Každý, kdo mě zná, chápe, že nejsem v žádném případě poplašný člověk na konci světa. Proto byste mi měli věřit, když vám řeknu, že krach amerického akciového trhu je zřetelně možný poprvé v letech. Jednoduše řečeno, v současné době existuje na trhu obrovský tlak na snižování a neomezené riziko a v důsledku toho je možné cokoli. Samozřejmě, že jen proto, že je možné zhroucení trhu, neznamená to, že je to nevyhnutelné .
Současné tržní klima mi připomíná mé rodné město Miami během hurikánové sezóny. I když neexistuje žádná záruka, že bouře přijde, nedodržení nezbytných opatření může mít za následek zničení majetku nebo dokonce smrt.
Složky pro selhání trhu se začínají objevovat jasněji. Kromě protisměrných obchodů existuje omezená náskok na nákup akcií, existuje však neomezený potencionální potenciál.
Klíč s sebou
- Dnešní trh s sebou nese větší riziko poklesu než za poslední dva roky. Havárie trhu je velmi možná událost. Investoři by měli vydělat na dnešní nejistotě udržováním velkých peněžních pozic a krátkým prodejem určitých akcií.
Volatilita na trase
V dnešním tržním klimatu můžeme očekávat, že uvidíme některé z největších shromáždění vůbec. Proč? Protože historicky lze říci, že největší a nejrychlejší tržní pohyby spadají do kontextu celkového sestupného trendu. Naštěstí můžeme tyto nevyhnutelné shromáždění využít k naší výhodě využitím následujících strategií:
1) Rozsvítí se na jakýchkoli dlouhých pozicích
2) Zkrácení všech nedostatečně výkonných zásob a sektorů
Podle mého názoru je příprava na volatilitu vždy moudrou myšlenkou v jakékoli hospodářské situaci. Ale ignorování dnešního zvýšeného rizika, jaké jsme neviděli déle než dva roky, je v nejlepším případě nezodpovědné a v nejhorším hloupější. A i když k nehodě nedojde, můžeme ještě chvíli obchodovat v rozmezí.
Zvažte následující říjenový tweet od Fidelityho Jurriena Timmera:
Pohled na # SP500 od ledna 2017: Po loňském převážně rovnoměrném stoupání byl tento rok trhaný. Co teď očekávám? Obchodní rozpětí uprostřed výšin (kolem 2900) a nízkých (kolem 2 550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@ TimmerFidelity) 15. října 2018
Můj hlavní názor na tuto myšlenku je, že dav pasivních investorů z perma-býka může uniknout současnému trhu bez úhony, pokud se dívají na věci poněkud odlišným způsobem a dělají definitivní preventivní kroky. Dávám přednost těžkým hotovostním pozicím a prodáváním do síly prostřednictvím zkratek akcií.
Shrnutí: Kolaps trhu je velmi možný, ale existují způsoby, jak vydělávat na tuto čekající hru během dočasné volatility, kterou pravděpodobně zažijeme.
