Prostor pro fondy obchodované na burze (ETF) neustále hledá nové hranice růstu. V posledních letech poskytovala inteligentní beta výjimečný růst. V rámci inteligentního beta prostoru mají vícefaktorové ETF potenciál v dalších letech podnítit růst. Zatímco mnoho vícefaktorových ETF je podle standardů fondů fondů stále mladé, některé z nich začínají slibně začít. „Na základě toků fondů investoři nečekají, až ETF zasáhnou výročí, než investují, protože mnoho z těchto mladých produktů prošlo milníkem 100 milionů dolarů, “ uvedla v poznámce poznámka výzkumného ředitele CFRA pro výzkum ETF a výzkumu podílových fondů Todd Rosenbluth Pondělí.
Jedním z vícefaktorových ETF, který není „starý“, ale je na solidním začátku, je JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debutoval v září 2015 a má ve správě aktiv téměř 500 milionů dolarů, což z něj činí největší z ETF zaměřených na akcie JPMorgan Asset Management v USA. JPUS se řídí indexem Russell 1000 Diversified Factor Index, „který využívá přístup založený na pravidlech kombinující rizikově váženou strukturu portfolia s vícefaktorovým bezpečnostním prověřováním založeným na faktorech hodnoty, kvality a hybnosti“, uvádí JPMorgan Asset Management.
JPUS se nejen snaží dodávat vzhůru, když zásoby rostou, "ale také se snaží minimalizovat nevýhody rizikově váženým přístupem k výstavbě portfolia, " uvedla Rosenbluth. Od příchodu na trh v září 2015 JPUS překonal S&P 500 a Russell 1000 Index v průměru o 220 bazických bodů. Kromě toho byl JPUS od počátku o 180 bazických bodů méně těkavý než ty referenční.
Od počátku JPUS dodal složenou roční míru růstu (CAGR) 13, 5%, což je ve stejném období lepší než index S&P 500 a Russell 1000. Během této doby bylo maximální čerpání JPUS 11, 7%, což je průměr asi o 200 bazických bodů nižší, než čerpání indexu S&P 500 a Russell 1000 od debutování JPUS.
Od počátku do konce ledna 2018 bylo podle údajů emitenta v hodnotě 10 000 USD investovaných do JPUS více než 15 000 USD. JPUS má 526 akcií. Žádný z těchto podniků nepředstavuje více než 0, 73% hmotnosti ETF. Portfolio JPUS má návratnost vlastního kapitálu (ROE) 19% nebo více než 130 bazických bodů nad srovnatelnou metrikou indexu Russell 1000. JPUS má roční nákladový poměr 0, 19%, což ho řadí na levnější konec amerických inteligentních beta fondů s velkou kapitalizací. (Více viz: Multi-Factor ETF Come of Age .)
