Vhodná měřítka pro sledování výkonnosti bankovního sektoru závisí na typu bankovnictví. Například komerční banky mohou být hodnoceny velmi odlišně než banky určené pouze pro maloobchod. U menších spořitelních a úvěrových institucí zahrnují standardní referenční hodnoty čisté úrokové marže, poměr mezi vlastním kapitálem a celkovými aktivy a poměry inkasa pohledávek. Obrovské nadnárodní společnosti by se měly sledovat pomocí ziskovosti, průměrných hodnot čistých aktiv a tržních indexů určených ke sledování celkové výkonnosti jednoho sektoru.
Další referenční hodnoty lze konkrétněji vybrat prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo podílových fondů. Je pravděpodobné, že ETF mohou poskytnout lepší celkové měřítko pro celé odvětví než podílové fondy.
Sektorové srovnávání
Pojem „benchmark“ se ve finanční literatuře hodně obrací, ale neznamená to vždy totéž v každé možné situaci. Například v oblasti podnikového řízení a podnikového poradenství je benchmarking procesem, kterým jedna společnost sleduje výkon a snaží se napodobovat vedoucího konkurenta. Investoři by mohli stanovit cíle jako cíle v kontextu dlouhodobé finanční strategie.
Sektorové srovnávání je jiné. Investoři a analytici považují sektorová měřítka za referenční bod. Mohou porovnat výkonnost svých portfolií nebo konkrétních akcií s celkovou výkonností celého odvětví.
Pokud jde o benchmarking bankovního sektoru, znamená to sledovat tržní indexy vázané na sektor finančních služeb. Pravděpodobně budou zahrnuta odvětví jako bankovnictví, pojišťovnictví a další.
Index bankovního sektoru je určen ke sledování výkonnosti akciového trhu hlavních bankovních společností. Dow Jones má specifické subindexy (jako je americký finanční index) založené na společnostech s velkými tržními kapitalizacemi, které jsou obchodovány na burze v New Yorku.
Ostatní investoři se vyhýbají váženým standardům a sledují průměrné fundamenty společností poskytujících veřejné zprávy v konkrétním sektoru.
Základy bankovnictví
Banky nejsou všechny homogenní, takže každá základní metrika lépe odráží některé firmy před ostatními. Většina bank se týká svých čistých úrokových marží. Základní investoři by se také měli podívat na průměrné kapitalizační poměry.
Je pravděpodobné, že odvětví bude korelovat důsledněji se širokou ekonomickou výkonností než jednotlivé firmy. Investoři by také měli dohlížet na politiku úrokových sazeb, akci Federálního rezervního systému a na hodnotu cenných papírů s vysokou cenou,
Akcie jako referenční hodnoty
Účelem ETF je zrcadlit nebo přesně odrážet výkonnost indexů. Mezi oblíbené ETF, které sledují bankovní sektor, patří Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF a Nasdaq American Bank Association Community Index Index Fund.
Americký bankovní sektor by mohl být stejně dobře srovnatelný s podílovým fondem složeným z pěti největších bank: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America a JP Morgan Chase & Company.
