Cena a objem tvoří stavební kameny struktury trhu, vyřezávají nekonečné vzestupy, sestupy, vrcholy a dna ve všech časových horizontech. Interakce mezi těmito strukturálními prvky vytvářejí vztahy mezi konvergencí a divergencí, které umožňují pozorujícím technikům provádět předpovědi o směru, relativní síle nebo slabosti a trvanlivosti tržních obratů.
Vztahy mezi cenou a objemem jsou zvláště užitečné při určování minim, protože ziskové potenciální vrcholy dosahují, když lze dlouhé pozice zadat na nejnižší nebo nejnižší úrovni v sestupném trendu. Spíše než chytání padajícího nože se obchodník zaměřený na objem chová brzy na technických značkách, které ukazují, že se oddaní kupci vracejí k jednou depresivní bezpečnosti.
Čtení svazku v sestupných trendech
Prozkoumejte sestupný trend v pravidelných intervalech a podívejte se, jak se hodí do scénáře snižování. Zaměřte se na náhodnou objemovou aktivitu, která měří rovnováhu mezi kupujícími a prodejci a vyhazuje nejasné signály. V tomto procesu jsou užitečné rozdíly, zejména při hledání skrytého zájmu o nákup, který se neodráží v aktuální cenové aktivitě.
Směrový tlak lze snadno vyhodnotit prostřednictvím většiny fází sestupného trendu, protože ukazatele objemu ukáží prodejcům ohromující kupující nebo přesný opak scénáře očekávaného na dně. Kromě obchodního toku sledujte průměrný objem každý den, jak sestupný trend postupuje, protože dna se zřídka tvoří, dokud nedojde k jedné ze dvou událostí:
- Zabezpečení prochází vrcholným výprodejem, který vede k trojnásobnému až pětinásobku průměrného denního objemu, často během několika relací. Zabezpečení vstupuje do nečinné fáze, kdy stále klesá, zatímco objem schne, což vede k nižšímu než průměrnému dennímu objemu, často týdny nebo měsíce.
První scénář vyvolává nákupní nerovnováhu, protože intenzivní prodejní tlak snižuje nabídku nových prodejců, což dává kupujícím výhodu, zatímco druhý scénář naznačuje, že prodejci se přesunuli k jiným příležitostem, což hráčům s hodnotami umožňuje zahájit proces budování dna. Je to kontraintuitivní, ale zabezpečení při nízkoobjemovém poklesu bude často trvat déle, než se ukáže trvalé dno, než jedno v klimaktickém volného pádu.
Hledání dolní části s histogramy objemu
Histogramy objemů nalezené v dolní části většiny cenových grafů dokáží dobře identifikovat a potvrdit dna při správné analýze. V prvním scénáři obchodník hledá prodejní vyvrcholení, které přinese jeden nebo více odrazů ve velkém objemu, které naznačují krátké krytí. Tato cena a objemová aktivita nesignalizují okamžité dno a nový vzestupný trend. Spíše tvoří obrys dna, jehož dokončení může trvat další týdny nebo měsíce.
Býčí objemový posun může být těžší najít ve druhém scénáři, protože zbité cenné papíry se mohou ubíhat do stran na nižší měsíce před získáním sponzorství potřebného pro vstup do nového uptrendu. Nové peníze často do těchto modelů vstupují potichu a v dlouhodobých obchodních intervalech spouštějí mírně vyšší než normální nákupní dny. Tato upticks nespouští breakouts a technici jsou často ignorováni, protože nevyčnívají z cenového grafu.
Celková částka této nákupní aktivity však vytváří pozitivní zpětnou vazbu, která přenáší cenu až na pozoruhodnou úroveň odporu. Útržek s velkým objemem často následuje okamžitě, šokující pozorovatelé grafů, kteří nevěnovali pozornost malým detailům. Výsledkem je, že sledování této tiché akumulace a vstupování do obchodu v rozsahu odporu může přinést vynikající zisky.
TŘETÍ ROK NÍZKÉHO OBJEMU BOTTOMING
Společnost Boston Scientific Corp. (BSX) poklesla v roce 2010 na medvědí trh s nízkými hodnotami v roce 2010 a vstoupila do dna, které trvá déle než dva roky. Týdenní objem prudce klesá v letech 2011 a 2012, což ukazuje na extrémní apatii uprostřed zuřícího býčího trhu. Zabezpečení tiše vynáší týdenní sestupný trojúhelník, v lednu 2013 překonává horní trendovou linii a 50týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a vydává nový trend, který ukazuje rychlý pokrok.
Hledání dolní části s objemem na zůstatku (OBV)
V obou scénářích sledujte objem, kdy se cena konečně převrátí, a otestujte klesající trend nízko. Je to býčí, když test generuje nižší objem a cena se otočí výše nad předchozí minimum. Srážky na nové minima jsou v našem moderním prostředí běžné, ale tyto mohou stále přinést legitimní dna, když se objem správně vyrovná a cena se rychle zotaví a uzavře se zpět nad předchozí minimum.
OBCHODOVÁNÍ BUIVISH VOLUME DIVERGENCE
Objemový objem (OBV) nabízí užitečný technický nástroj k měření životnosti potenciálního dna. Sledujte indikátor během testu předchozího minima a hledejte, aby vytesal vyšší minimum. Tento model může upoutat širokou pozornost a povzbudit vedlejší účastníky, aby otevřeli dlouhé pozice na podporu nového uptrendu.
Je to zvláště cenné, když cena klesne pod předchozí minimum, zatímco OBV nad ní drží, což signalizuje býčí divergenci. To se děje na grafu Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) poté, co během tří měsíců bezpečnost klesla o více než osm bodů. Vyšší tisk OBV odhalil skrytý zájem o nákup před vlnou obnovy, která se vrací na roční maximum.
Sečteno a podtrženo
Dna trhu často odhalují klasické objemové vzorce, které umožňují pozorným obchodníkům rychle a přesně volat, což jim umožňuje nastoupit na palubu dříve, než dav objeví nový trend.
