Přes tlak, který jeho společnost vyvíjí na odvětví finančního poradenství, Vanguard CEO Tim Buckley věří, že budoucnost je lidská.
To je cesta z rozsáhlého rozhovoru mezi Buckley a Barronovou Reshma Kapadia. Buckley, který se v lednu 2018 ujal vedení Vanguardu poté, co pracoval jako hlavní investiční ředitel společnosti, věří, že zatímco tlaky na poplatky budou i nadále snižovat marže investičních produktů, technologie nenahrazuje lidi.
To je dobrá zpráva pro poradce, kteří se obávají komodifikace investičních produktů, které byly dříve jejich chlebem a máslem. Technologická změna již nějakou dobu na okraji poradenské činnosti okusuje. Buckely však zdůrazňuje, že dlouhodobé účinky budou pozitivní: „poradenství bude vyšší kvality; snadné použití bude mnohem lepší a náklady mnohem nižší. “
Říkáte, že chcete revoluci
Buckley byl opatrný, aby zdůraznil, že hodnota, kterou mohou stroje poskytnout, má limit, ale nakonec pomáhá poradcům. "Tolik věcí, které byly náročné, a kde by poradkyně strávila 40% až 50% svého času - jako je vymezení rizikového profilu, vyvážení, sklizeň daňových ztrát - lze automatizovat a levně to udělat pomocí technologie."
Díky tomuto ušetřenému času budou mít poradci možnost trávit více času poznáváním svých klientů, prací s nimi na tématech finančního plánování nebo pomoci jim zmírnit reakce na náhlé tržní události. "Technologie bude těžce pomáhat někomu rozhodnout, které charitativní organizace bude podporovat a jak, a náročné plánování nemovitostí pro někoho, kdo chce podporovat jedno dítě, které chce být vědcem, a druhé, kdo chce začít podnikat."
Vanguard investoval také do poradenské hry. Společnost doplnila své pasivní investiční fondy o osobní sadu finančních rad. Vanguard Personal Advisor Services (PAS) nabízí kompletní sadu osobních finančních rad pro investory s investicí 50 000 USD. Od ledna 2018 byla služba podle Financial Times největším poskytovatelem roboadvice na světě.
Poplatky rychle klesají
Přes nedávné ostřelování konkurenty, Vanguard dlouho vedl pohon k nižším poplatkům. Vlajková loď společnosti Vanguard 500, kterou založil John (Jack) Bogle v roce 1974, pomohla zvýšit popularitu indexového investování pro maloobchodní zákazníky. Společnost rozšířila svoji činnost v oblasti indexových fondů na ETF a nyní je AUM druhým největším správcem aktiv.
I v oblasti aktivního investování, kde Vanguard stále spravuje aktiva ve výši 1 bilionu dolarů, Buckley rychle usiloval o nižší náklady na správu investic: „Podívejte se na naše fondy a zjistíte, že překonávají své vážené hodnoty aktiv o 80 až 120 bazických bodů. po dobu 10 nebo 15 let. Ale pokud bychom na ně vynaložili průměrné výdaje v průmyslu, všechno alfa by zmizelo. “
Doplnění toho, že, Vanguard se zdvojnásobil na jeho modelu poradenství. Zatímco společnost měla v roce 2016 nějaké škytavky v oblasti servisu kvůli svému rychlému růstu, je to zvýšená investice na straně služeb a bude i nadále nalévat aktiva do svého poradenského modelu. Pokud jde o další útlum, Buckley neváhá: „Spoléháme na to, že klienti jsou před vzestupem dobře vzdělaní a zůstávají disciplinovaní. Naše chování klientů bylo působivé. V volatilitě v únoru byli ti, kdo uskutečnili transakci, čistí kupci. “
Zatímco Vanguard vede balíček s nízkými poplatky, závodníci budou i nadále štípat na patách. Přesto se zdá, že Buckley je přesvědčen, že jeho přístup převažuje. "Musíme investovat do našich digitálních zkušeností a udržovat nižší jízdní náklady."
