Co je dvojí výjimka
Pojem dvojí osvobození od daně se vztahuje na druh daňové výhody spojené s určitými dluhopisy, který umožňuje osvobození úroků z dluhopisů od zdanění jako hrubého příjmu jak federálně, tak státním zdaněním. Například komunální dluhopisy, také nazývané munis, jsou obvykle osvobozeny od federálních daní a v některých státech jsou také osvobozeny od státních daní.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Dvojitá výjimka
Stav komunálních dluhopisů jako dvojitého osvobození znamená, že získaný úrok nepodléhá dani na federální ani státní úrovni. Zatímco muni výdělky jsou osvobozeny od federálních daní, mohou podléhat státním daním. Většina států nezdaňuje rezidenty z úrokových výnosů z dluhopisů osvobozených od daně vydaných v tomto státě. Tyto osvobozené dluhopisy zahrnují emise od agentur, měst a jiných politických subjektů. Prakticky všechny státy však zdaňují jednotlivce z úroků z dluhopisů vydaných nestátními obcemi nebo agenturami.
Městské dluhopisy, včetně dluhopisů, u nichž úrok není zdanitelný na státní nebo místní úrovni, jsou atraktivní pro daňové poplatníky, kteří si přejí minimalizovat nebo se vyhnout dani z úroků. Tyto cenné papíry často platí úměrně nižší úrokovou sazbu než zdanitelné emise, jako jsou podnikové dluhopisy.
V závislosti na daňovém rozmezí investora pro ně však mohou být zdanitelné produkty někdy pro ně výhodnější. V některých případech může být příjem z dluhopisů s dvojitým osvobozením od daně alternativou preferenční položky minimální daně (AMT). Z daňového hlediska toto zacházení často zvyšuje atraktivitu dluhopisů vydaných v domovském státě než dluhopisů vydaných mimo stát. Také některé úroky z komunálních cenných papírů jsou osvobozeny od místní daně z příjmu v jurisdikcích, kde se takové daně uplatňují, což je technicky činí trojnásobně osvobozenými od daně.
Omezení dvojitého osvobození
Přestože dluhopisy s dvojitým osvobozením znějí, jako by byly osvobozeny od veškeré daně, existují určitá omezení. V některých případech bude úrok získaný z dluhopisů podléhat alternativní minimální dani (AMT), což je většinou jiná forma federálního zdanění zaměřená výslovně na soukromé dluhopisy.
Ne všechny městské dluhopisy jsou automaticky osvobozeny od federálních, státních nebo místních daní. Investoři by si měli před nákupem nebo investováním ověřit. Někteří odborníci také varují před přílišnými investicemi do dluhopisů z domovských států pouze kvůli návnadě statusu dvojitého osvobození od daně.
