Depozitní banky a správci podílových fondů, běžně známí jako korporace podílových fondů, plní velmi podobné role pro různé klientely. Správci podílových fondů jsou odpovědní za zabezpečení a správu cenných papírů držených v podílovém fondu. Technicky vzato, správci podílových fondů spadají pod deštník depozitářských bank; je však běžnější hovořit o správcích, když mluví o klientech s individuálními nebo obchodními investory, nikoli s klienty podílových fondů.
Úloha depozitáře
Na finančních trzích je depozitář jakýkoli obchodní subjekt, který drží investiční prostředky svého zákazníka za účelem ochrany. Custodian obvykle nabízí také obchodní vypořádání, devizové transakce a daňové služby. Odvětví pečovatelských služeb od 80. let 20. století výrazně vzrostlo, přesto se jeho zisková rozpětí nadále zmenšuje. Menší společnosti se přizpůsobily novým okolnostem prostřednictvím technologických inovací.
Depozitář podílového fondu
Banky poskytují služby úschovy mnoha typům zákazníků, včetně podílových fondů, investičních manažerů, penzijních plánů, pojišťoven, nadací a účtů agentur. Opatrovník, který se stará o podílové fondy, se jednoduše nazývá opatrovník podílového fondu.
Správcem podílového fondu může být buď banka, nebo trust. Aktiva fondu, jeho podkladové cenné papíry, jsou vedeny u třetí strany, aby se snížilo riziko, že bezohlední makléři využívají výhody fondu. Depozitář může také vést záznamy o fondu nebo sledovat další informace podle potřeby.
Zákon o investiční společnosti z roku 1940 upravuje správu majetku v podílových fondech. Podle zákona se podílové fondy i uschovatelé musí zaregistrovat u Komise pro cenné papíry a burzy.
