Maloobchodní sektor byl zbit kvůli mnoha kamenným obchodům, které v druhé polovině roku 2015 chyběly očekávání výdělků. Macy's, Inc., jedna z největších veřejně obchodovaných společností v odvětví obchodních domů, v minulosti klesla o 31, 75% tři měsíce od 23. listopadu 2015. Macy's má roční výnos (YTD) -34, 65%. Kromě toho má Nordstrom, Inc. tříměsíční návratnost -17, 57% a výnos YTD -21%. Index S&P Retail Select Industry Index, hlavní maloobchodní index, má výnos YTD -7, 82% a roční výnos -4, 28%. Index S&P Retail Select Industry Index však za poslední tři roky dosáhl ročního výnosu 13, 08% a za posledních pět let ročního výnosu 14, 35%.
Zatímco některá z velkých jmen v maloobchodním sektoru produkují pod očekávaný zisk, investoři s hodnotou s dlouhodobými investičními horizonty by měli zvážit přidělení satelitních částí dobře diverzifikovaných portfolií do fondů obchodovaných na burze (ETF), které sledují běžné akcie související s maloobchodem. společností.
Tržní vektory Retail ETF
Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) byl vydán 20. prosince 2011 společností Van Eck Securities Corporation. K 20. listopadu 2015 má fond čistá aktiva ve výši 183, 6 milionu USD a 26 podílů. K 31. říjnu 2015 má RTH tříměsíční návratnost -2, 46%, výnos YTD 7, 2% a roční roční výnos 19, 92%. Fond účtuje roční poměr čistých nákladů 0, 35%, což je méně než průměrný poměr výdajů spotřebitelských cyklických fondů na 0, 43%.
RTH se snaží replikovat obecnou cenu a výnosnost indexu Market Vectors US Listed Retail 25, jeho benchmarkového indexu. Referenční index RTH se snaží sledovat výkonnost společností zabývajících se maloobchodní distribucí, velkoobchodníky, on-line, specializovanými, potravinářskými a jinými sponkami, přímou poštou a televizními maloobchodníky. Za normálních tržních podmínek investuje RTH nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností zahrnutých do svého referenčního indexu.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) byl vydán společností Invesco 26. října 2005. K 31. říjnu 2015 má PMR od svého vzniku roční výnos 10, 54%. Fond má výnos z YTD -2, 32% a roční výnos 9, 59%. PMR účtuje nadprůměrný roční poměr čistých nákladů 0, 63%, zatímco průměrný roční poměr čistých nákladů u své kategorie spotřebitelských cyklických fondů je 0, 43%.
Fond se snaží poskytovat investiční výsledky odpovídající cenové a výnosové výkonnosti dynamického maloobchodního indexu Intellidex, jeho benchmarkového indexu. Dynamický maloobchodní index Intellidex se skládá z běžných akcií 30 maloobchodníků v USA. Společnosti jsou vybírány na základě výdělků, kvality, řízení, cenové dynamiky a hodnoty. Za normálních tržních podmínek investuje PMR nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností, které tvoří referenční index.
K 30. září 2015 činí průmyslová alokace fondu 21, 85% na maloobchod s potravinami; 18, 95% na maloobchod s oblečením; 11, 73% na maloobchod s drogami; 8, 22% spotřebitelům a elektronice; 7, 85% na hypermarkety a super centra; 5, 44% do specializovaných prodejen; 5, 34% pro maloobchod v automobilovém průmyslu; 5, 19% do obchodů se všeobecným zbožím; 5, 06% na maloobchodní prodej domů; a 2, 98% na nákladní dopravu.
SPDR S&P Retail ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) byl vydán 19. června 2006 společnostmi Street Street Global Advisors. Má míru obratu 45% a účtuje roční poměr čistých nákladů 0, 35%, což je méně než průměrný poměr nákladů ve své kategorii spotřebitelských cyklických fondů. K 19. listopadu 2015 nabízí fond dividendový výnos 1, 16%.
XRT se snaží poskytovat investiční výsledky odpovídající celkovému výnosu indexu S&P Retail Select Industry Index, jeho benchmarkového indexu. Za normálních okolností XRT investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností tvořících index. K 20. listopadu 2015 je pět nejlepších sektorových alokací fondu 21, 87% na maloobchod s oblečením; 17, 53% do specializovaných prodejen; 15, 24% pro maloobchod v automobilovém průmyslu; 14, 89% na internetový maloobchod; a 8, 36% pro maloobchod s potravinami.
iShares US Consumer Services ETF
Americké spotřebitelské služby iShares ETF (NYSEARCA: IYC) byly vydány 12. června 2000 společností BlackRock. Fond je spravován poradci fondu BlackRock a účtuje roční nákladový poměr 0, 43%, což je v souladu s průměrným výdajovým poměrem spotřebitelských cyklických fondů. K 31. říjnu 2015 má IYC roční výnos 16, 95%, roční výnos 21, 42% za poslední tři roky a roční zisk 6, 88% od svého vzniku.
Fond se snaží poskytovat investiční výsledky odpovídající indexu spotřebitelských služeb USA Dow Jones, benchmarkovému indexu fondu. Index spotřebitelských služeb Dow Jones v USA slouží jako barometr akciového trhu spotřebitelských služeb v USA a může zahrnovat akcie s malou, střední a velkou kapitalizací. Za normálních tržních podmínek investuje IYC nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií a může investovat do depozitních příjmů společností zahrnutých do svého referenčního indexu.
K 20. listopadu 2015 činí průmyslová alokace fondu v odvětví maloobchodu 35, 93%; 24, 14% na média; 15, 61% na spotřebitelské služby; 14, 11% v maloobchodě s potravinami a sponkami; 5, 12% na dopravu; 3, 32% na zdravotnické vybavení a služby; 1, 40% na obchodní a profesionální služby; 0, 18% na hotovost a / nebo deriváty; 0, 12% na software a služby; a 0, 07% na technologický hardware a vybavení.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) byl vydán 8. května 2007 společností First Trust Portfolios. Tento fond poskytuje poradenství First Trust Advisors a účtuje vysoký poměr čistých ročních nákladů ve výši 0, 70%. Vysoký roční poměr čistých nákladů FXD lze vysvětlit vysokou mírou fluktuace 131%. K 20. listopadu 2015 má fond 129 podílů a celková čistá aktiva ve výši 2, 46 miliardy USD.
FXD se snaží poskytovat investiční výsledky odpovídající indexu StrataQuant Consumer Discretionary Index, jeho benchmarkovému indexu. Jeho benchmarkový index je udržován a sponzorován NYSE Group a implementuje metodiku výběru akcií AlphaDEX. Za normálních okolností fond investuje nejméně 90% svých celkových čistých aktiv do kmenových akcií společností, které tvoří referenční index. First Trust Advisors hledají korelační koeficient 0, 95 nebo lepší mezi výkonem FXD a výkonem benchmarkového indexu.
K 20. listopadu 2015 činí průmyslová alokace fondu 23, 21% na specializovaný maloobchod; 16, 2% na média; 9, 9% na předměty dlouhodobé spotřeby pro domácnost; 9, 57% do hotelu, restaurací a volného času; 6, 93% na textil, oděvy a luxusní zboží; 5, 88% na auto komponenty; 5, 71% na internet a maloobchod s katalogy; 5, 05% na multiline maloobchod; 3, 66% na diverzifikované spotřebitelské služby; a na 2, 96% automobilů.
