Investice do rozvíjejících se tržních ekonomik obecně nesou vyšší stupeň rizika než aktiva v USA. Rizika spojená s mnoha diverzifikovanými podílovými fondy rozvíjejících se trhů zahrnují riziko rozvíjejících se trhů, riziko akciových trhů, riziko země, regionální riziko, měnové riziko, politické riziko a v některých případech, aktivní řízení rizika a riziko indexování. Za účelem kompenzace vysokého stupně rizika a volatility mají podílové fondy rozvíjejících se trhů dlouhodobě vyšší potenciální výnosy.
Diverzifikované podílové fondy rozvíjejících se trhů poskytují investorům profesionálně řízenou expozici vůči společnostem podnikajícím na rychle se rozvíjejících zahraničních trzích. Investují především do kmenových akcií společností se sídlem v zemích, jako je Čína, Brazílie, Rusko a Indie. Fondy mohou také investovat do dluhových cenných papírů nebo dluhopisů vydaných vládami, vládními agenturami a společnostmi se sídlem v těchto zemích.
Klíč s sebou
- Rozvíjející se nebo rozvíjející se trh je ekonomika, která roste a má rozvíjející se průmyslová odvětví, která se zabývají globálními trhy. Investice na rozvíjejících se trzích jsou obvykle považovány za rizikovější než investice do vyspělých ekonomik, jako jsou USA a Evropa. v rozvojových ekonomikách a zároveň omezením některých rizik diverzifikací.Americké fondy Nový světový fond třídy A, fond Vanguard Emerging Markets Stock Index, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund a fond Oppenheimer Development Markets Fund Class A jsou příklady podílových fondů rozvíjejících se trhů.. Dlouhodobí investoři, kteří hledají příležitosti k růstu - a kteří mají vyšší toleranci vůči riziku - možná budou chtít zvážit investice do fondů rozvíjejících se trhů.
Je třeba poznamenat, že i definice „rozvíjející se tržní ekonomiky“ se liší podle světových událostí. Před několika lety byly Egypt a Turecko na radaru mnoha investorů z rozvíjejících se trhů. Novější události přinejmenším prozatím odváděly tyto národy z mnoha seznamů. Tyto rychlé změny mohou hovořit o potřebě profesionálně řízeného vystavení se rozvíjejícím se trhům a také k toleranci rizika, kterou na nich investoři požadují.
To znamená, že následující podílové fondy rozložily své investice natolik, že se nemohou zítřejšími zprávami zcela zničit. Nejen investují přímo do společností rozvíjejících se trhů. Investují také do společností, které podnikají na rozvíjejících se trzích.
Americký fond Nový fond fondu třídy A
Americký fond New World Fund Class A (NEWFX) se snaží poskytovat dlouhodobé zhodnocení kapitálu primárním investováním do kmenových akcií společností sídlících v rozvíjejících se tržních ekonomikách. Společnost NEWFX byla vydána 17. června 1999 společností American Funds Distributors, Inc. K 6. lednu 2020 měla společnost NEWFX v celkových čistých aktivech 43 miliard USD a byla jí doporučena společnost Capital Research and Management Company. NEWFX účtuje nákladový poměr 1, 00%.
Za normálních okolností investuje NEWFX nejméně 35% svých celkových čistých aktiv do majetkových a dluhových cenných papírů emitentů primárně usazených v zemích, které poradce fondu považuje za rozvíjející se tržní ekonomiky. Od ledna 2020 přiděluje NEWFX Spojeným státům 20, 7% svého portfolia; 14, 1% do Číny; 10, 1% do Brazílie, 9, 2% do Indie, 5, 2% do Japonska a 5, 3% do Francie. Informační technologie mají největší váhu v jakémkoli sektoru, představují 19% portfolia, následují finanční, spotřebitelské a zdravotnické zásoby.
Pokud jde o moderní teorii portfolia, je NEWFX vhodný pro vysoce tolerantní investory s dlouhodobým investičním horizontem, který hledá expozici vůči akciím a dluhopisům v rozvíjejících se tržních ekonomikách.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Index Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) byl vydán 4. května 1994 společností Vanguard. K investování je nutná minimální investice 3 000 $. Stejně jako většina fondů Vanguard, i VEIEX účtuje nízký poměr nákladů vzhledem k průměrnému poměru nákladů diverzifikovaných fondů rozvíjejícího se trhu 0, 29%. Fond je spravován investiční skupinou Vanguard Equity Investment Group a snaží se poskytovat investiční výsledky odpovídající výkonnosti indexu Emerging Markets FTSE Emerging Markets Index, jeho benchmarkového indexu.
