Inverzní ETF s obrácenou volatilitou jsou spojeny s futures na volatilitu na základě indexu volatility burzovních burzovních burzovních indexů (VIX). Nástroj VIX byl představen jako nástroj k posouzení závažnosti výkyvů na akciových trzích a zobrazuje cenovou volatilitu zakotvenou v cenách opcí indexu S&P 500 s výhledem na následujících 30 dní. Je vhodně označováno jako „index strachu“. Inverzní ETF s obrácenou volatilitou dávají investorům možnost vlastnit nebo krátké futures na základě toho, jak bude VIX obchodovat. Vzhledem k tomu, že investor staví na budoucí volatilitu, což je neznámé, může být ETF s obrácenou volatilitou obzvláště riskantní.
Rok 2019 byl zvláště energeticky nezávislý, i když několik divokých obchodních sezení. Výsledkem je, že nejvíce inverzní ETF s volatilitou dobře podceňovaly trh a utrpěly prudké ztráty.
Zde jsou nejvýkonnější inverzní volatility ETF v roce 2019, 28. srpna. Zahrnujeme pouze ty ETF, jejichž aktiva jsou spravována nejméně 200 milionů USD.
Inverzní ETF s volatilitou jsou sázky na možnosti VIX, nikoli samotné VIX. V obdobích nízké volatility mají značně nižší výkon na širším trhu.
1.iPath série B S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN (VXX)
- Emitent: Barclays Bank, PLC.Expense Ratio: 0, 89% Spravovaná aktiva: 743, 1 milionu2019 Návratnost YTD: -41%
2. Krátkodobé futures na období VIX ETF (VIXY)
- Emitent: ProSharesExpense Ratio: 0, 87% Spravovaná aktiva: 249, 6 milionu USD2019 Návratnost YTD: -38%
3.VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN (TVIX)
- Emitent: Credit SuisseExpense Ratio: 1, 65% Spravovaná aktiva: 1, 16 miliardy USD2019 Návratnost YTD: -71%
Jídlo s sebou
Inverzní ETF s obrácenou volatilitou jsou dobrým příkladem vysoce rizikových cenných papírů s vysokou odměnou. Nedoporučují se dlouhodobým investorům, kteří hledají konzistentní a spolehlivý růst. Většinou je používají institucionální investoři a kvalifikovaní obchodníci k zajištění jiných krátkodobých pozic.
