Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA) se v minulém roce pohybovaly na horské dráze. Investoři lépe udržují připoutané bezpečnostní pásy a připravují se na ještě větší nestabilitu střev. Trh s opcemi naznačuje, že společnost Tesla může během příštích dvou měsíců vzrůst nebo klesnout až o 17%, zatímco akcie budou zařazeny do velkého rozsahu obchodů. (Více viz také: Tesla Stock začíná v roce 2018 na území Bear Market Territory .)
Akcie elektromobilů se již v dubnu až červnu obchodovaly v širokém rozmezí od 252 do 370 $ od roku 2018. Volatilita pramení z řady obav, počínaje výrobou nejnovějšího automobilu - čtyřdveřového sedanu, model 3. Investoři se zaměřili na schopnost společnosti dosáhnout úrovně hromadné výroby vozidla. Problémem jsou také obavy z masivního vypalování hotovosti společnosti a její potřeba získat více kapitálu pro financování budoucích operací. Všechny tyto obavy vážně vážily zásoby.
Data TSLA podle YCharts
Divoká jízda
Strategie dlouhodobých opcí na vypršení platnosti 18. září naznačuje, že akcie mohou vzrůst nebo klesnout zhruba o 17% z realizační ceny 320 $. Umístí akcie společnosti Tesla v masivním obchodním pásmu během následujících 65 dnů mezi 265 $ na 375 $, 110 $ od sebe. Náklady na nákup jednoho hovoru a jednoho hovoru jsou přibližně 55 USD a kupující straddle by potřeboval, aby akcie vzrostly nebo klesly o 55 USD, aby byla strategie rentabilní.
Implikovaná volatilita je také extrémně vysoká u Teslových zářijových opcí, zhruba 50 procent. To je téměř pětkrát větší než implikovaná volatilita S&P 500 pouze 10%. Další akciovou společností s občasnými výkyvy cen je Amazon.com a její předpokládaná volatilita je téměř poloviční ve srovnání s Teslou, pouhých 27%, a to i do konce září.
Úpravy příjmů
Velká část nejistoty se odráží v odhadech analytiků. Analytici snížili odhady výnosů za druhé čtvrtletí přibližně o 2%. Zároveň však analytici zvýšili výhled výnosů na rok 2019 o téměř 2%.
Odhady výnosů TSLA pro data za aktuální čtvrtletí podle YCharts
Úprava výnosů
Totéž lze říci o příjmech, kdy analytici nechávají odhady příjmů současného čtvrtletí nezměněné, zatímco ztráty za celý rok se zvyšují o 2%. (Více viz také: Je Elon Musk pro Teslu věci horší? )
Odhady EPS TSLA pro data běžného fiskálního roku podle YCharts
Zdá se zřejmé, že v budoucnu stále existuje spousta otázek týkajících se společnosti Tesla a jejích akcií. Výsledky výdělků, které přicházejí za několik týdnů, budou pravděpodobně rozhodující při určování, zda zásoby rostou nebo klesají a zda velké výkyvy cen budou pravděpodobně pokračovat nebo ne.
