Opce umožňují obchodníkům využít své sázky na podkladová aktiva představovaná opcí. Tyto užitečné finanční nástroje lze použít k obchodování s akciemi, dluhopisy, měnami a dokonce i futures a komoditami., zaměříme se na základy obchodování s opcemi na zemní plyn.
Přehled
Na rozdíl od opcí na prodej nebo nákup akcií, kde lze opci realizovat výměnou za podkladové aktivum přímo, jsou opce na zemní plyn uplatněny v futures kontraktech, které představují zemní plyn sjednaný na dodávku. Obchodník by neměl ztratit spánek, protože futures kontrakt je stejně tak jistý jako akciový certifikát.
V praxi fungují opce na zemní plyn jako každý jiný druh opce, přičemž hovor představuje dlouhou pozici a put představuje krátkou pozici. Obchodník sice může koupit plného býka nebo medvěda koupí jednoho nebo druhého, ale běžnější je použít stávkové ceny k vytvoření rozpětí, přes které mohou kombinované možnosti přinést slušný výnos s kontrolovanými riziky. Jakmile začnete kombinovat hovory a zadávat řadu realizačních cen a faktorování v časových limitech, můžete skončit složitými strategiemi, které znějí jako neúspěšné 80-ti leté kovové metalové kapely, jako je například „železný kondor“.
Vlivy na ceny zemního plynu
Všechny směrové sázky, jako jsou medvědí spread a býčí spready, a dokonce i neutrální strategie, jako je motýlí spread, vyžadují, aby obchodník na základě dostupných údajů měl představu o tom, jakým směrem se ceny zemního plynu ubírají. Pokud jde o možnosti týkající se zemního plynu v USA, americká energetická informační správa (EIA) je místem, kde lze získat veškeré informace o úrovních dodávek, produkci a odchylkách od historických norem. EIA také sleduje dovoz a vývoz plynu. Zatímco Mezinárodní energetická agentura je zdrojem pro sledování změn ve výrobě v zahraničí.
Nejde však jen o nabídku a výrobu, protože počasí může být zástupný znak, který zahodí výhledové výhledy. Například horká léta mohou zvyšovat ceny zemního plynu, protože k napájení klimatizace se spotřebovává více energie. Cena ropy má také dopad, protože zařízení lze sdílet a stejné společnosti mohou zkoumat a vyrábět ropu i plyn. Například společný technologický pokrok prostřednictvím hydraulického štěpení zvýšil produkci ropy a zemního plynu v USA a snížil cenu zemního plynu v dobách, kdy by se tradičně zvyšoval.
Sečteno a podtrženo
Možnosti zemního plynu a strategie používané k jejich obchodování jsou stejné jako u jakékoli jiné možnosti. Rozdíl a hlavní výzva pro obchodníky spočívá v tom, že faktory, které ovlivňují ceny zemního plynu, jsou spíše faktory komodity než zásoby. Neexistují žádná čtvrtletní čísla výdělků, která by způsobovala volatilitu ve stanovených intervalech, ani jediný nábor generálního ředitele, který se zobrazí v cenovém grafu. Obchodování se zemními plyny vyžaduje seznámení se se zprávami EIA, vývozními čísly zkapalněného zemního plynu (LNG) atd. Jakmile budete mít data, existuje několik strategií, které lze použít k zisku z očekávané změny směru nebo kolísání cen / stability.
