Jaký je celkový poměr aktiv k kapitálu - TAC?
Celkový poměr aktiv k kapitálu (TAC), označovaný také jako násobek TAC, byl regulačním limitem pákového efektu banky uloženého na kanadské finanční instituce regulovaný Úřadem superintendenta finančních institucí (OSFI). Od té doby byl nahrazen novým poměrem zadlužení založeným na globálním regulačním rámci Basel III a v praxi se již nepoužívá.
Jak vypočítat celkový poměr aktiv a kapitálu - TAC
Celkový poměr aktiv k kapitálu byl vypočten vydělením celkových bilančních aktiv a některých podrozvahových položek souvisejících s úvěrovým rizikem celkovým regulačním kapitálem. Ukazatel TAC kanadských bank se od počátku 60. let do 80. let 20. století, kdy dosáhl vrcholu, neustále zvyšoval. 40. Velké banky byly od roku 1982 do roku 1991 předmětem násobku 30 aktiv a kapitálu, kdy byla uložena formální horní hranice 20..
Tento strop zůstal v platnosti, dokud nebylo rozhodnuto, že banky splňující určité podmínky mohou získat schválený násobek až 23, ve srovnání s některými americkými bankami, které měly poměr TAC přes 40 během finanční krize.
Relativně nízká úroveň pákového efektu bank na začátku finanční krize znamenala, že kanadské banky se vyhnuly ztrátám a čelily menšímu tlaku na snižování zadlužení než své mezinárodní protějšky, což zmírnilo pokles. Díky obrovským úrovním hypoték poskytnutých vládou v jejich rozvahách došlo po rekordním boomu bydlení ke snížení pákového efektu kanadských bank na úrovni 1 - měřítka schopnosti bank absorbovat ztráty - pod svými americkými a evropskými kolegy.
Rozdíl mezi TAC a OSFI
OSFI nahradil TAC s pákovým poměrem v roce 2015 v rámci svého rychlého zavádění kapitálových pravidel Basel III, které mají termín 2022. Kanadské banky jsou nyní povinny podle Basel III udržovat poměr vlastního kapitálu tier-1 (CET1) ve výši 4, 5% rizikově vážených aktiv (RWA), poměr kapitálu tier-1 ve výši 6% RWA a celkový kapitálový poměr 8% RWA. V důsledku toho se TAC v praxi již nepoužívá.
Omezení celkového poměru aktiv k kapitálu - TAC
Poměry CET1 však mohou být zavádějící, protože závisí na subjektivních rizikových vahách. Protože kanadským bankám bylo dovoleno používat nižší rizikové váhy než jejich američtí kolegové, používají agresivní množství pákového efektu a vytvářejí větší riziko. Otázkou je, jak by se to všechno projevilo, kdyby se kanadský rozmach bydlení změnil a banky jsou nuceny držet více kapitálu, než v současnosti.
Prozatím poskytla OSFI největším kanadským bankám větší flexibilitu, pokud jde o jejich kapitálové požadavky. V roce 2018 snížila své „výrobní minimum“ Basel II, což omezuje použití modelů interního rizika pro výpočet minimálních kapitálových požadavků, na 72, 5% z 90%.
