Účty na peněžním trhu
Mezi požadované vlastnosti krátkodobých investic patří bezpečnost, likvidita a návratnost a účty peněžního trhu mají tyto vlastnosti. Účty na peněžním trhu jsou ideálním místem pro korporace a investory, aby své peníze zaparkovali na krátkou dobu, zatímco čekají na příležitost k jejich nasazení. Peníze jsou snadno dostupné, existuje zanedbatelné riziko selhání a investiční mix je řádně diverzifikován, takže i když není splněn nějaký individuální závazek, neovlivní to celkovou hodnotu účtu peněžního trhu.
Účty peněžního trhu generují výnosy pro krátkodobé investory, které jsou vyšší než bankovní účty. Výnosy obvykle korelují s výdělky těsně nad bezrizikovou mírou návratnosti, i když existují možnosti pro agresivnější a méně agresivní účty.
Pokladniční poukázky a obchodní papír pro krátkodobé investování
Můžete například chtít zvážit státní pokladniční poukázku (T-bill): vládní dluhový cenný papír USA se splatností méně než jeden rok. T-poukázky jsou jednou z nejvíce obchodovatelných cenných papírů a jejich popularita je způsobena hlavně jejich jednoduchostí. Splatnost T-účtu je buď tři, šest, nebo 12 měsíců a nové jsou obvykle vydávány každý týden. Neustálé vydávání nových pokladničních poukázek a konkurenční nabídkové řízení znamenají, že poukázky lze snadno kdykoli proplácet. Banky a makléřské subjekty navíc tradičně účtují velmi nízkou provizi za obchodování s T-poukázkami. Pokladniční poukázky v USA můžete zakoupit prostřednictvím kterékoli z 12 bank Federální rezervy nebo 25 poboček.
Obchodní papír je další investice, kterou byste mohli chtít zvážit. Jedná se o nezajištěný, krátkodobý úvěr vydaný společností, obvykle pro financování pohledávek a zásob. Obvykle se vydává se slevou, která odráží aktuální tržní úrokové sazby. Splatnosti se obvykle pohybují nejdéle devět měsíců a z důvodu jejich mírně vyššího rizika obvykle nabízejí vyšší návratnost než T-účet.
Depozitní certifikáty a bankovní potvrzení
Certifikáty o vkladech (CD) jsou termínované vklady v bankách. Tyto termínované vklady nemohou být vybírány na požádání jako prostředky na běžném účtu a obvykle jsou vydávány komerčními bankami, i když je lze také zakoupit prostřednictvím zprostředkování. Mají specifický den splatnosti (tři měsíce až pět let), specifickou úrokovou sazbu mírně vyšší než pokladniční poukázky a mohou být vydány v jakékoli nominální hodnotě. Výše úroku však závisí na výši a délce investice, aktuálním prostředí úrokových sazeb a konkrétní bance. Zatímco téměř každá banka nabízí CD, sazby se mohou velmi lišit, takže je důležité nakupovat.
Akceptace bankéře (BA) jsou krátkodobé úvěrové investice vytvořené nefinančními společnostmi a zaručené bankou. Na sekundárním trhu jsou obchodovány se slevou za nominální hodnotu. Pokud jde o korporace, jedná BA jako obchodovatelný časový návrh financování dovozu, vývozu nebo jiných transakcí se zbožím. To je zvláště užitečné, když není známa bonita zahraničního obchodního partnera. Výhodou BA je, že nemusí být drženy do splatnosti a mohou být prodány na sekundárních trzích, kde se neustále obchodují.
