Většina technických obchodníků na devizovém trhu, ať už jde o nováčky nebo ostřílené profesionály, narazila ve svém tržním vzdělávání na koncept analýzy více časových rámců. Tento opodstatněný způsob čtení grafů a rozvojových strategií je však často první úrovní analýzy, na kterou je třeba zapomenout, když obchodník sleduje výhodu na trhu.
Ve specializaci jako obchodník s denním obchodem, obchodník s hybnou silou, obchodník s rizikem útěku nebo obchodník s rizikem událostí, mnoho jiných účastníků trhu ztrácí ze zřetele větší trend, chybí jasné úrovně podpory a odporu a přehlíží se vysoká pravděpodobnost vstupu a zastavení., popíšeme, co je analýza více časových rámců a jak vybrat různá období a jak to všechno dát dohromady.
Co je to analýza více časových rámců?
Analýza více časových rámců zahrnuje sledování stejného měnového páru na různých frekvencích (nebo časových kompresích). Přestože neexistuje reálný limit, kolik frekvencí lze monitorovat nebo které konkrétní zvolit, existují obecné pokyny, které většina odborníků bude dodržovat.
Použití tří různých období obvykle poskytuje dostatečně široký údaj na trhu, zatímco použití méně než to může vést ke značné ztrátě dat a použití typičtěji poskytuje nadbytečnou analýzu. Při výběru tří časových frekvencí může být jednoduchou strategií postupovat podle „pravidla čtyř“. To znamená, že nejprve by mělo být stanoveno střednědobé období a mělo by to představovat standard, jak dlouho je průměrný obchod držen. Od této chvíle by měl být zvolen kratší časový rámec a měla by to být alespoň jedna čtvrtina přechodného období (například 15minutový graf pro krátkodobý časový rámec a 60minutový graf pro střednědobý nebo střednědobý čas) rám). Stejným výpočtem by měl být dlouhodobý časový rámec alespoň čtyřikrát větší než mezilehlý (takže podle předchozího příkladu by 240minutová nebo čtyřhodinová grafika zaokrouhlovala tři časové frekvence).
Při volbě rozsahu tří period je bezpodmínečně nutné zvolit správný časový rámec. Je zřejmé, že dlouhodobý obchodník, který drží pozice měsíce, najde jen málo využití pro kombinaci 15 minut, 60 minut a 240 minut. Současně by denní obchodník, který drží pozice několik hodin a zřídka déle než jeden den, našel malou výhodu v denních, týdenních a měsíčních ujednáních. Tím nechceme říci, že by dlouhodobý obchodník neměl prospěch z pozorování 240minutového grafu nebo krátkodobého obchodníka z udržování denního grafu v repertoáru, ale ty by měly přicházet spíše k extrémům než k ukotvení celý rozsah.
Dlouhodobý časový rámec
Je vybaven základem pro popis analýzy více časových rámců, nyní je čas použít ji na devizovém trhu. U této metody studia grafů je obecně nejlepší začít s dlouhodobým časovým rámcem a pracovat s podrobnějšími frekvencemi. Při pohledu na dlouhodobý časový rámec je stanoven dominantní trend. Je nejlepší si pamatovat nejpoužívanější pořekadlo při obchodování s touto frekvencí: „Trend je váš přítel.“
Pozice by neměly být prováděny na tomto širokoúhlém grafu, ale obchody, které jsou přijímány, by měly být ve stejném směru jako trend této frekvence. To neznamená, že obchody nelze brát proti většímu trendu, ale že ty, které budou pravděpodobně mít nižší pravděpodobnost úspěchu, by měl být cíl zisku menší, než kdyby směřoval k celkovému trendu.
Na měnových trzích, kdy má dlouhodobý časový rámec denní, týdenní nebo měsíční periodicitu, mají tendence zásadně ovlivňovat směr. Obchodník by proto měl sledovat hlavní ekonomické trendy, když sleduje obecný trend v tomto časovém rámci. Ať už je hlavním ekonomickým problémem deficit běžného účtu, spotřebitelské výdaje, investice do podnikání nebo jakýkoli jiný počet vlivů, tento vývoj by měl být sledován, aby bylo možné lépe pochopit směr cenové akce. Současně se taková dynamika málokdy mění, stejně jako trend cen v tomto časovém rámci, takže je třeba je kontrolovat pouze příležitostně.
Další úvahou pro vyšší časový rámec v tomto rozmezí je úroková sazba. Úroková sazba, která je částečně odrazem zdravotního stavu ekonomiky, je základní složkou cenových kurzů. Ve většině případů bude kapitál proudit směrem k měně s vyšším kurzem v páru, protože to odpovídá vyšší návratnosti investic.
Střednědobý časový rámec
Zvýšením granularity téhož grafu na přechodný časový rámec se zviditelní menší pohyby v rámci širšího trendu. Toto je nejvšestrannější ze tří frekvencí, protože z této úrovně lze získat smysl jak krátkodobých, tak dlouhodobějších časových rámců. Jak jsme již uvedli výše, tato kotva pro rozsah časového rámce by měla definovat očekávaná doba držení průměrného obchodu. Ve skutečnosti by tato úroveň měla být nejčastěji sledovaným grafem při plánování obchodu, zatímco obchod je zapnutý a pozice se blíží buď cíli zisku, nebo zastaví ztrátu.