Pro dosažení svého investičního cíle implementuje VEIEX strategii indexování. Za normálních tržních podmínek fond investuje přibližně 95% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností, které tvoří index rozvíjejícího se trhu FTSE. VEIEX měl k 6. lednu 2020 celkový čistý majetek více než 87 miliard USD. Fond je silně vážen vůči Číně (35, 1%), Tchaj-wanu (14, 9%) a Indii (10, 7%). Jeho největší holdingy jsou Alibaba, Tencent a Taiwan Semiconductor.
Fond je vysoce riziková investice s vysokou odměnou, která je nejvhodnější pro dlouhodobé investory s vysokou mírou tolerance rizik usilující o získání expozice vůči kmenovým akciím společností se sídlem v rozvojových zemích. Kromě toho je VEIEX vhodný pro investory, kteří se snaží diverzifikovat svá portfolia.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund
Fond T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX), vydaný 31. března 1995, se snaží poskytovat investorům dlouhodobé zhodnocení kapitálu investováním do podceňovaných kmenových akcií společností se sídlem v rozvojových zemích. Společnost PRMSX doporučuje společnost T. Rowe Price Associates, Inc. a podřízená společnosti T. Rowe Price International Ltd. Fond účtuje roční poměr nákladů 1, 22%.
Za normálních tržních podmínek investuje PRMSX nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností rozvíjejících se trhů. Fond provádí strategii růstu a vybírá společnosti na základě jejich schopností udržet dlouhodobý růst příjmů, peněžní toky a účetní hodnoty. K 6. lednu 2020 měla společnost PRMSX celkem čistá aktiva 12, 4 miliard USD.
PRMSX je silně vážen vůči Číně (25, 4%), Brazílii (12, 9%) a Jižní Koreji (12, 4%). Ačkoli fond nabízí diverzifikovanou expozici mnoha odvětvím, je silně vázán na kmenové akcie společností v odvětví finančních a informačních technologií, které tvoří více než 50% jeho portfolia.
PRMSX je nejvhodnější pro dlouhodobé, vysoce tolerantní, růstové investory, kteří se snaží získat expozici podceňovaným kmenovým akciím společností v rozvíjejících se zemích. Investoři mohou uvažovat o PRMSX, pokud chtějí do svých portfolií přidat diverzifikaci, a přitom z dlouhodobého hlediska potenciálně generovat vysoké výnosy.
Fond Oppenheimer Developing Markets Fund Class A
Fond Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) byl vydán 18. listopadu 1996 společností Oppenheimer Funds. Fond je doporučován společností OFI Global Asset Management, Inc. a podřízen společností Oppenheimer Funds, Inc. Investoři musí do tohoto portfolia vložit minimálně 100 USD a účtovat roční poměr čistých nákladů 1, 26%. Počátkem roku 2020 měl fond v portfoliu aktiv 42, 5 miliard dolarů.
Fond investuje zejména do kmenových akcií společností v rozvíjejících se a rozvíjejících se tržních ekonomikách. Obvykle investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do majetkových cenných papírů společností, které podnikají na rozvojových trzích. Manažer se snaží dosáhnout svého investičního cíle investováním do kmenových akcií rozvíjejících se společností, u nichž se očekává růst rychleji než světový hrubý domácí produkt (HDP).
15, 5 bilionu dolarů
Čínský HDP, což z něj činí druhou největší ekonomiku na světě po Spojených státech.
Akcie z Číny představují více než 25% portfolia. Indie (10, 8%), Rusko (9, 4%) a Mexiko (7, 4%) jsou další největší podíly. Z hlediska odvětví je více než polovina portfolia investována do spotřebitelských diskrečních a finančních jmen.
Stejně jako ostatní zde uvedené fondy rozvíjejících se trhů se fond Oppenheimer pro rozvojové trhy třídy A nejlépe hodí pro růstové investory s dlouhodobými investičními horizonty usilujícími o zhodnocení kapitálu investováním do portfolia majetkových cenných papírů v rozvojových a rozvíjejících se ekonomikách.
