Major Moves
Někdy trh dělá velké pohyby během tržních hodin (mezi otevíracím zvonkem v 9:30 a závěrečným zvonkem ve 16:00 východního času). Během výdělkové sezóny se však zdá, že k většině velkých tahů dochází v době mimo provoz, když je trh uzavřen.
Akcie společnosti Facebook, Inc. (FB) se včera v noci významně posunuly poté, co společnost zveřejnila své čtvrtletní výdělky. Přestože byla společnost zapletena do kontroverzí souvisejících s ochranou soukromí v jurisdikcích po celém světě, podařilo se jí potlačit očekávání analytiků ohledně výdělků.
Facebook překonal očekávání výnosů analytiků o 510 milionů USD a očekávání výnosů o 0, 20 USD na akcii - přichází na 16, 91 miliard USD a 2, 38 USD na akcii, v tomto pořadí. Tato zpráva poslala akcie Facebooku ze své závěrečné ceny 150, 42 $ ve středu 30. ledna na hodinové maximum 169, 68 $.
Akcie se během dnešních tržních hodin podařilo vyšplhat o něco výše, než bylo dnes, a dosáhly denního maxima 171, 68 $, ale k býčímu pohybu došlo většinou hned po oznámení výdělků. Vidění akciové mezery vyšší přes noc může být pro investory, kteří akcie nevlastní, frustrující, ale rozhodně to není neobvyklý pohyb cen. Výdělková sezóna je nestabilní doba na Wall Street.
Volatilita může snížit obě strany. Vidět nižší mezeru v zásobě je stejně pravděpodobné jako vyšší mezeru v zásobě. Dnes se právě stalo, že je dnem Facebooku mezera vyšší s dvojciferným procentním růstem.
S&P 500
S&P 500 zahájil svůj býčí útěk včera poté, co Federální výbor pro volný trh (FOMC) oznámil, že nebude zvyšovat úrokové sazby a že zastaví proces likvidace rozvahy dříve, než se původně očekávalo.
Wall Street reagoval tak pozitivně, protože nižší úrokové sazby a pokračující nákupy aktiv FOMC jsou považovány za stimulující nejen pro americkou ekonomiku, ale také pro samotné finanční trhy. Index pokračoval ve své býčí rally i dnes, když některé z jeho největších komponent se shromáždily ve zprávách o příjmech Facebooku a očekáváních, že Amazon.com, Inc. (AMZN) porazí odhady příjmů po uzavření zvonku.
S&P 500 je index vážený na trhu. To znamená, že pohyb cen akcií s vyšší tržní kapitalizací má na hodnotu indexu větší dopad než pohyb cen akcií s menší tržní kapitalizací. Zde je seznam nejlepších 10 největších akcií na trhu v indexu:
- Microsoft Corporation (MSFT) - 809 miliard USDAmazon - 809 miliard USDApple Inc. (AAPL) - 793 miliard USDAlphabet Inc. (GOOGL) - 748 miliard USDAlphabet Inc. (GOOG) - 742 miliard USDBerkshire Hathaway, Inc. (BRK-B) - 508 miliard USDFacebook - 423 miliard USDJohnson & Johnson (JNJ) - 353 miliard USDJPMorgan Chase & Co. (JPM) - 345 miliard USD Exxon Mobil Corporation (XOM) - 309 miliard USD
Z těchto 10 akcií dnes ztratily pouze společnost Microsoft a JPMorgan. Ostatních osm se zvedlo a Facebook se ujal vedení, když stoupal o 10, 82%. To stačilo k vytlačení S&P 500 z konsolidačního rozsahu, ve kterém se nachází od 17. ledna, a až do 61, 8% Fibonacciho retracementové úrovně medvědího útlumu, který index utrpěl od konce září do konce prosince 2018.
Tato úroveň na 2 713, 88 by mohla sloužit jako krátkodobý odpor, ale pokud sezóna výdělků bude i nadále dobře fungovat, S&P 500 by mohla snadno znovu otestovat úroveň odolnosti, která byla poprvé stanovena v polovině října na 2 820.
:
S&P 500 ETF: Tržní váha vs. stejná hmotnost (RSP, SPY)
Co je obchodování po hodinách? Jsem v tuto chvíli schopen obchodovat?
Proč jsou nabídky a zeptejte se nabídky tak daleko od sebe při obchodování po hodinách?
Indikátory rizika - TNX
Desetiletý výnos státní pokladny (TNX) se dnes nadále zhroutil, protože trh nadále přizpůsobuje svá očekávání ohledně toho, kolik z jeho portfolia bude FOMC nadále investovat do státních pokladen. Před dvěma týdny TNX klepal na dveře proražení odporem na 2, 8%. Dnes se uzavřela na 2, 64%. Tento obrat štěstí se zdá, že by se mohl zhoršit, protože by příliš neztlačilo indikátor dolů na jeho minima na 2, 55%.
Protože výnosy státní pokladny klesají, investoři prodávají akcie bank v očekávání sloučení výnosové křivky státní pokladny a stlačení čisté úrokové marže. Čistá úroková marže je rozdíl mezi sazbou, kterou banka platí za půjčení peněz od svých vkladatelů, a částkou, kterou banka účtuje za půjčení peněz svým zákazníkům. Čím větší je marže, tím více peněz banka vydělává.
Čistá úroková marže má tendenci se rozšiřovat, když výnosová křivka klesá, a klesá, když se výnosová křivka zplošťuje. Klesající dlouhodobé výnosy státní pokladny - jako TNX nebo 30letý státní pokladniční výnos (TYX) - vyvíjejí tlak na výnosovou křivku, která způsobuje její vyrovnávání.
Investoři na tento pohyb reagovali dnes prodejem akcií finančních akcií, jako jsou Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC) a The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Tyto akcie dnes ztratily 2, 06%, 2, 36% a 2, 21%.
Sledujte, zda se tento medvědí tlak bude i nadále vyvíjet ve finančním sektoru, pokud výnosy neustále klesají, což způsobí, že tyto zásoby budou nedostatečně výkonné v odvětví technologií, spotřebního zboží nebo zdravotnictví.
:
Výnosová křivka dluhopisů drží prediktivní schopnosti
Dopad obrácené výnosové křivky
Jaká čistá úroková marže je pro banku typická?
Sečteno a podtrženo
Jedním ze zajímavých témat, které se vyvinulo během měsíční rally S&P 500 do začátku roku 2019, je to, že se jedná o skupinové úsilí. Žádný sektor nevedl celý měsíc výše.
Různá zpravodajská a ekonomická oznámení způsobila, že investoři přenesli obušek z jednoho sektoru do druhého. Finanční sektor začal rok silný, ale začíná se ztrácet zpět do balíčku, zatímco technologické a spotřebitelské zásoby nabývají na síle.
Sledujte Wall Street, aby i nadále odměňovala dobré zprávy a trestala špatné zprávy, i když se tyto zprávy přes noc prolínají.
