V závislosti na tom, koho se zeptáte, možná uslyšíte, že Británie míří k technické recesi, kde se libra klesá ještě více v poměru k dolaru - nebo že je země připravena na hospodářský růst po Brexitu. V průběhu roku 2017 se hodnota měny vůči rozvinutým zemím nadále snižovala po nových minimech dosažených v roce 2016. K 19. září 2018 činí kolem 1, 31 $, nedaleko od místa, kde stála v průběhu roku 2018, v dubnu krátce překračuje 1, 42 $, ale jinak vykazuje malý pohyb.
Relativní slabost měny tak může být atraktivním vstupním bodem pro investory, kteří jsou ochotni čekat na hospodářský nepokoj a sázet na zotavení. Pokud uvažujete o přidání expozice britské libře, mohou být tyto tři fondy obchodované na burze (ETF) dobrým místem pro zahájení. (Pro související informace o tom, co každý obchodník forex potřebuje vědět o britské libře.)
Poznámka: Fondy byly vybrány na základě měnové expozice a výkonnosti. Všechna data jsou k 19. září 2018 přesná.
1. Invesco měnaShares britská libra šterlinků (FXB)
- Emitent: InvescoAssets pod správou: 157, 62 milionu USD2017 výkon: 9, 10% 2018 Výkon YTD: -4, 18% poměr nákladů: 0, 40% Cena: 127, 49 $
FXB je jedním ze dvou hlavních hráčů v britské libře, který nabízí investorům čistou expozici britské libře šterlinků. Za cenu 40 bazických bodů používá FXB jednoduchou strategii držení fyzických liber na vkladu, i když na nepoisteném vkladovém účtu u JPMorgan Chase & Co. Fond má dobrou likviditu a úzké rozpětí, což usnadňuje obchodování i malým investorům. (Pro související informace si přečtěte o medvědí běhu pro britské libry ETF.)
Tento fond platí měsíční distribuci. Proto je důležité si uvědomit, že daňová účinnost je u FXB problémem - veškeré zisky a výplaty jsou pro daňové účely považovány za běžné příjmy. Výkon moudře, fond fungoval dobře v roce 2017, ale v roce 2018 bojoval. Roční výnos se jen málo změnil, jen o 0, 08%. Delší období bylo pro fond slabší, s tříletým výnosem -5, 79% a pětiletým výnosem -3, 84%.
2. VelocityShares denně 4x dlouhá GBP vs USD ETN (UGBP)
- Emitent: CitiGroupPrávce spravované: $ 3, 50 milionu2017 výkon: N / A2018 Výkon YTD: -18, 75% poměr nákladů: 1, 50% Cena: $ 36, 14
UGBP je novější fond, který byl založen 12. prosince 2017. Fond je navržen tak, aby poskytoval čtyřnásobnou pákovou expozici změnám spotového směnného kurzu mezi britskou librou a americkým dolarem, denně vyvážený. S menším základem aktiv než FXB přichází s větším obchodním rizikem. Průměrné denní objemy se pohybují kolem 1 676 akcií, takže likvidita může být problematická. Kromě toho, stejně jako v případě FXB, jsou zisky z UGBP zdaněny jako běžný příjem.
Tento fond je strukturován jako směna obchodovaná na burze (ETN), která je dluhovým cenným papírem, a nese všechna rizika spojená s Citigroup jako emitující bankou, takže je rozumné šlapat opatrně, pokud uvažujete o skákání. YTD tento fond zaznamenal pokles o 18, 75%. Vzhledem k tomu, že fond má méně než jeden rok, nejsou k dispozici žádné dlouhodobé statistiky.
3. ETFS Short NZD Long GBP (NZGB.L)
- Emitent: Barclays BankSprávce spravované: 59.1802017 GBP výkon: 7, 38% 2018 výkon: -2, 86% Poměr nákladů: 0, 39% Cena: 3, 141 GBP
Ve Velké Británii nabízí ETF Securities (ETFS) také komplexní seznam ETF, který investorům umožňuje zaujmout různé pozice v britské libře. V roce 2017 byl jeho nejvýkonnějším fondem fond ETFS Short NZD Long GBP. Tento fond měl výnos YTD v roce 2017 ve výši 7, 38%, ale v roce 2018 byl dosud nízký.
Tento fond používá strategii replikace indexů spojenou s indexem MSFX Short New Zealand Dollar / GBP Index. Tím, že zaujme krátkou pozici na novozélandském dolaru a dlouhou pozici na britské libře, snaží se těžit z posílení GBP versus NZD. Podíly ve fondu zahrnují nekryté swapy s protistranou. Denní hotovostní platby mezi ETF a protistranou se provádějí na základě držby fondu a hodnot podkladových nástrojů.
