Fondy obchodované v Indii (ETF) se skládají z cenných papírů obchodovaných v Indii. Jedná se o rozvíjející se trh, což znamená, že s sebou nese vyšší riziko než vyspělejší trhy. Vyšší riziko může znamenat vyšší odměnu, ale také to může znamenat strmější výběr.
Po obzvláště silném roce 2017 bylo mnoho indických ETF v prvních devíti měsících roku 2018 tvrdě zasaženo, přičemž tlak na indické hospodářství a akciový trh se vybíral. Nově zavedená 10% daň z dlouhodobých kapitálových zisků vstoupila v platnost od dubna, zatímco dříve byl prodej akcií držených déle než jeden rok osvobozen od daně. To způsobilo, že někteří Indové vytáhli peníze z dlouhodobých investic, zatímco proces výplaty byl stále bez daně.
Indická ekonomika roste, ale není zcela stabilní a mohla by podléhat volatilitě. Pomalejší tempo ekonomického růstu pozdě ve srovnání s ostatními rozvíjejícími se ekonomikami negativně ovlivnilo zahraniční investice. Před volbami v příštím roce je navíc třeba opatrnosti. Investoři z rozvíjejícího se trhu obecně také sledují dopad americké obchodní politiky. Z dlouhodobého hlediska však Indie zůstává zajímavá pro investory na rozvíjejících se trzích, protože výhled stále naznačuje masivní expanzi.
Vybrali jsme Indie ETF, které měly v roce 2017 vysoké výnosy; navzdory určitým slabinám v roce 2018 vypadají dlouhodobě dobře, aby mohly využít současných ekonomických trendů. Avšak Indie ETF není investicí do nákupu a držení. Musíte důsledně sledovat nejen výkon každého ETF, ale také stav hospodářství v Indii.
Zde je prvních pět indických ETF. Všechny informace jsou přesné k 28. září 2018.
1. The Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL používá jako svůj benchmark index MSCI India. I když má za cíl investovat 80% svých aktiv do cenných papírů z indexu, zbývajících 20% může být investováno do pákových finančních nástrojů. Cílem je dosáhnout 300% návratnosti. To znamená, že se fond snaží růst třikrát rychleji než index.
To přináší velké riziko, protože ztráty mohou být zrychleny stejným způsobem, jako mohou být zisky získány, když jsou majetkové účasti využívány. Zaměření na akcie s velkým a středním kapitálem pomáhá vyrovnat některá rizika.
- Prům. objem: 42 460 Čistá aktiva: 97, 81 milionu USDVýnos: 0, 35% 2017 návratnost: 128, 31% 2018 návratnost YTD: -12, 92% poměr nákladů (netto): 1, 04%
2. Columbia India Small Cap ETF (SCIN)
Toto je další indický ETF s malou kapitalizací srovnatelný s indexem MVIS Indie Small-Cap. Akcie v indexu jsou váženy kapitalizací, takže ETF může akcie vážit podobně.
Cílem fondu je ponechat 80% svých aktiv do cenných papírů z indexu, ale v daném okamžiku může mít až 95% aktiv investovaných do indexu.
- Prům. objem: 4, 752 Čistá aktiva: 21, 30 milionu USD Výnos: 0, 92% 2017 návratnost: 64, 65% 2018 Návratnost YTD: -23, 80% Poměr nákladů (netto): 0, 86%
3. iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN se pokouší dosáhnout stejného výkonu jako index MSCI India Small Cap Index. Čas od času může investovat do cenných papírů, které nejsou v indexu, ale u nichž se očekává, že se budou chovat podobně jako cenné papíry v indexu.
Zastoupené společnosti jsou z hlediska tržní kapitalizace v dolních 14% všech indických společností.
- Prům. objem: 47, 822 Čistá aktiva: 282, 33 milionu USD Výnos: 2, 54% 2017 návratnost: 60, 86% 2018 Návratnost YTD: -14, 82% Poměr nákladů: (netto) 0, 75%
4. VanEck Vectors India Small-Cap ETF (SCIF)
Pro investory, kteří mají rádi akcie s malou kapitalizací i indické akcie, je SCIF příležitostí k investování do tohoto specializovaného koše s akciemi: indexu MVIS pro Indii s malou kapitalizací.
Fond může kromě vkladu přímo do cenných papírů z indexu použít depozitní příjmy. Upozorňujeme, že do indexu jsou zahrnuty společnosti s malou kapitalizací, takže tato investice může přinést vyšší riziko.
- Prům. objem: 45 365Čistá aktiva: 216, 20 milionu USD Výnos: 0, 14% 2017 návratnost: 66, 34% 2018 Návratnost YTD: -26, 32% Poměr nákladů (netto): 0, 72%
5. Infrastruktura Columbia India Infrastructure ETF (INXX)
Tento ETF sleduje index Indxx Indie Infrastructure Index jako svůj benchmark. Nejméně 80% aktiv jde do společností, které jsou uvedeny v indexu.
Důraz je kladen na společnosti zapojené do infrastruktury, takže by se jednalo o investici pro ty, kteří si myslí, že Indie pravděpodobně rozšíří svou infrastrukturu, aby vyhovovala potřebám druhé největší světové populace (za Čínou). Toto zaměření dává investorům příležitost investovat do úzké části indické ekonomiky.
- Prům. objem: 9 501 Čistá aktiva: 36, 74 milionu USD Výnos: 0, 76% 2017 návratnost: 49, 44% 2018 Návratnost YTD: -15, 85% Poměr nákladů (netto): 0, 84%
Sečteno a podtrženo
Těm, kteří jsou ochotni podstoupit větší riziko k dosažení vyšších výnosů, nabízí těchto pět ETF expozici rozvíjejícímu se trhu Indie. Investice do těchto ETF by však měla být pečlivě sledována. Protože ETF obchodují jako akcie, opatrný investor může prodávat akcie, když návratnost již není atraktivní.
