Společnost Twine byla založena v roce 2014 finanční společností John Hancock. Poskytuje plány spoření a algoritmické investiční služby prostřednictvím kanceláří v San Franciscu a Bostonu. Noví klienti ukládají prostředky na jednotlivé zdanitelné účty, s minimálním požadavkem na úspory ve výši 5 $ a minimálním požadavkem na automatizované investování ve výši 100 USD. Hlavní remízou Twine je jednoduchost uživatelského prostředí. Twine vás soustřeďuje na dosažení stanoveného cíle a vyhýbá se rozptylování vás podrobnostmi o tom, jak robotický poradce ve skutečnosti pracuje, aby vás podpořil.
Profesionálové
-
Snadné nastavení
-
Hotovost vydělává úroky
-
Podporoval John Hancock
Nevýhody
-
Slabá dokumentace
-
Žádné seznamy ETF nebo podílových fondů
-
Žádná aplikace pro Android
-
Žádné sklizně daňových ztrát
Nastavení účtu
0, 9Založení účtu u Twine je rychlé a snadné. Jednoduše zadejte e-mailovou adresu a heslo pro přístup na stránky účtu, nastavení opakujících se vkladů pro hotovostní spoření nebo investiční účet. Investiční cíle si vyberete ze seznamu prádelen nebo si vyberete vlastní cíle. Každý cíl generuje konzervativní, umírněné nebo agresivní portfolio poté, co odpovíte na otázky týkající se úrovně aktiv, tolerance rizika, doby držení a dalších osobních údajů.
Můžete také vybrat partnera pro sdílené cíle a vygenerovat kombinované rozhraní účtu, které hypoteticky kombinuje partnerské prostředky do jediného účtu. Jedná se však pouze o proces front-end, protože každý partner má ve skutečnosti individuální účet zprostředkovatele. To znamená, že každá osoba si udržuje přístup k prostředkům, které ukládá, a poměrné návratnosti tohoto kapitálu.
I když je proces nastavení jednoduchý, nemůžete vidět, jaký typ aktiv je v portfoliu, dokud ve skutečnosti účet nezajistíte. To způsobí výrazné snížení hodnocení Twine pro nastavení účtu, protože máme pocit, že se jedná o nedostatek transparentnosti.
Stanovení cílů
2.4Twine zaujímá přístup ke své platformě cíleně, ale nenabízí moc ve způsobu vedení, kalkulaček nebo nástrojů. Na stránkách správy účtu si můžete prohlédnout transakce a statistiky relativního výkonu. Twine nabízí doporučení ohledně úrovně financování na základě pokroku směrem k časovým cílům, ale v době nastavení existuje jen několik nástrojů pro stanovení cílů, kromě obecných otázek. Metodika dopředného testování, která měří pokrok cíle, využívá historické výnosy mezi 0, 7% a 6, 0%. Tento relativní nedostatek podpory stanovování cílů je umocněn skutečností, že nemůžete mluvit přímo s lidským poradcem.
Účetní služby
3.3Financování vašeho účtu vyžaduje přihlášení do rozhraní pro správu účtu a nastavení povinných opakujících se vkladů z propojeného bankovního účtu. Výběr lze požadovat několika kliknutími na rozhraní účtu, ale příjem prostředků trvá sedm až deset pracovních dnů, což je pomalejší, než je průměr v odvětví. Majitelé jednotlivých účtů nemohou použít marži ani půjčku z účtu a platforma nenabízí žádné bankovní služby.
Twine v současné době platí 1, 05% z hotovostních peněz za noc převedených do nástrojů schválených FDIC. Platforma uvádí, že je určena k dosažení konkrétního finančního cíle, a nikoli pomoci s komplexním finančním plánem, takže nabídka služeb to odráží. Na první pohled to vypadá, že nemůžete otevřít odchod do důchodu, spoření na vysoké škole nebo jiné daňové zvýhodněné účty, ale brožura ADV uvádí, že váš účet bude zaregistrován jako IRA, pokud si jako cíl vyberete odchod do důchodu. Neexistuje však možnost převést existující účet na Twine, což je hlavní opomenutí.
Obsah portfolia
2.4Algoritmy Twine, jako většina robotických poradců, se řídí pravidly Modern Portfolio Theory (MPT) pro vytváření a naplňování vašeho portfolia. Systém generuje konzervativní, umírněné nebo agresivní portfolio v reakci na vaše profilové údaje. Expozice je přijímána výhradně prostřednictvím ETF a podílových fondů, bez individuálních zásob, přímých produktů s pevným výnosem nebo společností usilujících o vědomí. Pokrok směrem k vašim cílům generuje systémová doporučení na úrovni financování, ať už pro jednotlivce nebo partnerství, a úpravy profilu mohou také změnit kategorizaci vašeho portfolia.
