Co je to komoditní papír
Komoditní papír je půjčka nebo záloha, u níž suroviny ve vlastnictví dlužníka slouží jako kolaterál. Termínová práce se týká smlouvy, která je většinou směnkou. U některých komoditních klasifikačních certifikátů mohou kolaterál zahrnovat potvrzení o skladu nebo konosamentech.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Komoditní papír
Komoditní papír je podobný hypoteční smlouvě nebo půjčce na auto. V případě zajištěné půjčky poskytuje zástavní záruka věřitelům jistotu, že mají nějaké prostředky, pokud by dlužník selhal nebo nesplnil podmínky smlouvy. Zatímco dům nebo jiná nemovitost zajišťují hypotéku, v případě půjčky zahrnující komoditní papír je kolaterál ve formě komodit.
Komodity jsou suroviny nebo výrobní zboží, jako je olej, obilí, zlato, měď, káva, kakao, řezivo, bavlna, pšenice, kukuřice, cukr a zemní plyn. Z povahy příslušných produktů a materiálů nemusí být komodity snadno dostupné na konkrétním místě, a proto může být někdy obtížné, ne-li nemožné, je vyrobit jako zajištění.
Poskytování důkazů pro komoditní papíry
Obecně není nutné, aby zboží, které slouží jako zajištění, bylo přítomno, protože v případě potřeby je možné získat přístup k dlouhodobému ověření jeho situace. Věřitel nebude převzít majetek komodit, dokud dlužník nezaplatí úvěr.
Věřitel bude často chtít potvrdit aktiva, která zajišťují půjčku, v požadované kvalitě a množství. V závislosti na komoditě, která zajišťuje bankovku, může být důkaz v několika různých formátech. Produkty jako zrna a olej mohou používat certifikát o třídění. Osvědčení o klasifikaci je dokument vydaný inspektory nebo schváleným klasifikačním panelem, který formálně vyjadřuje kvalitu komodity. Položky, jako je živý skot nebo prasata, mohou vyžadovat doklad o dodací objednávce nebo konosamentu. Zlato nebo jiné drahé kovy uložené v úschovně může vyžadovat potvrzení o úschovně nebo skladu.
Příklad rizik pro věřitele
Tato neschopnost fyzicky převzít kolaterál nebo alespoň vizuálně ho prohlédnout a potvrdit jeho existenci může pro věřitele představovat určitý prvek rizika, zejména pokud je dlužník neetický nebo hodlá klamat věřitele.
Komoditní papír byl ve středu pozoruhodné události známé jako Salad Oil Scandal. Na začátku šedesátých let majitel spojeneckého surového rostlinného oleje použil podvody k tomu, aby se inventář objevil mnohokrát, co to bylo, a pak si půjčil proti chybným příjmům ze zásob. Odhaduje se, že Allied použil podvodnou taktiku, aby to vypadalo, že společnost měla zásoby ve výši 175 milionů dolarů, které neexistovaly, a pak použil tento falešný inventář k zajištění masivních půjček.
Obchodování s komoditami
Mezi nejčastější metody obchodování s komoditami patří:
- Futures jsou finanční smlouvy, které zavazují kupujícího k nákupu aktiva nebo prodávající k prodeji aktiva v předem stanoveném budoucím datu a ceně. Opce nabízejí kupujícímu právo, nikoliv povinnost, volat nebo dát podkladové aktivum za dohodnutou cenu během konkrétního období. Fondy obchodované na burze jsou likvidní obchodovatelné cenné papíry, které sledují komoditu nebo komoditní koš a obchodují jako akcie na výměna.
