Co je diverzifikovaná společnost?
Diverzifikovaná společnost je typ společnosti, která má více nesouvisejících podniků nebo produktů. Nepříbuznými podniky jsou ty, které:
- Vyžadujte jedinečné odborné znalosti v oblasti řízeníMáte různé koncové zákazníkyVyrábejte různé produkty nebo poskytujte různé služby
Jednou z výhod plynoucích z diverzifikované společnosti je to, že ukládá podnik z dramatických výkyvů v kterémkoli odvětví. Tento model však také méně pravděpodobně umožní akcionářům realizovat významné zisky nebo ztráty, protože se nezaměřuje na jediné podnikání.
Nejlepší manažerské týmy mohou vyrovnat lákavé touhy obchodní diverzifikace s praktickými nástrahami růstu a výzvami, které s sebou přináší.
Jak funguje diverzifikovaná společnost
Společnosti mohou být diverzifikovány vstupem do nových podniků samotným sloučením s jinou společností nebo akvizicí společnosti působící v jiném oboru nebo sektoru služeb. Jednou z výzev, kterým čelí diverzifikované společnosti, je nutnost udržet silné strategické zaměření, aby akcionáři dosáhli solidních finančních výnosů místo toho, aby snižovali hodnotu podniku prostřednictvím špatně koncipovaných akvizic nebo expanzí.
Konglomeráty
Jednou z běžných forem diverzifikované společnosti je konglomerát. Konglomeráty jsou velké společnosti, které jsou tvořeny nezávislými subjekty působícími ve více odvětvích. Mnoho konglomerátů jsou nadnárodní společnosti a průmyslové podniky.
Každý z dceřiných podniků konglomerátu běží nezávisle na ostatních obchodních divizích, ale vedení dceřiných společností se hlásí vyššímu vedení mateřské společnosti.
Účast v mnoha různých podnicích pomáhá mateřské společnosti konglomerátu snížit rizika spojená s působením na jednotném trhu. To také pomáhá rodičům snížit náklady a spotřebovat méně zdrojů. Ale jsou chvíle, kdy společnost roste příliš velká, že ztrácí efektivitu. Aby se to vyřešilo, může se konglomerát odprodat.
Klíč s sebou
- Diverzifikovaná společnost vlastní nebo působí v několika nesouvisejících obchodních segmentech. Společnosti se mohou diverzifikovat vstupem do nových podniků samostatně fúzí s jinou společností nebo akvizicí společnosti působící v jiném oboru nebo sektoru služeb. Společnost.Diverzifikované společnosti přicházejí s vlastními specifickými výhodami a omezeními.
Diverzifikované společnosti v praxi
Některé z historicky nejznámějších diverzifikovaných společností jsou General Electric, 3M, Sara Lee a Motorola. Mezi evropské diverzifikované společnosti patří Siemens a Bayer, zatímco diverzifikované asijské společnosti zahrnují Hitachi, Toshiba a Sanyo Electric.
Obecnou myšlenkou „diverzifikace“ je šíření nebo plynulé koncentrace finančních, provozních nebo geografických rizik. Finanční trhy se obecně zaměřují na dva zdroje rizika: jedinečné nebo specifické pro firmu a další, systémové nebo tržní riziko. Podle teorie kapitálového trhu je odměňováno pouze tržní riziko, protože racionální investor má vždy příležitost diverzifikovat, čímž eliminuje jedinečné nebo idiosynkratické riziko.
Podniky, které znají investory, mění kapitálové náklady na základě profilů rizika a návratnosti, často používají strategii k diverzifikaci sebe sama. Kritici mohou poukazovat na entity rostoucí v zájmu růstu pod rouškou diverzifikace. Větší podniky obecně platí vedoucím pracovníkům více, více si užijí tisk a mohou se stát kořistí nad povznesením a současným stavem. Vzhledem k tomu, že jeden pozorovatel by mohl vidět diverzifikaci; jiný může vidět nadýmané.