Portfolia nabízejí odstupňované projekce návratnosti založené na „neobvykle dobrém“, „nejpravděpodobnějším“ a „neobvykle špatném“ výkonu; částka, kterou klienti chtějí investovat; a kolik přispějí každý měsíc. Každé portfolio také přesouvá alokace v reakci na zvolené období držení a čas zbývající k dosažení uvedeného cíle.
Například agresivní portfolio s časovým horizontem do pěti let přiděluje na peněžní trh a ETF dluhopisů 70% nebo více, přičemž dalších 30% tvoří akcie ETF. Časový horizont delší než pět let zvedá alokaci akcií na 80%, zbytek na peněžním trhu a dluhopisových fondech. Opětovné vyrovnání vašeho portfolia je vyvoláno vklady, výběry nebo výnosy, které se používají k udržení cílové alokace pro portfolio během tohoto časového období.
Bohužel se nám nepodařilo najít dokumentaci o fondech ETF nebo fondech podílových fondů používaných k budování portfolií. To znamená velké opomenutí, protože náklady spojené s ETF nejsou hrazeny z programového poplatku, což vás nutí tyto skryté náklady vynaložit. Je také těžké říci, zda John Hancock a Twine finančně profitují ze svého nezveřejněného investičního fondu, což zvyšuje potenciální střet zájmů.
Řízení portfolia
3.2Twine nenabízí mnoho informací ani podrobností o tom, co se děje v zákulisí vašeho účtu pro správu. Rozhraní pro správu účtu zobrazuje standardní metriky výkonu, které podrobně uvádějí aktuální výkon portfolia v členění podle cílů. Různá zobrazení účtu zobrazují aktuální tržní hodnotu, výdělky, graf upozorňující na možné budoucí výnosy a úrovně financování vkladů.
Twine neprovádí pravidelně naplánované vyvažování. Místo toho dochází k opětovnému vyvážení v reakci na výběry nebo vklady, měnící se úroveň aktiv a zbývá čas do realizace cíle. Rebalances se snaží snížit investice do nadměrně alokovaných tříd aktiv a zároveň zvýšit investice do nedostatečně alokovaných tříd aktiv. Nemůžete požadovat změnu rovnováhy ani provádět změny ETF nebo podílových fondů vybraných pro portfolia. Twine také postrádá sklizeň z daňových ztrát, kterou mnoho z jejích konkurentů nabízí.
Uživatelská zkušenost
2.8Mobilní zážitek
Twine nabízí snadno čitelný web připravený pro mobilní zařízení a mobilní aplikaci pro iOS, která obsahuje vylepšené funkce správy účtů. Neexistuje žádná mobilní aplikace pro Android, což bude problém pro mnoho uživatelů vzhledem k celosvětovému podílu Androidu. Aplikace iOS poskytuje biometrickou a dvoufaktorovou autentizaci.
Desktop zkušenosti
Web obsahuje několik odkazů, které zdůrazňují hlavní funkce účtu, vysvětlují služby a zveřejňují právní požadavky. Při zahájení procesu nastavení účtu jste rychle narazili na překážku v oblasti platebních stěn / financování, čímž jste popřeli tolik potřebný pohled na kvalitu dotazníku a alokace portfolií generovaných systémem. Neexistují žádné plánovací nástroje ani kalkulačky a většina důležitých informací je pohřbena na stránkách FAQ.
Služby zákazníkům
2.5Stejně jako mnoho zdánlivě důležitých podrobností jsou kontaktní informace skryté v častých dotazech. Odkaz na podporu vás přivede do apletu Twine Support Center s jednoduchým vstupním formulářem, ale bez adresy, telefonního čísla, e-mailu nebo živých chatových odkazů. Další stránky s nejčastějšími dotazy zahrnují telefonní číslo a e-mailovou adresu, ale všechny odkazy „kontaktujte nás“ jsou otevřené na stránce pro zadání formuláře. Další kontrola identifikovala hodiny zákaznického servisu od 9:00 do 17:00, od pondělí do pátku. Více hovorů na bezplatné číslo vedlo k rychlému kontaktu se zástupcem zákaznického servisu. Adresa společnosti byla nalezena v poradenském tisku a nikde jinde.
