Co je Tombstone?
Náhrobek je psán o veřejné nabídce investičních bankéřů, kteří problém upisují. Poskytuje základní podrobnosti o tomto problému a uvádí seznam všech upisovacích skupin zapojených do obchodu. Náhrobek poskytuje investorům několik obecných informací a nasměruje potenciální investory na odkaz, kde mohou získat prospekt.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Tombstone
Náhrobek je jednou ze součástí požadavků na zveřejňování informací o nabídkách cenných papírů požadovaných Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). Náhrobek je prostě oznámení, že cenné papíry jsou k dispozici k prodeji. Pokud je cenný papír vydán veřejnosti, SEC požaduje, aby každý investor obdržel prospekt. Požadavek na prospekt se vztahuje na počáteční veřejnou nabídku (IPO), která se vztahuje na první případ, kdy emitent prodává jakýkoli druh cenných papírů široké veřejnosti. Pokud například společnost XYZ již má kmenové akcie v oběhu, může vydat sekundární nabídku na prodej více akcií veřejnosti. Náhrobek pro sekundární nabídku je zaslán všem investorům, kteří již vlastní cenný papír, a všechny sekundární nabídky jsou prodávány pomocí prospektu.
Factoring v upisovatelích
Upisovatel je zodpovědný za řízení právního a účetního procesu vytváření prospektu. Prospekt zahrnuje nejnovější soubor ověřených účetních výkazů emitenta a právní názor týkající se existence dosud nevyřešených právních záležitostí. Prospekt jde do podrobností o marketingovém, výrobním a prodejním procesu firmy a vysvětluje, proč společnost získává více kapitálu. Kromě upisovatelů může být mnoho dalších členů syndikátu, kteří jsou přivedeni k prodeji cenných papírů svým zákazníkům. Nově vydané cenné papíry prodávají také prodejci upisovatele.
Příklady informací o náhrobcích
Náhrobek popisuje druhy nabízených cenných papírů, datum, kdy jsou k dispozici, počet akcií nebo dluhopisů, které mají být prodány, a jak lze tyto cenné papíry zakoupit. Pokud nový dluhový cenný papír obdrží rating, může být tento rating zahrnut do náhrobku.
Náhrobek získá své jméno podle černého okraje a těžkého černého tisku, který má obvykle v tiskovém médiu. Náhrobek uvádí členy syndikátu, kteří se podílejí na upisování cenného papíru, přičemž hlavní členové jsou uvedeni ve větším typu v horní části. Úroveň zapojení člena syndikátu je založena na práci, kterou člen vykonává na nabídce zabezpečení, a na procentuálním podílu na celkovém množství, které členská firma prodává veřejnosti. Pokud je člen syndikátu uveden na vrcholu náhrobku pro populárního emitenta akcií, pomáhá tento dokument syndikátní firmě prodávat své odborné znalosti jiným společnostem.
