Dow komponenta Walmart Inc. (WMT) počátkem tohoto měsíce klesla na sedmiměsíční minimum poté, co společnost oznámila 77% podíl v indickém Flipcartu. Maloobchodní gigant z Arkansasu varoval, že transakce ve výši 16 miliard USD bude vyžadovat nabídku dluhu a 60%-na akcii hit na příjmy fiskálního roku 2020, což spustí exodus akcionářů, kteří byli zklamáni nedostatkem iniciativ on-line prodeje konkurovat Amazon.com, Inc. (AMZN).
Zdravý růst zaznamenal v lednu 2018 rekordní trojciferné maximum, což bylo způsobeno silným růstem online tržeb, avšak v únoru poté, co společnost vykázala slabé příjmy ve čtvrtém čtvrtletí a neuspokojivé vedení zisku, akcie klesly v únoru. Korekce nyní oholila téměř 25% z ceny akcie, zatímco 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) se převalil a stal se odporem, což zvyšuje šance, že akcie vstoupily do významného klesajícího trendu.
Naštěstí u nervózních akcionářů dosáhl čtyřměsíční pokles v pěti bodech hlavní podpory v polovině 70. let, což naznačuje, že v polovině roku došlo k odskoku, který otestuje nové vrstvy odporu. Během tohoto odkladu bude muset Walmart přesvědčit skeptické hráče na trhu, že na této straně Atlantiku může růst rychleji, nebo bude čelit agresivnímu prodejnímu tlaku, který by nakonec mohl prodejní akcie dumpingu snížit na polovinu 50 $.
Dlouhodobý graf WMT (2000 - 2018)
Čtyřletý vzestupný trend skončil těsně nad 70 USD na začátku nového tisíciletí, čímž ustoupil mělký, ale trvalý sestupný trend, který dosáhl podpory v roce 1999 při nízkých 40 v roce 2006. Tuto úroveň testoval třikrát do druhé poloviny roku 2007 a obrátil se výš a v září 2008 se zastavil vysoko v nízkých 60. letech v září 2008. Pokles během hospodářského kolapsu způsobil malé škody a v polovině 40. let získal podporu.
Akcie testovaly tuto úroveň čtyřikrát do roku 2011 a obrátily se výše, vstoupily do dosud nejsilnějšího trendu v tomto století a zveřejnily řadu nových maxim v prvním čtvrtletí roku 2015, když dosáhly vrcholu kolem 91 USD. Poté se prudce snížilo sympatie s ostatními maloobchodníky s cihlami a maltami, kteří ztratili tržní podíl na prodeji v elektronickém obchodování, a v listopadu 2015 dosáhli dna na čtyřletém minimu v polovině 50. let. Následný nárůst trvala téměř dva roky, než dokončete okružní cestu do předchozího maxima.
Úterý v listopadu 2017 se zastavilo v lednu 2018 poté, co akcie zveřejnily rekordní maximum na 109, 98 $, zatímco následný pokles přinesl novou podporu v březnu. Akcie pokračovaly v propadu do května a nyní se obchodují na sedmiměsíčním minimu za nízkých 80 dolarů. Mezitím měsíční stochastický oscilátor klesl potřetí za osmi let na přeprodanou úroveň, zatímco cena se blíží hlavní podpoře na 50měsíční EMA v horních 70s. Tyto dvojče technické prvky připravily půdu pro silné odrazy v polovině roku.
Krátkodobý graf WMT (2015 - 2018)
Fibonacciho mřížka napnutá v roce 2015 do roku 2018 vzestupně umístí listopadový útěk přímo na úroveň retardace 0, 382, zatímco rozdělení března také porušilo 200denní EMA. Několik testů s novým odporem nepodařilo přilákat angažované kupce, což způsobilo strmý pokles, který nyní testuje nápravné minima. Zdá se, že klesající dynamika roste a předpovídá rychlejší pokles, který by mohl znamenat prodejní vrchol.
Úrovně 0, 618 retracementu se vyrovnaly na vzestupné nízké trendové linii a 50měsíční EMA ve středních až vyšších 70 $, což zvýrazňuje konfliktní zónu, která pravděpodobně vyvolá zájem o nákup a přechodné dno. Horní 80 $ by pak znamenalo silný odpor, který pravděpodobně přiláká agresivní krátké prodejce, pokud se odrazí tak vysoko ve třetím čtvrtletí. Objem vyrovnaného objemu (OBV) vyřezal podobné nastavení, což naznačuje, že nákupní tlak nepřekročí červenou čáru. (Více viz: Walmart hlásí překročení a pod „křížem smrti“ .)
Sečteno a podtrženo
Walmart se zabývá strmou korekcí, která pravděpodobně dosáhne středních až vyšších 70 $, než vygeneruje zvrat, který se v horních 80-tých letech objeví v bzučení odporu. (Pro další čtení se podívejte na: Walmart Nákup 77% vkladu ve Flipkartu za $ 16B .)