Vzdělávání a bezpečnost
3Znovu stojí za zmínku, že Twine se neoznačuje jako rozmanitá platforma pro správu vašeho finančního života. Chce být Vaším řešením pro ukládání a investování na stanovené cíle se stanovenými časovými osami. Toto úzké zaměření přirozeně omezuje, kolik Twine vloží do svých zdrojů. Web obsahuje obecný blog s 29 články pod čtyřmi záhlavími, ale obsah je primárně zaměřen na příběhy o úspěchu uživatelů a neexistuje žádná vyhledávací funkce pro získání rychlých informací o potřebných tématech. Nejužitečnější materiály byly aktuální, ačkoli u širokoúhlých tutoriálů chyběly kvantitativní nástroje potřebné pro asistenci při plánování krátkodobých cílů a dlouhodobém finančním plánování.
Motouzy jsou bezpečné a jsou v souladu s osvědčenými postupy v odvětví robotického poradenství. Tento web používá 256bitové šifrování SSL a poskytuje jasně stanovené zásady ochrany osobních údajů. Přihlášení ke správě účtu vyžaduje dvoufaktorové ověření prostřednictvím textové zprávy. Apex Clearing Corporation je držitelem všech klientských fondů a poskytuje přístup k pojištění cenných papírů Investor Protection Corporation (SIPC) a nadměrnému pojištění. FDIC pojistí hotovostní účet až do výše 250 000 $ na účet, zatímco investiční účty jsou pojištěny SPIC proti ztrátám způsobeným neúspěšnými makléřstvími (nikoli ztrátami v důsledku pohybu trhu) až do výše 500 000 USD.
Provize a poplatky
2.5Cena Twine může být trochu klamná, protože radí, že platíte „25 centů za měsíc za každých 500 $ na účtu“, což se promítá do relativně vysokého 0, 60% ročně. Marketingové materiály pro „žádné skryté poplatky“, ale drobný tisk uvádí, že poplatky a některé provize ETF nejsou zahrnuty do poradenského programu. Kromě toho Apex účtuje poplatky za bankovní převody a převod vašeho účtu jinému makléři. Obchodní model naznačuje, že společnost Apex dostává platby za tok objednávek při zpracování transakcí s motivy, ale není k dispozici žádné informace o tom, kdo si tento kapitál ponechá.
Je pro vás šňůra vhodná?
Provaz by mohl být perfektním řešením pro mladé investory, kteří chtějí ušetřit peníze na konkrétní cíl. Můžete si snadno otevřít účet a pravidelně ho financovat, přičemž věříte algoritmům s posunem rovnováhy a alokací aktiv, jak se přibližuje cílové datum. Tato jednoduchost bude samozřejmě přitažlivá nejen pro mladé investory. Navzdory relativně vysokému poplatku ve velmi konkurenčním prostoru s poplatkem může Twine vyřezávat mezeru, kde více konkuruje bankovním spořicím účtům než poskytovatelům správy majetku. Navíc spojení Twine s Johnem Hancockem bezpochyby potěší mnoho konzervativních investorů, kteří by jinak nikdy nemohli zvážit povolení robota-poradce spravovat své peníze.
To znamená, že zkušenější nebo zvědavější investoři budou vypnuti nedostatkem podrobných informací. Lepší zveřejňování informací o správě účtů by mohlo pomoci snížit tuto frustraci, a to může přijít s časem. Dokonce i s robustnějšími informacemi a zdroji však Twine stále musí dělat mnohem lepší práci a eliminovat zátarasy klientů. Nedostatek aplikace pro Android je vážným dohledem, stejně jako nedostatek sklizně daňových ztrát, když hovoříme o dlouhodobějších úsporách a investování do zdanitelných účtů. Dokud nebudou tyto problémy vyřešeny, můžete mezi konkurenty Twine najít lepší možnosti úspory a automatizované investice.
Metodologie
Investopedia je zaměřena na poskytování nezaujatých, komplexních recenzí a hodnocení robotických poradců investorům. Naše recenze 2019 jsou výsledkem šestiměsíčního hodnocení všech aspektů 32 platforem robotických poradců, včetně uživatelských zkušeností, schopností stanovovat cíle, obsahu portfolia, nákladů a poplatků, zabezpečení, mobilních zkušeností a zákaznických služeb. Shromáždili jsme přes 300 datových bodů, které vážily náš bodovací systém.
Každý robotický poradce, kterého jsme zkontrolovali, byl požádán o vyplnění 50-bodového průzkumu o jeho platformě, kterou jsme použili v našem hodnocení. Řada robotických poradců nám také poskytla osobní demonstrace svých platforem.
Náš tým průmyslových odborníků, vedený Theresou W. Carey, provedl naše recenze a vyvinul tuto nejlepší metodologii v oboru pro hodnocení platforem poradců pro investory na všech úrovních. Klikněte zde a přečtěte si naši úplnou metodiku.