Krátkodobý časový rámec
Konečně by obchody měly být prováděny v krátkodobém časovém rámci. Když se menší výkyvy v cenové akci stanou jasnější, obchodník je lépe schopen vybrat atraktivní vstup pro pozici, jejíž směr byl již definován grafy s vyšší frekvencí.
Další úvahou pro toto období je to, že fundamenty mají opět silný vliv na cenovou akci v těchto grafech, i když velmi odlišným způsobem než ve vyšším časovém rámci. Základní grafy již nejsou rozeznatelné, pokud jsou mapy pod čtyřhodinovou frekvencí. Místo toho bude krátkodobý časový rámec reagovat se zvýšenou volatilitou na ty ukazatele, kterým se říká tržní pohyb. Čím podrobnější je tento nižší časový rámec, tím větší bude reakce na ekonomické ukazatele. Tyto ostré pohyby často trvají velmi krátkou dobu a jako takové jsou někdy označovány jako šum. Obchodník se však často vyhne špatným obchodům v souvislosti s touto dočasnou nerovnováhou, protože monitoruje vývoj ostatních časových rámců.
Dát to všechno dohromady
Pokud jsou všechny tři časové rámce kombinovány pro vyhodnocení měnového páru, obchodník snadno zlepší šance na úspěch obchodu, bez ohledu na další pravidla použitá pro strategii. Provedení analýzy shora dolů podporuje obchodování s větším trendem. To samo o sobě snižuje riziko, protože existuje vyšší pravděpodobnost, že cenová akce bude nakonec pokračovat s delším trendem. Použitím této teorie by se měla úroveň důvěryhodnosti v obchodě měřit podle toho, jak se časové rámce seřazují.
Například, pokud je větší trend vyšší, ale střednědobé a krátkodobé trendy směřují dolů, opatrné šortky by měly být přijaty s přiměřenými cíli na zisk a zastavení. Alternativně může obchodník počkat, až se medvědí vlna rozběhne na grafech s nižšími kmitočty, a po opětovném seřazení tří časových rámců by se mohla podívat na dobrou úroveň.
Dalším jasným přínosem začlenění více časových rámců do analyzovaných obchodů je schopnost identifikovat hodnoty podpory a odporu, jakož i silné úrovně vstupu a výstupu. Pravděpodobnost úspěchu obchodu se zlepší, když se bude řídit krátkodobým grafem kvůli schopnosti obchodníka vyhnout se špatným vstupním cenám, špatně umístěným zastávkám a / nebo nepřiměřeným cílům.
Příklad
Abychom tuto teorii uvedli do praxe, budeme analyzovat EUR / USD.
Obrázek 1: Měsíční frekvence v dlouhodobém (10 let) časovém rámci.
Na obrázku 1 byla pro dlouhodobý časový rámec zvolena měsíční frekvence. Z tohoto grafu je zřejmé, že EUR / USD je již několik let na vzestupu. Přesněji řečeno, pár vytvořil poměrně konstantní rostoucí trendovou linii z prudkého poklesu na konci roku 2005. Během několika měsíců se místo odtáhlo od této trendové linie.
Obrázek 2: Denní frekvence ve střednědobém časovém rámci (jeden rok).
Po přechodu dolů do střednědobého časového rámce je stále patrný obecný trend růstu zaznamenaný v měsíčním grafu. Nyní je však zřejmé, že spotová cena prolomila v tomto období jinou, avšak pozoruhodnou, rostoucí trendovou linii a může dojít k nápravě zpět k většímu trendu. Vezmeme-li to v úvahu, lze obchod uzavřít. Pro nejlepší šanci na zisk by se dlouhodobá pozice měla zvažovat pouze tehdy, když se cena v dlouhodobém časovém horizontu vrátí zpět k trendové linii. Dalším možným obchodem je zkrátit přerušení této střednědobé trendové linie a nastavit cíl zisku nad technickou úroveň měsíčního grafu.
Obrázek 3: Krátkodobá frekvence (čtyři hodiny) v kratším časovém rámci (40 dní).
V závislosti na tom, jakým směrem se ubíráme z grafů s vyšším časovým obdobím, může nižší časový rámec lépe zadávat snímky pro krátké nebo sledovat pokles směrem k hlavní trendové linii. Ve čtyřhodinovém grafu znázorněném na obrázku 3 právě klesla úroveň podpory na 1, 4525. Bývalá podpora se často mění v nový odpor (a naopak), takže příkaz k zadání krátkého limitu lze nastavit těsně pod tuto technickou úroveň a zastavení lze umístit nad 1, 4750, aby se zajistilo, že integrita obchodu by měla být na místě, aby se otestovala nová, krátká -term klesající trend.
Sečteno a podtrženo
Použití analýzy více časových rámců může výrazně zlepšit šance na úspěšný obchod. Bohužel, mnoho obchodníků ignoruje užitečnost této techniky, jakmile začnou hledat specializované místo. Jak jsme ukázali, může být na čase, aby mnoho začínajících obchodníků tuto metodu znovu přehodnotilo, protože je to jednoduchý způsob, jak zajistit, aby pozice těží ze směru základního trendu.
