Na začátku roku 2018 byl optimismus pro finanční sektor poměrně vysoký. Koncem roku 2017 byl schválen plán daňové reformy nabízený prezidentem Trumpem, jehož dopady měly dopad na ekonomiku počínaje rokem 2018. Bohužel v průběhu roku 2018 byly banky, realitní fondy a další společnosti, které tvoří finanční sektor, zasaženy řada silných protivětrů. Republikánský kongres neudělal tolik, aby dereguloval finanční průmysl, jak by někteří investoři očekávali nebo doufali, čímž by omezil výkonnost finančních akcií. A co víc, v posledních týdnech roku se téměř každý finanční fond významně zasáhl. Během této nestabilní doby celý trh prudce klesal do roku 2019 a končil rok 2018 s nejhorší celkovou výkonností od finanční krize v roce 2008.
Investoři se zaměřili na fondy obchodované na burze (ETFs), které se zaměřují na finanční sektor, se na konci roku 2018 také příliš neslavily. To je nepřekvapivé, protože tyto ETF, které sledují indexy finančních zdrojů na základě různých strategií a kritérií, mají tendenci vykazovat špatnou výkonnost, pokud tak činí také jejich základní akcie. Přesto existovala hrstka finančních fondů ETF, kterým se podařilo nejen odvrátit poklesy za rok 2018, ale ve skutečnosti za rok dosáhly významných výnosů.
Níže se podíváme na pět nejlepších finančních fondů ETF podle celkových výnosů za rok 2018. Každý z těchto fondů ETF je fond, který krátí (nebo sází proti) finanční prostor. Každý z těchto fondů porovnáme s S&P 500 Financials Index jako měřítko.
1. Direxion Daily Regional Bank nesou 3x akcie ETF (WDRW)
Návratnost ETF za rok 2018: + 56, 8% (vs. -14, 6% jako měřítko)
2. ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF (FINZ)
Návratnost ETF za rok 2018: + 32, 1% (oproti -14, 6% jako měřítko)
3. Akcie Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Návratnost ETF za rok 2018: + 15, 9% (vs. -14, 6% jako měřítko)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
Návratnost ETF za rok 2018: + 15, 7% (oproti -14, 6% jako měřítko)
5. ProShares Short Financials ETF (SEF)
Návratnost ETF za rok 2018: + 9, 78% (vs. -14, 6% pro srovnání)
Direxion Daily Regional Bank nesou 3x akcie ETF
S celkovým výnosem téměř 57% za rok 2018 se Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW) stává nejlepším místem mezi finančními fondy pro rok 2018. Nicméně, stejně jako mnoho jiných fondů nabízejících inverzní expozici sektoru, WDRW není určen pro dlouhodobé investice. Důvodem je, že WDRW je denně vyvážena, takže výnosy po dobu delší než jeden obchodní den bývají zkresleny. V tomto smyslu je vzhledem k celkové výkonnosti fondu za celý rok možná poněkud umělé. WDRW nabízí pákový efekt, -3x expozice indexu amerických regionálních bankovních akcií, které jsou váženy stejně.
WDRW byl spuštěn v srpnu 2015 a má poměr nákladů 1, 07%. Má aktiva ve správě zhruba 2, 26 milionu USD, což z něj činí malý fond.
ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF
ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF (FINZ) se v roce 2018 vrátil o něco více než 32%, čímž získal druhé nejvyšší místo v našem seznamu. Podobně jako WDRW nabízí FINZ expozici -3x a je denně vyvážen. Přestože se WDRW zaměřuje na názvy regionálních bank, FINZ se zaměřuje na S&P Financial Select Sector Index, což je skupina amerických finančních společností vážených tržní kapitalizací. Díky použití pákového efektu funguje FINZ výjimečně dobře ve dnech, kdy index výrazně klesá. Koncem roku 2018 se FINZ prudce propadl, když celkový trh poklesl.
FINZ byl spuštěn v červenci 2012 a nese poměr nákladů 0, 95%. Jedná se o velmi malý fond, který má ve své aktivové základně jen 1, 57 milionu dolarů.
Akcie Direxion Daily Financial Bear 3X ETF
Další -3x fond završuje tři nejlepší celkové návraty z finančního sektoru za rok 2018. Denní finanční medvěd 3X akcií Direxion ETF (FAZ), který za rok vrátil celkově 15, 9%, nabízí -3x expozici indexu Russell 1000 Financial Services Index. Tento index je podmnožinou populárního indexu Russell 1000 Index a sleduje velké kapitálové finanční společnosti. Jedním aspektem FAZ, který jej odlišuje od svých -3x konkurentů výše, je jeho majetková základna; s přibližně 173 miliony USD na spravovaných aktivech má FAZ větší zájem investorů než kterýkoli z výše uvedených fondů.
FAZ byla spuštěna v listopadu roku 2008 a nese poměr nákladů 1, 10%.
ProShares UltraShort Financials ETF
Další finanční nástroje ETF na našem seznamu jsou podobné těm, které jsou na prvních třech pozicích, i když nabízejí méně prostřednictvím pákového efektu. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) nabízí -2x expozici indexu Dow Jones USA Financials Index. Jedná se o tržně vážený index finančních společností, které zahrnují mnoho z největších společností v bankovních a investičních prostorech USA. Stejně jako výše uvedené prostředky SKF denně vyrovnává svou expozici, díky čemuž je oblíbeným prostředkem krátkodobého obchodování. SKF vrátila za rok 2018 15, 7%.
Společnost SKF byla uvedena na trh v lednu 2007 a vykazuje nákladový poměr 0, 95%. Jedná se o relativně malý fond, který od tohoto psaní spravuje aktiva ve výši 31, 73 milionu dolarů.
ProShares Short Financials ETF
Konečný finanční fond na našem seznamu je další medvědí nabídkou od společnosti ProShares. ProShares Short Financials ETF (SEF) funguje téměř stejně jako SKF, přičemž hlavní rozdíl spočívá v tom, že nevyužívá pákového efektu. Spíše SEF poskytuje denní inverzní expozici indexu Dow Jones USA Financials Index. Investoři obvykle nakupují a prodávají SEF v časovém období jednoho dne, ale investor, který držel celý rok, by viděl celkovou návratnost 9, 78%.
Společnost SEF byla spuštěna v červnu 2008 a vykazuje nákladový poměr 0, 95%. Od tohoto psaní má ve své základně aktiv téměř 20 milionů dolarů.
