčových informací o jednotlivých společnostech nebo fondech.
Porozumění slzným listům
Odtrhávací list se někdy vztahuje na informační list investiční společnosti nebo na jiný jednostránkový marketingový kolaterál. Termín je odvozen od dnů před internetem, kdy Standard & Poor vytvořil jednostránkové souhrnné listy pro veřejné společnosti. Každá stránka je shrnutím a lze ji roztrhat z větší knihy. V odvětví podílových fondů se dnes trhací listy někdy nazývají „přehledy fondů“ a obsahují informace o historické výkonnosti, klíčových podílech v portfoliu a alokaci aktiv.
Klíč s sebou
- V oblasti financí je slzný list jednostránkovým shrnutím podílového fondu nebo jednotlivé společnosti. Slzný list obvykle obsahuje klíčové základní informace a graf zobrazující historickou výkonnost. Termín „slzný list“ sahá až do dnů, kdy by makléři trhali. stránku z většího dokumentu, který ukazuje jejich klienty. Dnes je většina dokumentů doručována online a mnoho typů shrnutí je považováno za roztrhané listy. Roztrhaný list se liší od prospektu podílového fondu, který jsou společnosti podílového fondu povinny poskytnout jejich investory a je obvykle mnohem delší než slza.
Finanční poradci a makléři často potenciálním investorům poskytují roztrhané listy, aby poskytli informace o možných investičních příležitostech. List obvykle obsahuje informace o společnosti, jako je tržní kapitalizace, zisk, tržní sektor a graf nebo graf historického cenového pohybu akcií. Odtrhávací listy mohou být prezentovány jeden po druhém nebo složeny do složky a ponechány s klientem.
Zatímco slzy pocházejí z dávných dob, kdy makléři trhali jednotlivé stránky ze souhrnné knihy S&P a posílali je současným nebo potenciálním klientům, většina informací je dnes extrahována online. Proto by jakékoli stručné znázornění obchodních základů společnosti mohlo být považováno za slzný list.
Odtrhávací list vs. prospekt
Při hodnocení podílového fondu se slzný list liší od prospektu tím, že slzný list je obvykle pouze jedna nebo dvě stránky a obvykle bude obsahovat shrnutí investice, benchmark investičního manažera, graf ukazující historickou výkonnost, několik statistik (například tříletá nebo pětiletá alfa a standardní odchylka) a některé informace o společnosti spravující investici.
Prospekt podílového fondu je mnohem delší dokument. Podrobně popisuje strategii a investiční cíle fondu. Součástí prospektu jsou také informace o správcích portfolia, společnosti fondu, historické výkonnosti a další finanční informace. Je k dispozici přímo od investiční společnosti kontaktováním e-mailem, poštou nebo telefonicky.
Prospekt musí být poskytnut investorovi v době před investicí do fondu nebo před ní. Ačkoli mnoho makléřů nebo akciových společností používá slzy pro marketing svých produktů, není nutné, aby byl jeden poskytnut potenciálnímu investorovi. Prospekt je naproti tomu vyžadován zákonem.
